银行从业资格经典知识概括(11).docx

《银行从业资格经典知识概括(11).docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《银行从业资格经典知识概括(11).docx（35页珍藏版）》请在优知文库上搜索。

1、1、EdWardS公司标准经济订单量(EoQ)模型。如果产品A的EoQ是200个。EdWardS持有50个安全存货。产品A的平均存货是多少？A、 150个B、 250个C、 100个D、50个试题解析：平均存货=(12)(EOQ)+安全存货=(2002)+50=(100+50)=150个2、以下哪项为企业提供自发的融资来源？A、应付账款B、抵押债券C、公司债券D、优先股试题解析：应收款不需要签发正式的文件(如期票)，它用买家的一般信用做担保。3、以下哪项不是一个企业持有现金和有价证券的有效理由A、满足补偿性余额的要求B、保持交易所需要的足够现金C、保持一个预防性余额D、使投资资产的回报最大化试

2、题解析：持有现金和有价证券是为了满足支付流动负债，满足补偿性余额要求，保持交易所需要的足够现金，以及保持一个预防性余额等需求。4、以下哪项不是有价证券投资的替代选项A、美国国债B、可转换债券C、欧洲美元D、商业票据试题解析：有价证券是用闲置的现金进行短期的（有效期通常小于90天），低风险和低回报的投资，以获得一定的收益。可转换债券是长期的，比有价证券风险更高的投资，用于满足长期投资需求。5、CyberAgeOUtlet是一家咖啡店，为顾客一边喝咖啡，一边在自己的座位上网和玩游戏的服务。顾客是根据在计算机上登陆的时间来支付费用。这个店也卖书、T恤和计算机配件。CyberAge都是在账期的最后一天

3、付款，因而放弃了供应商的折扣。下面是CyberAge两个供应商的数据，包括每月平均购买和信用条款供应商每月平均购买账期WebMaster$25,000210,net30Softidee50,000510,net90CyberAge是否应该使用商业信用，继续在账期的最后一天支付？A、是的，如果其他短期融资成本更低的话B、不是，如果其他短期融资成本更高的话C、是的，如果其他短期融资成本更高的话D、不是，如果其他长期融资成本更高的话试题解析：企业将选择成本最低的融资选项来为存货融资。如果其他短期融资选项的成本高于贸易信用的折扣，那么企业将选择利用贸易信用。6、以下哪种金融工具一般会提供给小企业最大的

4、短期信用？A、商业信用B、分期付款贷款C、商业票据D、抵押债券试题解析：商业信用（应付款和应计费用）目前仍然是小企业最大的短期信贷来源。分期付款贷款和抵押债券是长期贷款。商业票据是闲置现金进行有价证券投资的工具，不是融资。7、MaPie汽车公司购买生产汽车所用的轴。M叩Ie的轴供应商给MaPIe$25,000,000的信用额度。这个供应商的信用条款是110,净25。MaPIe不拿商业折扣的年度成本接近于多少?假设每年365天。A、14.4%B、24.6%C、14.5%D、24.0%试题解析：正常年度成本=%折扣(IOo%折扣)X365(支付期折扣期)=(1%99%)x(36515)=24.6%

5、8、FoSter公司正在考虑使用锁箱收款系统，成本是每年$80,000,年销售是$90,000,000,锁箱系统将减少收款时间3天，FOSter公司可以用8%的利率来投资，它是否应该使用锁箱系统？假设一年365天。A、应该，使用锁箱系统每年节约$59,178B、不应该，使用锁箱系统每年产生$59,178的损失C、应该，使用锁箱系统每年节约$20,822D、不应该，使用锁箱系统每年产生$20,822的损失试题解析：$20,822的净损失是$80,000的锁箱成本与$59,178的收益的差。收益是锁箱所释放出来的资金的8%利息。每天释放出的现金是$246,575($90,000,000销售除以36

6、5天)。收益计算如下：$246,575(3)(0.08)=$59,178。因此，锁箱系统的成本($80,000)比锁箱系统的收益($59,178)多$20,822。9、一个公司计划收紧它的信用政策。新的政策将平均收帐天数从75天减少到50天。并将赊账比例从占总收入的70%减少到60%。如果政策被执行，公司估计销售将减少5%。如果来年预期的销售是$50,000,000,计算这个帐期政策的变化对应收款的影响。(假设每年360)。A、减少$3,238,747B、减少$3,817,445C、减少$6,500,000D、减少$18,749,778试题解析：减少$3,238,747是老的应收款余额$7,1

7、42,857与新的应收款余额$3,904,110的差。老的应收款余额是将赊账销售额(70%$50,000,000)除以应收款周转率(365天除以75天收款期)。老的应收款余额=0.7(S50z000z000)4.9=($35,000,000)(4.9)=$7,142,857。新的应收款余额是预计赊账销售(60%X$50,000QoOMO.95)除以应收款周转率7.3(365天除以50天收款期)：新的应收款余额=0.6(S50z000z000)(0.95)(7.3)=($28,500,000)(7.3)=$3,904,110老的应收款余额$7,142,857与新的应收款余额$3,904,110的

8、差是减少$3,238,747。10、Gar。公司是一家零售商，它正在考虑延迟付款而放弃销售折扣。供应商的条款是210,净30。假设1年360天，如果Garo在到期时付款而没有得到折扣，信用的每年成本是多少？A、20.0%B、24.3%C、34.8%D、37.2%试题解析：实际利率可以用以下的公式计算：i=H利息+费用)可使用资金)(360到期天数卜假设采购$100,i=(2)(98)*365(30L0)=(0.0204)*(18.25)=0.372(或37.2%)。11、NeWman制造从几个银行那里得到了建立锁箱系统(加快现金到账)的方案。NeWman每天平均收到700张支票，每张平均面额$

