个人理财与股票投资操作讲义.docx

个人理财与股票投资操作讲义万和安徽电气工程职业技术学院2013年2月16B序1 .个人理财与股票投资操作实务的学科性质2 .为什么要学习个人理财与股票投资？3 .个人理财与股票投资要求学习哪些知识技能？经济学、财务会计、管理、市场、金融、国际贸易、造价、经济法学、与产业相关的技术等。4 .如何学习个人理财与股票投资？实践一看书一听课T练习一实践（更高级别）5 .本次我们学什么？内容重要程度课时第一章个人理财概述10%2第二章理财投资技术20%4第三章金融市场基础10%2第四章个人理财产品15%第五章股票投资操作25%4第六章易学智慧理财20%4第七章个人理财规划第八章理财风险管理6 .学时。16学时。7 .考核方法。平时参与（课堂、作业、考勤等）：50%；考试：50%（客观题、综合运用题各占一半）。第一章个人理财概述本章概要“理财相关概念一般意义的“理财（Financialmanagement）即对于财产（包含有形财产和无形财产=知识产权）的经营。是指根据个人或机构当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限定的时限内采用金融投资工具，通过一种或多种途径达成其经济目标的方案、规划或解决方案。在具体实施该规划方案的过程，也称理财。理财的核心意义：使财务从健康到平安，从平安到自主，从自主到自由的过程，并在此过程中实现现金流的顺畅、创造财富能力的提升。财务规划与管理研究最早源于美国，一般分为个人（家庭）财务规划和公司财务规划。可以从以下方面去理解：理财是理一生的财,不仅仅是解决燃眉之急的金钱问题而已。理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出），也需要赚钱来产生现金流入。因此不管是否有钱,.每二个人都需要理财。理财也涵造工风险篁理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险。理财师意义上的“个人理财”：个人理财是指客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，执行理财规划，实现理财目标的过程。个人理财是以个人为主体的复杂的经济活动，需要有专业知识和手段来支撑。个人理财业务概念：根据商业银行个人理财业务管理暂行方法，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资参谋、资产管理等专业化效劳活动。个人理财业务分类：根据管理运作方式，可分为理财参谋效劳与综合理财效劳两大类；根据客户类型，分为理财业务、财富管理业务、私人银行业务。理财规划（FinaneialPIanning）:是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际、具有可操作性的包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等某方面或者综合性的方案，使客户不断提高生活品质，最终到达终身的财务平安、自主和自由的过程。一、理财视角中的人生一一有关人生的理论1、马斯洛；2、叔本华；3、理财目的、理财的终极命题人生：精神层面的话题生活：现实的、具体的。在不断追求满足更高层次需求的过程中，财产的获取、保护、运用一一财产管理，是不可或缺的。（一）马斯洛“人类需求层次理论（需求是有支付能力的需要，所以“需要更恰当点）5个层次：生理、平安、社交、尊重、自我实现。一一从低到高（1）生理需要。这是人类维持自身生存的最根本要求，包括饥、渴、衣、住、性的方面的要求。如果这些需要得不到满足，人类的生存就成了问题。在这个意义上说，生理需要是推动人们行动的最强大的动力。马斯洛认为，只有这些最根本的需要满足到维持生存所必需的程度后，其他的需要才能成为新的鼓励因素，而到了此时，这些已相对满足的需要也就不再成为鼓励因素了。_消费规划、投资规划、教育规划、退休养老规划、现金规划（2）平安需要。这是人类要求保障自身平安、摆脱事业和丧失财产威胁、防止职业病的侵袭、接触严酷的监督等方面的需要。马斯洛认为，整个有机体是一个追求平安的机制，人的感受器官、效应器官、智能和其他能量主要是寻求平安的工具，甚至可以把科学和人生观都看成是满足平安需要的一局部。当然，当这种需要一旦相对满足后，也就不再成为鼓励因素了。风险管理、保险规划（3）感'情需要。这一层次的需要包括两个方面的内容。一是友爱的需要，即人人都需要伙伴之间、同事之间的关系融洽或保持友谊和忠诚；人人都希望得到爱情，希望爱别人，也渴望接受别人的爱。二是归属的需要，即人都有一种归属于一个群体的感情，希望成为群体中的一员，并相互关心和照顾。感情上的需要比生理上的需要来的细致，它和一个人的生理特性、经历、教育、宗教信仰都有关系。一一消费规划、投资规划、风险管理、现金规划（4）尊重需要。人人都希望自己有稳定的社会地位，要求个人的能力和成就得到社会的成认。尊重的需要又可分为内部尊重和外部尊重。内部矍重是指一个人希望在各种不同情境中有实力、能胜任、充满信心、能独立自主。总之，内部尊重就是人的自尊。外部尊重是指一个人希望有地位、有威信，受到别人的尊重、信赖和高度评价。马斯洛认为，尊重需要得到满足，能使人对自己充满信心，对社会满腔热情，体验到自己活着的用处和价值。投资规划、教育规划（5）成就需要（自我实现的需要）。这是“最高层次的需要，它是指实现个人理想、抱负，发挥个人的能力到最大程度，完成与自己的能力相称的一切事情的需要。也就是说，人必须干称职的工作，这样才会使他们感到最大的快乐。马斯洛提出，为满足自我实现需要所采取的途径是因人而异的。自我实现的需要是在努力实现自己的潜力，使自己越来越成为自己所期望的人物。