【《知识产权质押融资的价值评估探析》10000字（论文）】.docx

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1、知识产权质押融资的价值评估研究摘要在深入实施国家创新发展驱动和国家发展核心战略的推进过程中,对知识产权质押融资的监督保护和管理运作仍占有重要的主导地位。知识产权质押融资一直被行业视为当前解决中企业质押融资困难问题的一个重要途径,有利于促进知识产权质押融资与经济资源的有机结合,拓宽融资渠道,改善市场创新的发展环境；但是由于知识产权质押融资在我国尚处于探索阶段，大多以市场价值作为知识产权质押融资的价值类型，从而高估了知识产权质押融资的实际价值。因此本文基于这个问题，重点探究现有评估方法在知识产权质押融资价值评估中的适用性，不断加快知识产权质押融资制度建设，以提高对知识产权质押融资进行价值评估的准确

2、性。关键词知识产权质押融资价值评估目录一、知识产权质押融资的意义(2)二、知识产权质押融资的难点(3)(一)价值评估难(3)(二)价值评估机制缺失(3)(三)评估风险大(4)三、知识产权质押融资评估方法的选择(4)(一)知识产权质押融资价值的三大基本评估方法评析(4)(二)质押系数法分析(4)(三)质押系数法的基本程序(6)(四)质押影响系数的估算过程(6)(五)评估方法的比较与分析(8)四、知识产权质押融资的制度建设(8)(一)不断健全知识产权价值评估机制(8)(二)建立完善知识产权质押融资风险管控机制()完善知识产权质押融资的配套建设机制(10)(四)健全知识产权质押融资的评估环境的机制建

3、设(10)结语(10)参考文献(12)进入新的经济时代，全球信息技术领域的市场竞争日趋激烈。在实施党中央推进国家创新发展战略的历史性转变过程中，知识产权质押融资作为解决中小企业融资问题的重要途径，被金融界人士认为有助于促进知识产权质押融资与其他经济资源的有机整合。因此，发展知识产权质押融资已刻不容缓。但是，由于目前知识产权质押融资的一般特点，很难对未来企业知识产权质押融资的预期收益做出客观、准确的判断。近年来，我国知识产权质押融资发展迅速，但在实践中，知识产权质押融资问题一直存在，其中一个重要原因是知识产权质押融资难以准确评估其价值。从中小企业知识产权融资的发展背景和现状出发，深入研究知识产权

4、融资的理论和评估方法，总结知识产权本身的独特优势和特点，为提高知识产权融资评估的科学性和准确性，在一定程度上引入质押系数的评估方法，完善了我国知识产权质押融资评估的相关理论体系，提高了知识产权质押融资评估的科学性和准确性，所以建立一套适合中小企业的价值评估体系，进行质押融资，科学评估质押价值，正确引导和有效制定策略，以达到融资目的是当务之急。一、知识产权质押融资的意义1 .有助于解决部分中小企业长期以来质押担保不足的问题。目前,企业在质押融资时,资金已经成为一种约束性条件,严重地制约了企业的的生存和发展,为了有效缓解这种情况通过知识产权质押融资,解决部分中小微企业融资困难的问题,为了解决企业短

5、期融资资金相对不足的问题,为促进企业可持续发展增强了更多的现实驱动力,提供了一条新的融资途径，2 .能够有效拓宽企业的融资渠道,进一步强化企业对知识产权的开发和保护。知识产权质押融资对于开拓企业未来市场具有决定性作用,有利于促进创新与资源节约的良性循环,通过知识产权质押融资促进知识产权的发展和保护,有效融资促进社会主义科技强国的建设。3 .知识产权质押融资这一新模式,在一定程度上对中国其它金融机构起到了促进和引导作用,有利于有效降低社会金融风险。目前,大多数企业进行融资时,融资渠道相对单一,企业融资较难,与其他行业的关联度过高,财务风险过高,随着经济全球化的推进,企业的有效融资成为推动企业发展