9、1,800。短期资金每年的成本是7%。假设所有的方案都将产生相同的处理结果，并使用每年360天。下面哪个方案对NeWman是最优的？A、每张支票收费$0.50B、每年一次性费用$125,000C、补偿性余额$1,750,000D、收款金额的0.03试题解析：补偿性余额的利息是$122,500(0.07乘以$1,750,000)小于其他任何选项。每张支票$0.50的年度成本是$127,750,计算如下:$0.50(700天)(365天)=$127,750。收款金额的0.03%产生的年度成本是0.0003(700天乂365天乂$1,800)=$137,970。12、一个公司每年有$4,800,00

10、0的赊账销售，它计划放松它的信用标准，预测将增加赊账销售$720,0000公司新顾客的平均收帐期预期是75天，现有顾客的支付行为不会发生变化，变动成本是80%的销售，公司的机会成本是税前20%,假设每年360天，公司计划改变信用条款的利益(损失)将是多少？A、$28,800B、$144,000C、$126,000D、$120,490试题解析：改变信用标准的净收益是$120,490。它是$144,000的收益与$23,510的成本的差。$144,000的收益是增加销售的边际贡献(增加的销售额乘以边际贡献率)。边际贡献率等于1减去变动成本率08(80%)或(1。8)=0.2O边际贡献是销售额乘以边

11、际贡献率：边际贡献=(销售额)(边际贡献率=($720,000)(0.2)=$144,0001这个选项的成本是增加的应收账款投资的利息($720,OOO乘以80%的变动成本率)除以4.9的应收款周转率。周转率是365天除以75天:36575=4.9。因此,成本是：$720,000(0.8)(0.2)4.9=$115,2004.9=$23,510。收益的$144,OOO减去成本的$23,510得到净收益$120,490。13、以下哪项关于美国存托凭证(ADRS)的表述是不正确的？A、ADRS方便美国人进行海外投资B、ADRS方便外国人到美国融资C、ADRS使美国跨国公司的银行业务流程更加便利D、

12、ADRs是美国银行作为外国企业股票的监管人而发行的证券试题解析：ADRs是一种证明拥有外国股票的凭证。它们并不是为美国跨国公司提供银行业务流程的便利14、年度财务报告中的”管理层讨论与分析U(MD&A)的内容是A、不受约束的B、受美国财务会计准则委员会声明的约束C、不被独立审计师检查D、受美国证券交易委员会的规定的约束试题解析：美国证券交易委员会(SEC)要求所有上市公司在年度财务报告中包含MD&A。SEC要求在MD&A中涉及流动性、风险和盈利的可持续性。15、一家知名的大型上市公司可以通过使用以下哪项来减少登记和发行证券所需要的时间？A、上架登记B、S章归档C、二级市场登记D、红鳞鱼登记试题

13、解析：证券交易委员会(SEC)415条规定允许已经有一年及时用FormS-3ASR在SEC登记历史的公司使用上架登记。FormS-3ASR和FormS-3以及S-2允许更快的登记过程。FormS用于那些没有资格进行加快登记(如IPo)的企业。16、实际操作中，股利A、比收益波动更大B、通常比收益显示出更大的稳定性C、通常每年都变以反映收益的变化D、通常设定为收益的一个固定比率试题解析：股票的价格是它的股利用市场期望回报率折现的现值。股票的价格与股利的水平有直接的关系。为了防止股票价格过度波动，公司试图维持一个相对稳定的股利水平。17、ArCh公司有200,000股普通股。在刚结束的财年中，净利

14、润是$500,000,股票的市盈率是8,董事会刚刚宣布了2股拆3股的政策。对一个拆股前有100股股票的投资者来说，拆股后一刹那Arch股票的投资价值大约是多少？A、$2,000B、$1,333C、$3,000D、$4,000试题解析：拆股不会影响企业的价值，也不会影响投资者持有股票的价值。原来的股票价格=(PE)(EPS)。EPS=每股收益EPS=净利润#普通股股数=$500,000200,000=$2.50原来股票的价格=($2.50)=$20。由于投资价值不会随分拆而变化，($20乂100股)=$2,000。拆股之后，投资者的股票是原来的32。也就是(100M32)=150股。每股的价格为

15、:$2,000150股=$1313。18、BQdy公司有6,000股5%,累计的，面值$100的优先股和200,000股普通股。Brady的董事会最近宣布了5月31日结束的年1的股利，没有股息拖欠。在5月31日结束的年3,Brady有净利润$1,750,000。董事会宣布了普通股的股利是20%的净利润，BQdy在5月31日，年3要支付的所有股利是A、$350,000B、$380,000C、$410,000D、$60,000试题解析：总股利$410,000是$350,000的普通股股利加上$60,000的优先股股利。$350,000的普通股股利是$1,750,000的净利润乘以20%的股利支出率。$60,000的优先股股利是年3的股利(6,000)($I(Xn(0.05)=$30,000和年2拖欠的股利$30,000。注意年1的股利已经被支付了。19、当一个公司希望提高它每股普通股的市场价值，这个公司将进行A、出售库藏股B、股票分割C、股票合并D、股票股利试题解析：股票分割不影响企业的价值。股票合并将使股票价格的上升比例等于股票数量的减少