中国银行全球银行业展望报告（2024年）：银行业支持经济加快复苏_市场营销策划_重点报告202301.docx

中阂蝮在研究院BANKOFCHINA全球银行业展望报告2024年年报（总第57期）报告日期：2023年12月12日要点中国银行研究院全球银行业研究课题组2024年，全球经济增长或将进一步放缓，银行业盈利面临挑战，资产规模收缩；强监管趋势下资本充足率继续提升；诸多风险点显现，资产质量存在劣变可能。2024年，中国银行业牢牢把握金融工作的政治性与人民性，进一步支持经济恢复，保障自身规模和盈利稳健增长，资产质量稳定向好。经济复苏需要银行业的大力支持，本次季报将围绕全球银行业支持实体经济复苏的重要着力点、全球创意产业发展及金融支持经验、提升普惠金融可持续发展能力、住房租赁金融助力房地产市场平稳转型、深港跨境消费及金融发展等专题进行研究。2024年各经济体银行业净利润及同比增速（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院组长：陈卫东副组长：家强成员：邵科叶怀斌杜阳李一帆马天娇曾圣钧李红星郭燕李或（香港）邹佳韵（香港）季瑶瑶（悉尼）石磊（悉尼）哲（东京）镐鑫（伦敦）吕鸥（伦敦）杨勃（匈牙利）马浦林（纽约）温雨黎（纽约）邓中楠（巴西）联系人：邵科电话：010-66594540由B件:shaokebank-of-银行业支持经济加快复苏中国银行全球银行业展望报告（2024年）2023年，全球经济弱复苏，银行业积极调整业务，寻找盈利增长点，持续提升资本充足水平，部分经济体银行业资产质量面临下行压力；中国经济持续恢复，财政货币政策合理把握节奏和力度，银行业稳健经营和高质量服务实体经济能力持续提升。2024年，全球经济增速或进一步放缓，叠加高利率带来的息差提振效应减弱等因素影响，银行'也经营不容乐观；中国银行业将持续加大对实体经济支持力度，重视风险管理，夯实资本基础，经营向优向好。经济复苏需要银行业大力支持，本报告围绕全球银行业支持实体经济复苏的重要着力点、全球创意产业发展及金融支持经验、提升普惠金融可持续发展能力、住房租赁金融助力房地产市场平稳转型、深港跨境消费及金融发展等进行专题研究。一、全球银行业发展回顾及展望（一）经营环境不确定性犹存全球经济复苏前景不容乐观，银行业经营受限。2023年以来，全球复苏依然缓慢，地区分化不断加剧，总体信贷环境收紧，抑制银行业发展。2023年10月，国际货币基金组织发布报告，预计全球经济增速为3.0%,远低于3.8%的历史平均水平（2000-2019年）；美国商业地产风险敞口逐步扩大，预计全年经济增速为2.1%；随着冬季到来，欧元区能源供应短缺压力将再次凸显，经济增长前景暗淡，预计全年经济增速仅为0.7%；英国经济陷入低迷状态，预计全年经济增速降到0.5%（图1）；发展中经济体依然是全球经济增长的主要动力，预计2023年GDP增速达4.0%,主要得益于旅游业的持续复苏、劳动力市场的改善和收入的增加。从发展趋势看，10月份主要发达经济体制造业采购经理人指图1 ：欧美主要国家GDP增长展望图2 ：欧美主要国家制造业PMI指数PML指数GDP同比全球银行业展望报告数(PMI)明显低于50的荣枯线水平，显示出经济活动加速下滑(图2)。展望2024年，全球经济走势将进一步分化，美国经济增长或将进一步放缓，软着陆可能性增加；欧洲经济下行压力持续，衰退风险仍存；亚太新兴经济体企稳回升，仍将是全球经济增长的重要推动力。资料来源：IMF,Wind,中国银行研究院欧美经济体加息周期或趋于尾声，银行业潜在风险仍需警惕。2023年以来，主要发达国家保持加息进程，带动部分新兴经济体跟随加息。