投资经济学实验指导书.docx

投资经济学实验指导书一、目的与任务进行上机实际操作，是投资经济学学习的重要实践环节。通过实际操作,使学生掌握投资经济学有关理论知识的计算与运用，将所学专业理论知识与工作实践相结合,培养学生的动手能力、分析问题与解决问题的能力与专业写作能力。二、内容及基本要求由学生在教师的教学与指导下进行学习。本课程包含投资分析与金融投资模拟两部分，课程设计结束后，要求学生独立开展项目分析与证券投资交易，完成课程设计报告。三、教学方式教师在课堂进行讲解教学，并指导学生学习。学生在教师的讲授与指导下，学习有关计算与分析，开展证券模拟交易，并独立完成课程设计报告。四、时间及场所要求本实践环节安排在第6学期的开学后的前2周。每天在机房集中学习4学时。五、考核方式指导教师根据对学生学习过程中的检查熟悉、学生课设报告，与口试，给出总评成绩。其比例为：总成绩二平常成绩（20%）+课设报告成绩（40%）+口试成绩（40%）o六、对学生的要求1、设计基本要求学生应同意指导教师的指导与有关教学安排，严格按照课程设计任务书规定的任务量进行设计，不得擅自变动设计任务，课程设计报告撰写格式严格按照本条例的有关内容执行，并按规定时间参加答辩。2、学习态度要求要有勤于思考、刻苦钻研的学习精神与严肃认真、一丝不苟、有错必改、精益求精的工作态度，不得抄袭他人报告，或者找他人代做报告等弄虚作假行为；要敢于创新，勇于实践，注意培养创新意识；掌握课程的基本理论与基本知识，概念清晰。报告撰写规范，答辩中回答问题正确。3、学习纪律要求要严格遵守学习纪律，遵守作息时间，不得迟到、早退与旷课。如因事、因病不能上课，则需请假，凡未请假或者未获批准擅自不出勤者，均按旷课论处。七、课设报告撰写规范报告使用统一的课程设计用纸（A4）,使用附件所示的封皮参考格式，打印可使用学校统一的电子模版格式。实验报告结构如下，并依序装订：1、封面。包含：题目、系、班级、学生姓名、指导老师签字及时间（年、月、日）等。由教师提供统一的封面模板。2、任务书。由指导老师下达任务书，并装订进实验报告。3、目录。最后一项是无序号的“参考文献资料”；4、正文。正文应按目录中编排的章节依次撰写，要求论述清晰，文字简练通顺，插图简明，书写整洁。文中图、表不能徒手绘制；正文：宋体，小四号，行间距：（固定值，L25倍）。一级层次标题，宋体,小四号，加粗；二级及下列层次标题字体字号同正文。5、参考文献（资料）。只列出在课程设计中真正阅读过与使用过的参考文献,按照在正文中的出现顺序依次排序。八、课程设计答辩1、口试目的课程设计完成后要进行答辩（或者质疑，下同）。口试是课程设计中一个重要的教学环节，通过口试检查学生对课程设计内容懂得、掌握的程度与解决问题的能力，并发现设计中存在的问题，从而取得更大的收获，圆满地达到课程设计的教学目的与要求。2、口试资格按计划完成课程设计任务,经指导教师审查通过者，方可获得参加口试资格。3、口试方式每个同学独立参加口试。投资经济学课程设计指导书（一）投资分析实训指导书经济与贸易系北京信息科技大学经济管理学院目录第一讲现值、内部收益率与投资项目第1节现值与终值第2节敏感度分析第3节内部收益率第二讲债券第1节计算初步第2节长短期利率第三讲股票第1节基本计算第2节微调项第一讲现值、内部收益率与投资项目本讲以EXCEL2003版为例，较新版本有2007版、2010版。第1节现值与终值1.1、终值的简单计算问题1：已知银行年利率为5%,现存入100元，1年后的本利与是多少？假如不取出来，3年后的按复利计算的本利与是多少？解答：1年后的本利与：100(1+5%)1年后的本利与：100(1+5%)O1、能够直接在单元格里(任选2个，比如Al与BI)计算：“=100*(1+5%)”JlOO*(l+5%)-3”这时显示的结果为：由于点击了BI,因此在上面的输入框里，出现了输入的内容。练习：D点击Al,看输入框里的内容；2）假定本金为800元，存期为4年，计算本利与。2、用单元格给出参数如图所示，在第1列给出名称，第2列给出相应参数与结果。练习：改变3个参数的具体数值，看结果有什么变化。3、现值的简单计算问题2：为了在3年后积攒得到学费4000元，现在应在银行存入多少元？（年利率5%）解答:4000/(1+5%)3o1.2现金流的现值与终值问题：假定有一个投资项目，5年的收入为3万、5万、6万、8万、2万元,求其净现值（年利率5%）。解答：如下图。说明：1）第1行的时间，能够输入5次，还能够复制。2）第3行、第4行也能够复制。练习：第1行与第3行的复制有什么不一致？3）第5行的求与，能够“插入-函数”来做。关于不熟悉的，能够查看有关的定义与帮助。假如对该函数熟悉，也可直接键入。练习：求某现金流的净现值。