-投资规划、教育规划、现金规划、财产传承规划【考题：三级2009-11多86】球马斯洛提出了著名的需求层次理论，即人们的需求可以分为（）0人们对财产的需求也基于该理论的基础之上。A、生理需求B、平安需求C、社交需求D、尊重需求E、自我实现需求答案：ABCDE（二）叔本华【亚瑟叔本华（ArthurSchopenhauer,17881860）德国著名哲学家。父亲是非常成功的商人,后自杀。母亲是当时颇有名气的作家,与歌德等文豪有交往。他和母亲隔膜非常深,最后关系破裂。由于他继承了他父亲的财产,结果使他一生过着富裕的生活。叔本华死后,将所有财产捐献给了慈善事业这才是人生最高层次的需要：积善需要（奉献最大化的需要一一投资规划、教育规划、现金规划、财产传承规划叔本华认为，人生是一种不简单的重复。尽管就个体而言每个人的生命过程各不相同，但人生最终是要在一个无法确定的时间里走向一个确定的终点一一死亡。死亡不可防止，因此财产传承几乎是每个人都要面对的问题。借助理财规划相关工具，可以延伸个人意志，在家族成员间妥善分配财产，并能够保存家族中的财富，打破“富不过三代的怪圈，实现财富的代际相传。一个国家多数人的需要层次结构，是同这个国家的经济开展水平、科技开展水平、文化和人民受教育的程度直接相关的。在不兴旺国家，生理需要和平安需要占主导的人数比例较大，而高级需要占主导的人数比例较小；而在兴旺国家，则刚好相反。在同工:国家丕同时期，人们的需要层次会随着生产水平的变化而变化,戴维斯（K.Davis）曾就美国的情况檄过估计一,如下表：需要种类1935年百分比1995年百分比生理需要35%5%安全需要45%15%感情需要10%24%尊重需要7%30%自我实现需要3%26%（三）满足各个层次的需求，无不与理财相关。综上所述，在人的一生中，人们希望能够满足各个层次的需靠人们在满足温饱的前提下，追求的是平安无虞；当根本的生活条件获得满足之后，则要求得到社会的尊重，并进一步追求人生的最终目标一一自我实现。而这一切，无不与理财密切相关。理财的目面,就在于追求更加丰富多彩的人生。个人理财的终极命题,就是如何有效地安排个人有限的财务资源，实现其一生生命满足感的最大化。务题：二级2009-5单2626、在人的一生中，人希望能够满足各个层次的需求：在满足温饱的前提下，追求的是平安无虞，当根本的生活条件获得满足之后，则要求得到社会的尊重，并进一步追求人生的最终目标一一（）。而这一切，无不与理财密切相关。A、财务平安B、财富传承C、自我实现D、财务自由答案：C考题：二级2009-5单2727、理财的目的，就在于追求更加丰富多彩的人生；个人理财的终极命题：有效的安排有限的财务资源，实现其一生（）的最大化。A、生命满足感B、投资收入C、工资收入D、财富答案：A三、生命周期理论、家庭模型、风险承受能力、理财策略个人理财规划，是针对整个人生而不是某个阶段的规划，在不同的生命阶段，有不同的财务状况、资金需求，决定着选择不同的理财工具的种类、数量、理财目标，因而针对不同的个人或家庭不同的资产配置。划分生命周期目的在于划分客户所处的生命阶段，分析其不同的财务状况、理财目标，从而有效地规划设计。生命周期理论是整个理财规划的基础。（一）生命周期理论生命周期理论概念创立人：生命周期理论是由F-莫迪利亚尼等人创立的。根本思想：该理论指出个人是在相当长的时间内方案他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最正确配置。也就是说一个人将综合考虑其即期收入、未来收入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等因素，来决定当前的消费和储蓄。使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。生命周期理论主要观点如下：人生各阶段不同的目标÷退休期，退休生活a子女教育3家庭成长期.6个时期、5个时期。（阶段的划分，学术界没有统一的规定）1.人的一生从出生到死亡，经历6个时期:婴（幼）儿、童年、少年、青年、中年、老年婴（幼）儿、童年、少年：没有独立的经济来源、通常不承当经济责任，不是理财的重点。理财规划重点考虑3个时期：青年时期、中年时期、老年时期细分为五个时期：单身期、家庭事业形成期、家庭事业成长期、退休前期、退休期处于不同生命周期阶段的客户，面临着不同的理财目标、收入状况、风险承受能力。理财规划师：针对不同的客户、不同的阶段，设计有针对性的理财策略市场细分、市场定位(1)单身期：参加工作至结婚一般28年、年龄2230岁特征：刚刚工作、收入低、花销大、资金原始积累期人生目标：努力工作、寻找高新月只笈、增加收入理财：广开财源、注意结余、小额投资、获得财富、积累理财经验。风险承受能力：大需求分析：租房、日常开支、归还教育贷款、储蓄、小额投资积累经验理财重点：侧重于现金规划、消费支出规划、投资规划理财策略：适当的积极投资。务题：二级2009Tl爹8686、单身期的理财规划侧重于()。A、现金规划B、消费支出规划C、教育规划D、财产分配规划E、投资规划答案:ABE考题：三级2010-5判116116、单身期是指从工作到结婚的这段时期，一般2-8年，这个时期能够承当较大风险，可以适当进行积极投资。答案：VA(2)家庭事业形成期：结婚至新生儿诞生一般13年特征：组建了家庭、伴随子女出生、经济负担加重双薪家庭收入有了一定的增加、生活开始走向稳定、财力上升之势最大支出：购房支出理财：月供在承受范围之内，开始考虑子女高等教育准备(结余、风险管理、消费)需求分析：买房、子女出生养育、建立应急基金、增加收入、风险保障、储蓄和投资、建立退休基金理财规划内容：现金规划、消费支出规划、风险管理与保险规划、投资规划、税收筹划、子女