6、的一种新动力,通过知识产权质押融资,有效地降低了财务风险,解决了企业的目前面临的融资危机。4 .有利于促进我国知识产权和质押融资服务的健康、稳定地发展,为我国知识产权融资业务的发展奠定了坚实的现实基础。利用知识产权质押融资这种方式,让企业融资工作稳步进行,有利于我国未来知识产权质押融资工作取得重要的高度和深度。通过对我国知识产权融资质押项目融资为支持我国中小企业的项目进行有效率的融资服务提供了一条新的融资途径和发展思路,助力了我国企业进行知识商品产权融资质押项目融资管理服务的工作持续健康规范开展,从而能恒定其固有的经济价值和市场价值,推动知识产权质押融资的价值评估工作的进行。5 .通过对我国企

7、业未来的长期竞争力和经济情况进行预测,有利于提高企业价值评估的有效性和准确性。企业运用知识产权质押融资,这一新型融资方式,从某种层面上,利用这种新型的融资方式,可以解决当前企业在融资中存在的不足,增强融资能力;知识产权质押融资可以预测企业未来的发展前景。利用这种融资模式,中小企业可以在国际环境中获得优势,有利于对知识产权质押融资进行有效、准确的评估,促进评估工作的稳步推进。二、知识产权质押融资的难点(一)价值评估难第一,知识产权所要涉及的范围非常广泛,具有结构的复杂性和不确定性。其中,价值的评估主要是涉及金融、法律、会计、财政管理等诸多专业和领域的基本知识,需要一批具备较全面、综合的专业素质和

8、能力的评估从业者。第二,相关评估方法不够全面。目前我国知识产权质押融资的价值判断方法主要包括成本法、市场法、收益率法、质押系数法等。目前,各种评估方法的适用性也各不相同,因此我们需要从实际情况出发,认真分析并选择适当的评估方法,而上述方法侧重于企业财务的相关方面,缺乏专业评估的深度和力度的研究。第三,借方和贷方对价值链有不一样的关注点。企业更倾向于对未来资本收益的现值进行折现,而银行更关心未来资本使用的安全性,对于知识产权清算的现值更为重要。面对这两种不同的意见,评估人员要想做到公正客观,获得合理的评估价值,就必须具备较高的职业能力和良好的职业道德。(二)价值评估机制缺失知识产权质押融资的价值

9、判断与评估作为实施知识产权质押融资的一个重要环节与途径。评审结果的精确度与相关程度直接决定了出质者与被保护人及其他被保护人自身的利益。然而,现阶段由于我国评估机构所采用的评估方法、标准等与此存在较大的差异,其评估成果也与此大相径庭,难以满足评估主体对于其评估成果的需求。此外,知识产权质押融资的发展和市场监管也离不开相关国家法律法规的制定和实施,知识产权法律法规的完善将为知识产权行业的发展创造良好的经营和发展环境,建立合理的市场监管机制无疑将消除供求双方的顾虑,促进知识产权质押融资的稳步发展。(三)评估风险大在知识产权质押融资的过程中,知识产权的价值问题是出资人和投资方注重的问题,评估价值过高有

10、时大大增加了知识产权质押的风险。客观、公正、合理的评估价值对知识产权质押融资具有重要意义。在对知识产权质押融资进行价值评估过程中需要考虑的法律性因素有很多,主要包括以下几个因素:首先法律性风险就是知识产权质押价值评估需要考虑的一个影响因素。所有权的明确性是进行质押融资的第一首要任务,有效期限的保护则是进行质押融资的重要价值依据。其次,考虑到了企业的财务风险,企业自身的管理状况及其可持续发展的能力,这就是融资方如期偿还贷款的重要条件。最后,政策环境是影响评价知识产权的价值需要考量的重点。国家大力扶持的战略性新兴产业大部分都是进入市场的主体,未来发展潜力和市场环境较好。在上述三个因素下,子因素较多

11、,而因素的多样性和复杂性是知识产权价值评估中的一个大问题。所以,解决好知识产权质押融资市场价值性评估这一问题,是推动知识产权质押融资业务发展的强大动力。三、知识产权质押融资评估方法的选择(一)知识产权质押融资价值的三大基本评估方法评析第一,成本法以资产的历史成本或重置成本理论为基础,并且将知识产权作为质押融资价值的评估标准。相反,收入与劳动力成本之间没有必然的对应关系,这让使用原始资产作为参考价值的方法大大减少了。因此,使用成本法估算知识产权融资质押的价值受到了质疑,但这并不意味着不能用成本法估算知识产权质押融资的价值。对于一些尚处于萌芽阶段的知识产权质押融资,应首先考虑成本法。在大多数情况下