问题：求上述现金流的终值。验算：上述现值与终值，来自同一个现金流，能够进行验算。1.3等额还款额问题：假定有1笔贷款300万元，期限30年，年利率8%,每年应还贷多少？解答：方法1一手动计算：1)在C2中输入一个初步估计的数值(比如5)；令D2=C2;复制D2到以后各列。2)计算上述30年各年的现值。在C5中输入=C2(1+SB3)aC,o为什么要这样输入？能够先做个实验：在C8中输入=C2(1+B3)C,然后在后两列复制，能够看到，C8与C5的结果是一样的，但是后面的结果就不一样了。“$B$3”的含义是锁定B3,假如只输入“B3”，那么在D8的复制中，就会变成“二D2(1+C3厂DI”。B3被复制成为C3。而C3没有数值，电脑设定为0,从而“D2(l+C3尸D1”的结果就等于D2,等于5。3)计算净现值，4)不断尝试新的输入值C2,努力使净现值为0(在实际计算中，只要接近0,就能够JZ)O方法2一利用PMT函数：在任一空白单元格中输入“二PMT($B$3,$B$4,$B$5)”，都能够得到结果。这里的PMT函数是专门计算等额年支付额的公式，能够查看EXCEL中的公式说明。验算:在C2中输入JPMTGB$3,$B$4,$B$5)",然后复制到以后各列。利用前面的方法，求净现值，能够看到净现值近似为0。说明：在C5表格中,能够看到一大串数字“24.67428705”，看起来很乱。对此，一是能够缩小列宽，二是能够使用四舍五入函数。见下图：练习：1)20万元贷款，20年还万，利率6乐每年还多少？(用两种方法计算）2）预备6年后上大学，5万元，年利率5%,每年需要存入多少元?1.4还款结构我们看一下每年是如何还款的。见下图在C8输入JTB$6”；在C9输入JC2”，在ClO输入“二$B$3*C8”,在CIl输入=C9-C10,o在D8中输入JC8-C11”；复制C9：Cil至制:D11；选择D8至DlL复制；选择E8至AG8,粘贴。见下图：在第1期的期初，有未还债务300元，当期还款26.65元，其中利息为24元，偿还本金为2.65元，剩下未还债务297.35元。依次考察各期。最后一期结束后，在第31期，未还债务余额为0。BIicrosoftExcel-*1-3-2三J文件ID明强(Z)视图W)16入Q)格式如IAa)B«)VQQL)的勃Qp-(9×UJH=、J普4，JJ>/-21UI4;1,ootAG13AABCIDEFGHIJIa1年份0123456782现金流-300¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.653种0.084钞30；5现值-30024.67422.84721.15419.58718.13616.79315.54914.3976NPV-0.0017.年初余版300¥257.35¥294.49¥291.40¥288.。7¥284.46¥280.57¥276.379还款额¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65Y26.65io三¥24.00¥23.79¥23.56¥23.31¥23.05¥22.76¥22.45¥22.1111本金¥2.65¥2.86¥3.09¥3.34¥3.60¥3.89¥4.2。¥4.541214忖射CharlShectlLShcc2ZShcet31<>:SiftKBTQ2)'%上a三【三，jM就请大写飞0白投袋经济学回联设A投身系移字提程设计Q表I-A2J三l-3JJ3J.光;H53I只是这里有一个问题：在查看后面几期时，已经看不到每行的汉字名字了。这时可进行窗口冻结。能够冻结若干行、若干列、若干行与若干列。IDIicrosoftExcel-*1-3-2-回因I文件任)«»(1)«®a)»Aa)格式id)IMSal)«aQD楮劫QJ)-×aJ/得工H公如同18»“MAFllG=AF9-AF10AY2AAABACADAEAFAGA年份23242526272829302现金流¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.653利率-1年数5现值4.5394.2023.8913.6033.3363.0892.862.6486NPV78年初余额¥153.14¥138.74¥123.19¥106.40¥88.26¥68.68¥47.52¥24.67¥0.009还款额¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥26.65¥0.0010利息¥12.25¥11.10¥9.86¥8.51¥7.06¥5.49¥3.80¥1.97¥o.00U本金¥14