个人理财与股票投资操作讲义.docx

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1、个人理财与股票投资操作讲义万和安徽电气工程职业技术学院2013年2月16B序1 .个人理财与股票投资操作实务的学科性质2 .为什么要学习个人理财与股票投资？3 .个人理财与股票投资要求学习哪些知识技能？经济学、财务会计、管理、市场、金融、国际贸易、造价、经济法学、与产业相关的技术等。4 .如何学习个人理财与股票投资？实践一看书一听课T练习一实践（更高级别）5 .本次我们学什么？内容重要程度课时第一章个人理财概述10%2第二章理财投资技术20%4第三章金融市场基础10%2第四章个人理财产品15%第五章股票投资操作25%4第六章易学智慧理财20%4第七章个人理财规划第八章理财风险管理6 .学时。1

2、6学时。7 .考核方法。平时参与（课堂、作业、考勤等）：50%；考试：50%（客观题、综合运用题各占一半）。第一章个人理财概述本章概要“理财相关概念一般意义的“理财（Financialmanagement）即对于财产（包含有形财产和无形财产=知识产权）的经营。是指根据个人或机构当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限定的时限内采用金融投资工具，通过一种或多种途径达成其经济目标的方案、规划或解决方案。在具体实施该规划方案的过程，也称理财。理财的核心意义：使财务从健康到平安，从平安到自主，从自主到自由的过程，并在此过程中实现现金流的顺畅、创造财富能力的提升。财务规划与管理研究最早源于美国，

3、一般分为个人（家庭）财务规划和公司财务规划。可以从以下方面去理解：理财是理一生的财,不仅仅是解决燃眉之急的金钱问题而已。理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出），也需要赚钱来产生现金流入。因此不管是否有钱,.每二个人都需要理财。理财也涵造工风险篁理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险。理财师意义上的“个人理财”：个人理财是指客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，执行理财规划，实现理财目标的过程。个人理财是以个人为主体的复杂的经济活动，需要有专业知识和手段来支撑。

4、个人理财业务概念：根据商业银行个人理财业务管理暂行方法，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资参谋、资产管理等专业化效劳活动。个人理财业务分类：根据管理运作方式，可分为理财参谋效劳与综合理财效劳两大类；根据客户类型，分为理财业务、财富管理业务、私人银行业务。理财规划（FinaneialPIanning）:是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际、具有可操作性的包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等某方面或者综合性的方案，使客户不断提高生活品质，最终到达终身的财务平安、自主和自由的过程。一

5、、理财视角中的人生一一有关人生的理论1、马斯洛；2、叔本华；3、理财目的、理财的终极命题人生：精神层面的话题生活：现实的、具体的。在不断追求满足更高层次需求的过程中，财产的获取、保护、运用一一财产管理，是不可或缺的。（一）马斯洛“人类需求层次理论（需求是有支付能力的需要，所以“需要更恰当点）5个层次：生理、平安、社交、尊重、自我实现。一一从低到高（1）生理需要。这是人类维持自身生存的最根本要求，包括饥、渴、衣、住、性的方面的要求。如果这些需要得不到满足，人类的生存就成了问题。在这个意义上说，生理需要是推动人们行动的最强大的动力。马斯洛认为，只有这些最根本的需要满足到维持生存所必需的程度后，其他

6、的需要才能成为新的鼓励因素，而到了此时，这些已相对满足的需要也就不再成为鼓励因素了。_消费规划、投资规划、教育规划、退休养老规划、现金规划（2）平安需要。这是人类要求保障自身平安、摆脱事业和丧失财产威胁、防止职业病的侵袭、接触严酷的监督等方面的需要。马斯洛认为，整个有机体是一个追求平安的机制，人的感受器官、效应器官、智能和其他能量主要是寻求平安的工具，甚至可以把科学和人生观都看成是满足平安需要的一局部。当然，当这种需要一旦相对满足后，也就不再成为鼓励因素了。风险管理、保险规划（3）感情需要。这一层次的需要包括两个方面的内容。一是友爱的需要，即人人都需要伙伴之间、同事之间的关系融洽或保持友谊和忠

7、诚；人人都希望得到爱情，希望爱别人，也渴望接受别人的爱。二是归属的需要，即人都有一种归属于一个群体的感情，希望成为群体中的一员，并相互关心和照顾。感情上的需要比生理上的需要来的细致，它和一个人的生理特性、经历、教育、宗教信仰都有关系。一一消费规划、投资规划、风险管理、现金规划（4）尊重需要。人人都希望自己有稳定的社会地位，要求个人的能力和成就得到社会的成认。尊重的需要又可分为内部尊重和外部尊重。内部矍重是指一个人希望在各种不同情境中有实力、能胜任、充满信心、能独立自主。总之，内部尊重就是人的自尊。外部尊重是指一个人希望有地位、有威信，受到别人的尊重、信赖和高度评价。马斯洛认为，尊重需要得到满足

8、，能使人对自己充满信心，对社会满腔热情，体验到自己活着的用处和价值。投资规划、教育规划（5）成就需要（自我实现的需要）。这是“最高层次的需要，它是指实现个人理想、抱负，发挥个人的能力到最大程度，完成与自己的能力相称的一切事情的需要。也就是说，人必须干称职的工作，这样才会使他们感到最大的快乐。马斯洛提出，为满足自我实现需要所采取的途径是因人而异的。自我实现的需要是在努力实现自己的潜力，使自己越来越成为自己所期望的人物。-投资规划、教育规划、现金规划、财产传承规划【考题：三级2009-11多86】球马斯洛提出了著名的需求层次理论，即人们的需求可以分为（）0人们对财产的需求也基于该理论的基础之上。A