欧洲央行六次加息，主要再融资利率从2.5%上调至4.5%；美联储四次加息，累计加息100个基点，联邦基金利率目标区间上调至5.25%-5.5%,达到2001年以来的最高水平；英国央行五次加息，基准利率上调175个基点至5.25%,上升至2008年金融危机以来的最高水平。持续的高息环境下，硅谷银行、瑞士信贷、第一共和银行等宣布破产倒闭，流动性危机快速要延，银行业存款流失现象严重。与此同时，高利率带动银行业息差水平上升，欧美大银行净利息收入大幅增长。进入第四季度，考虑到加息带来的相关风险，欧美主要国家选择暂停加息，部分发展中国家进入降息阶段。匈牙利央行下调基准利率75个基点至12.25%；智利央行下调基准利率50个基点至9.00%o伴随全球加息潮按下“暂停键”，银行业流动性风险或暂时得到抑制，但仍需警惕高息环境下银行业资产端及负债端不断全球银行业展望报告图3：部分经济体政策利率变化（%）累积的脆弱性。展望2024年，全球通货膨胀维持下降趋势，欧美发达国家或开启降息周期，但高利率环境短时间内不会改变；新兴经济体货币政策出现分化，汇率波动、资本外流和通胀回升风险增加。资料来源：各央行，中国银行研究院金融监管持续趋严，引导银行业强化风险防控。2023年以来，各国延续强监管态势，陆续出台众多监管条例，对资本要求、风险处置、数字科技、数据披露、可持续发展等方面提出更高要求。鉴于全球银行业爆发流动性危机，欧美经济体快速出台相关条例，完善监管机构风险处置流程，改革存款保险方案，补充存款保险基金，提高危机时刻风险处置能力；强化中小银行资本监管和流动性风险监管，确保银行能够承受高利率压力。高度关注金融科技发展，更新监管条例适应信息化时代新金融产品和服务形式；延续加密资产严监管政策基调,转换以疏代堵的监管思路，逐渐明确国际监管框架。进入四季度，各国延续金融科技强监管态势，在银行参与加密货币的信息披露、数字钱包、央行数字货币等方面提出更高要求；英美加强气候金融风险管理，为金融机构应对气候风险、加快绿色转型提供指导框架。展望2024年，主要经济体将保持严监管趋势,尤其是银行及非银机构风险防范、金融科技创新等方面，将迎来更审慎全面的监管。表1:2023年以来部分金融监管政策及其影响范围时间金融监管政策主要影响资本要求全球2023.1巴塞尔协议m最终方案在全球正式实施。全面改革信用风险、市场风险、操作风险标准法和内部评级法，引入银行储备资本、逆周期资本、系统重要性银行附加资本要求，提出杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金比例、系统性风险等监管要求。全面加强对全球银行业的监管，形成了宏观审慎和微观审慎相结合的全新金融监管框架。美国2023.6美联储计划提高大银行资本金要求，上调幅度最高达20%,新要求适用资产超过IOoO亿美元的银行。新要求增强金融体系的抗风险能力，但也可能增加银行负担。风险处置美国2023.5美国存款保险公司（FDle）发布存款保险改革的可选方案，包括限额保障、全额保障和有针对性的保隙。提案维护金融稳定、保护存款人、降低银行处置的负面影响。2023.8FDIC要求银行提交更详细“生前遗嘱”，说明倒闭后如何由FDIC成立过桥银行接管业务运营。增强监管机构危机应对能力，确保破产银行迅速移交关键数据。欧洲2023.4欧盟委员会调整银行危机管理和存款保险框架：危机情况下使用存款担保计划，扩大储户保护范围；允许采取措施实现破产银行有序退出。该提案维护金融系统稳定、保护纳税人和储户资金安全、提升金融行业竞争力。2023.7欧洲银行管理局发布恢复计划复苏能力最终指南，为金融机构建立可靠恢复框架提供指导；制定各国监管当局评估恢复计划关键要素。强化欧洲危机管理框架，加强金融机构的危机应对能力。