12、,成本并不能很好地替代其相对价值。因此,运用成本法评估知识产权质押融资的价值时就具有一定的限制性;首先是不能完全反映资产的整体价值,尤其是不能对未来收益明显的资产进行有效评估;再者它仅仅从投入角度反应资产的价值,影响知识产权质押融资的价值评估、较其他两种评估方法耗费的时间加长,导致评估过程繁琐。运用重置成本法进行评估得出的资产价值虽然能够较准确地直接反映出一项资产的期望和时间价值,并且能够充分满足其客观特征的要求,但是在实践中,这一评估方法还存在一些困难,在重置成本法下,对于知识产权减值的判断在很大程度上需要依靠评估者的主观判断,而且由于企业的特殊知识产权所需要耗费的时间和成本并没有直接决定这

13、助知识产权的是否具有收益,因而这种评价方法也就很难作为其评估的基础。第二,市场法的理论来源于市场供求理论中的替代原则。该方法通过市场调研选取相关可比案例,对知识产权质押融资涉及的可比案例进行分析，然后调整两者的差异,获得准确合理的估值。市场法的优点是评估结果来源于市场,并应用于市场。通过市场调研和测试,耨其应用于市场,这非常具有说服力,也很容易理解,但它的缺点也很明显。一是很难找到类似的案例可供借鉴,特别是在知识产权质押融资模式方面;二是相关技术参数及具有一定价值的相关技术指标难以分析确定。市场规律的最大化和局限性还在于很难快速识别已按市场价格评估的公同所持有的现有资产。第三,收益法的重要理论

14、基础是收入预期决定收入法的原则。该方法以各种知识产权作为融资担保,将最终期望收益转化为期望现值,然后确定期望价值,这是一种可行的融资价值的新方法。收益法评估是知识产权质押融资中最常用的评估方法,比其他两种评估方法更适用。其成本形成的主要原因是:第一,与其他评估方法相比,收益法基本上克服了主成本与同类企业收益之间的相关性。其次,与其他资本制度相比,收益法更加灵活方便,更容易被企业和公众所理解和接受。从专业理论的角度来看,收益法相对安全、科学、合理,因此在实践中应用较为普遍。收益法设计涉及到三个重要的设计参数,这些参数的准确计算也是该方法的难点所在。首先一方面,很难估计预期收益。知识产权质押融资的

15、相关政策具有时效性,受国家创新政策的影响,融资预期收益相对不稳定。另一方面,企业的预期收益通常可以按收益份额率计算,但很难准确确定企业知识产权质押融资对整个企业预期经济收益的贡献程度。最后,折现率的合理化也应该具有一定的技术性和专业性。在实际情况下,其他风险资本投资在贴现率下的收益率几乎难以确定,如果不考虑质押融资中的其他风险资本因素,则更难以准确估计风险资本投资的收益率油于知识产权质押融资的期望寿命预期有不可持续性,因此很难准确估计其贴现期限。（三）质押系数法分析质押系数法揩对知识产权质押价值进行评估过程中的主要影响因素与质押期间的主要影响因素相互地分离开来,分别从正常情况下的知识产权质押价

16、值以及质押期间的各种影响因素对于知识产权质押价值的相应影响,得出了知识产权质押价值的相应计算方法,其中质押价值的类型为质押贷款的价值。质押系数法是在市场法、成本法和收益法的基础上提出的。在该方法中,对知识产权“质押”的经济行为进行了单独的考察。质押系数法其实就是通过调整知识产权在市场中的价值,将质押活动中的一些风险因子量化成质押的一个重要影响系数。质押系数法主要考虑知识产权的评估目标和其价值范畴,以及借款人和被借款人双方的利益需求。这种方式使得借款人能够更加清楚地了解和认识到自己知识产权的市场价值在正常的情况下和贷款人所承诺的价值在贷款条件下进行更详尽地了解,这样就有助于他们客观地衡量自己资产的价值,然后推动资金的合理优化和配置。该评价方法能够使得质押借款人更加清楚地认识和了解到知识产权质押在一般条件下的市场实际价值及其融资贷款在一定的市场条件下质押融资贷款的实