9、、生理需求B、平安需求C、社交需求D、尊重需求E、自我实现需求答案：ABCDE（二）叔本华【亚瑟叔本华（ArthurSchopenhauer,17881860）德国著名哲学家。父亲是非常成功的商人,后自杀。母亲是当时颇有名气的作家,与歌德等文豪有交往。他和母亲隔膜非常深,最后关系破裂。由于他继承了他父亲的财产,结果使他一生过着富裕的生活。叔本华死后,将所有财产捐献给了慈善事业这才是人生最高层次的需要：积善需要（奉献最大化的需要一一投资规划、教育规划、现金规划、财产传承规划叔本华认为，人生是一种不简单的重复。尽管就个体而言每个人的生命过程各不相同，但人生最终是要在一个无法确定的时间里走向一个确定

10、的终点一一死亡。死亡不可防止，因此财产传承几乎是每个人都要面对的问题。借助理财规划相关工具，可以延伸个人意志，在家族成员间妥善分配财产，并能够保存家族中的财富，打破“富不过三代的怪圈，实现财富的代际相传。一个国家多数人的需要层次结构，是同这个国家的经济开展水平、科技开展水平、文化和人民受教育的程度直接相关的。在不兴旺国家，生理需要和平安需要占主导的人数比例较大，而高级需要占主导的人数比例较小；而在兴旺国家，则刚好相反。在同工:国家丕同时期，人们的需要层次会随着生产水平的变化而变化,戴维斯（K.Davis）曾就美国的情况檄过估计一,如下表：需要种类1935年百分比1995年百分比生理需要35%5

11、%安全需要45%15%感情需要10%24%尊重需要7%30%自我实现需要3%26%（三）满足各个层次的需求，无不与理财相关。综上所述，在人的一生中，人们希望能够满足各个层次的需靠人们在满足温饱的前提下，追求的是平安无虞；当根本的生活条件获得满足之后，则要求得到社会的尊重，并进一步追求人生的最终目标一一自我实现。而这一切，无不与理财密切相关。理财的目面,就在于追求更加丰富多彩的人生。个人理财的终极命题,就是如何有效地安排个人有限的财务资源，实现其一生生命满足感的最大化。务题：二级2009-5单2626、在人的一生中，人希望能够满足各个层次的需求：在满足温饱的前提下，追求的是平安无虞，当根本的生活

12、条件获得满足之后，则要求得到社会的尊重，并进一步追求人生的最终目标一一（）。而这一切，无不与理财密切相关。A、财务平安B、财富传承C、自我实现D、财务自由答案：C考题：二级2009-5单2727、理财的目的，就在于追求更加丰富多彩的人生；个人理财的终极命题：有效的安排有限的财务资源，实现其一生（）的最大化。A、生命满足感B、投资收入C、工资收入D、财富答案：A三、生命周期理论、家庭模型、风险承受能力、理财策略个人理财规划，是针对整个人生而不是某个阶段的规划，在不同的生命阶段，有不同的财务状况、资金需求，决定着选择不同的理财工具的种类、数量、理财目标，因而针对不同的个人或家庭不同的资产配置。划分

13、生命周期目的在于划分客户所处的生命阶段，分析其不同的财务状况、理财目标，从而有效地规划设计。生命周期理论是整个理财规划的基础。（一）生命周期理论生命周期理论概念创立人：生命周期理论是由F-莫迪利亚尼等人创立的。根本思想：该理论指出个人是在相当长的时间内方案他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最正确配置。也就是说一个人将综合考虑其即期收入、未来收入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等因素，来决定当前的消费和储蓄。使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。生命周期理论主要观点如下：人生各阶段不同的目标退休期，退休生活a子女教育3家庭成长期.6个时期、5个

14、时期。（阶段的划分，学术界没有统一的规定）1.人的一生从出生到死亡，经历6个时期:婴（幼）儿、童年、少年、青年、中年、老年婴（幼）儿、童年、少年：没有独立的经济来源、通常不承当经济责任，不是理财的重点。理财规划重点考虑3个时期：青年时期、中年时期、老年时期细分为五个时期：单身期、家庭事业形成期、家庭事业成长期、退休前期、退休期处于不同生命周期阶段的客户，面临着不同的理财目标、收入状况、风险承受能力。理财规划师：针对不同的客户、不同的阶段，设计有针对性的理财策略市场细分、市场定位(1)单身期：参加工作至结婚一般28年、年龄2230岁特征：刚刚工作、收入低、花销大、资金原始积累期人生目标：努力工作

15、、寻找高新月只笈、增加收入理财：广开财源、注意结余、小额投资、获得财富、积累理财经验。风险承受能力：大需求分析：租房、日常开支、归还教育贷款、储蓄、小额投资积累经验理财重点：侧重于现金规划、消费支出规划、投资规划理财策略：适当的积极投资。务题：二级2009Tl爹8686、单身期的理财规划侧重于()。A、现金规划B、消费支出规划C、教育规划D、财产分配规划E、投资规划答案:ABE考题：三级2010-5判116116、单身期是指从工作到结婚的这段时期，一般2-8年，这个时期能够承当较大风险，可以适当进行积极投资。答案：VA(2)家庭事业形成期：结婚至新生儿诞生一般13年特征：组建了家庭、伴随子女出生、经济负担加重双薪家庭收入有了一定的增加、生活开始走向稳定、财力上升之势最大支出：购房支出理财：月供在承受范围之内，开始考虑子女高等教育准备(结余、风险管理、消费)需求分析：买房、子女出生养育、建立应急基金、增加收入、风险保障、储蓄和投资、建立退休基金理财规划内容：现金规划、消费支出规划、风险管理与保险规划、投资规划、税收筹划、子女