英国2023.6英国央行提议改革存款保险，对补偿计划预筹资金，审查银行被出售或倒闭之前是否有足够偿付能力。危机发生时，该提案更好地保护中小银行储户。2023.8英国央行公布参与首次大规模金融系统压力测试的50多家金融机构名单，包括大型银行集团、保险公司、清算所、资产管理公司、养老基金等。测试重点为金融机构对金融系统稳定性的影响及途径，为加强影子银行风险管理提供参考意见。数字科技全球2023.7金融稳定委员会发布加密资产国际监管框架最终报告，对加密资产活动和市场的监管、监督和监察提出高层次建议，修订关于“全球稳定币”监管、监督和监察高级建议。保护客户资产、解决利益冲突带来的风险以及改善跨境合作。2023.9FSB和IMF发布加密资产政策报告，建议加密资产不应被授予官方货币或法定货币地位；加强跨境信息共享和金融监管合作，明确税加密资产应受到管控而不是禁止，报告给出管理加密资产政策建议，明确政策制定基本原则和方收政策；建立收集、存储、及时准确报告数据的系统和流程等。向，有利于加密资产稳健发展。2023.10BIS要求银行提供加密资产敞口、相应资本和流动性要求的定量数据、加密货币相关活动的定性数据。制定标准化的银行加密资产风险披露模板，减少银行和市场参与者之间的信息不对称。美国2023.2美国证券交易委员会(SEC)提出全面修订资产托管规定，将覆盖范围扩大到加密货币等资产。新规定加强对加密货币的监管，给金融机构带来合规成本。2023.3SEC提出证券市场网络安全风险新规，要求所有市场主体为降低网络安全风险制定相关政策和工作流程，并评估能否反映网络安全风险变化等。提高SEC获取重大网络安全事件信息的能力，提升美国证券市场在网络安全风险方面的透明度。尼日利亚2023.3尼央行发布开放银行运营指南，促进数据在银行与第三方间的共享，构建以消费者为核心的服务和产品。扩大金融普惠性，提升金融服务效率和竞争力。巴西2023.7巴西央行计划就加密货币监管进行公开咨询。防止投资者在无充分信息披露时接触加密资产。印尼2023.7推出加密货币交易所和清算所，是该国唯一合法交易数字资产平台。加强对加密货币市场的监管，保护投资者权益。澳大利亚2023.10澳大利亚政府宣布计划将数字钱包提供商纳入该国金融监管体系。GooglePay和ApplePay等主流数字钱包供应商将面临更严格监管。央行数字货币日本2023.2日本央行开始数字日元第三阶段的测试：接入商业银行外部系统，验证用数字日元存取款、汇款交易是否畅通。数字日元第三阶段稳步推进，为进入试点阶段打下基础。巴西2023.8巴西央行宣布将于2024年正式推出央行数字货币Drex,目前正着手准备开展第一阶段试点测试。巴西预计2024年底全面启用数字货币。韩国2023.10韩国央行计划与国际清算银行(BIS)合作测试批发型CBDC,重点探索建立在批发型CBDC的货币体系可行性。韩国探索的批发型CBDC为其他国家开发这一路线提供参考。气候风险美国2023.10美联储发布大型金融机构气候金融风险管理原则。该原则适用于总资产超过100O亿美元大型金融机构。为大型金融机构有效管理与气候变化相关的风险提供框架。英国2023.11英国发布转型计划披露指南，指导企业建立高质量、具有一致性和可比性的转型气候计划框架。金融市场将获得企业调整商业模式、运营、产品和服务的相关信息。资料来源：根据公开资料整理，中国银行研究院全球银行业展望报告金融科技日新月异，赋能银行业服务实体经济。2023年以来，人工智能、元宇宙、ChatGPT火爆出圈，与金融结合愈加紧密。创新数字支付方式提高支付体系效率与安全性，增强金融服务普惠性；ChatGPT凭借强大的智能对话、信息搜索、文本生成功能，在银行业务运营、后台管理中表现出巨大潜力；区