基于EVA的浦发银行业绩评价.docx

基于EVA的浦发银行业绩评价摘要对国民经济来说，金融业是其发展的基础，而银行则是金融业的关键。再加上但由于银行自身资本结构的特殊性，所以很多银行在发展的过程中目标定位都不够宽广，很容易对资本成本有所忽略，无法严格规范管理者的行为。而EVA则能够有效地扣除掉税后利润的股权成本和债务成本。目前，国外商业银行正在加快完善的EVA运用体系的步伐，而国内的银行正处于起步阶段。我国国资委在201O年宣布将会在全国推行EVA考核指标，2013年更加是把EVA规定为中央企业业绩评价的重点考核项目。关键词：评价体系；EVA；经济增加值；业绩评价；浦发银行AbstractOnthenationaleconomy,thefinancialindustryisthelifebloodofitsdevelopment,andthefinancialindustry,thedominantpositionofthebank.Thus,forsocialdevelopment,thebuildupeffectiveperformanceevaluation,andconstantlyimprovebankperformancemanagement,itwillhaveanimmeasurableimpact.Becausebanksthemselvesaffectedbytheeconomicenvironmentisrelativelylarge,coupledwiththeparticularityofitsowncapitalstructure,somanybanksaretargetingbroadenoughinthedevelopmentprocess,itiseasytoignorethecostofcapitalhasnotstrictlyregulatemanagersbehavior.TheEVAispossibletoeffectivelydeductedthecostofequityandcostofdebtafter-taxprofits,theopportunitycostofequitycapitalintoaccount,caneffectivelyweightheproductivityofproductionrequirements.Atpresent,foreigncountrieshavemanycommercialbanksbegantoformacompletesystemusingEVA,domesticbankswaspositiveintheearlystagesofdevelopment.In2010,theSACannouncedthatitwillimplementEVAassessmentindicatorsinthecountry,in2013andmoreistheEVAisdefinedasthecentralfocusofenterpriseperformanceevaluationassessmentprojects.AlthoughdomesticscholarsofEVAresearchtimeisrelativelyshort,itcanbeappliedtothereferencematerialmuch.Buttheauthorinthisbasis,theEVAinnovation.Inthisarticle,theauthormainlyinShanghaiPudongDevelopmentBankastheresearchobject,theEVAanditsactualsituationtogether,accountingforShanghaiPudongDevelopmentBankconductedacomprehensiveadjustmentandbuildacompleteSPDBEVAperformanceevaluationsystem.Inaddition,theauthoralsoincorporatestheShanghaiPudongDevelopmentBanknearlyfiveyearsofperformancedata,itsperformanceanalysisconductedin-depthevaluation,EVAindexprovideseffectivetheoreticalguidance.Wehopethisstudycanprovidevaluablereferenceforthoseinneedofscholars.Keywords：evaluationsystem;EVA;economicvalueadded;performanceevaluation;ShanghaiPudongDevelopmentBank一、引言(1)二、EVA业绩评价法相关理论(1)(一)EVA业绩评价的概述(1)(二)EVA业绩评价法的计算公式(1)三、EVA业绩评价法的的优势(2)(一)从EVA指标中了解到真实的公司价值升降情况(2)为企业投资者创造最大化的价值，(3)(二)EVA业绩评价法对企业的价值文化建设起到影响(3)(三)EVA业绩评价法能够有效地减少风险的发生(3)四、EVA业绩评价法在浦发银行的应用(4)(一)浦发银行概述及使用传统业绩评价法存在的问题(4)(二)运用EVA业绩评价法分析浦发银行经营业绩(4)五、现阶段EVA业绩评价法存在的问题(6)(一)EVA自身的局限主要来自于会计信息的局限性(6)(二)EVA指标不同规模企业之间很难进行横向对比(7)(三)EVA指标对企业生产经营过程中的问题很难进行分析.(7)(四)EVA的调整存在随意性和复杂性特点(7)六、进一步完善EVA业绩评价法应用的建议(7)(一)借鉴国外商业银行成功经验，去粗取精(8)(二)加强管理经济资本(8)(三)把平衡积分卡和EVA完美地结合在一起(9)(四)构建起完善的信息系统(9)一、引言对我国社会来说，其核心地位就是金融业。而在金融业中，最重要的又是银行业，银行业的发展对金融业的发展起到决定性的作用，更加是关系到我国国民经济发展的生死存亡。根据有关资料现实吗，2014年6月止，国内的金融机构数量达到28.7万个。其中，仅仅是银行业工作人员就已经高达六百万人次，银行业资产总额已经超过了一百六十万亿元。虽然浦发银行在近几年以来的发展速度都比较快，但是由于受到银行自身资本结构的影响，再加上经济环境的变化，国内其它银行的发展情况却不容乐观。作为一种新型的业绩评价体系，EVA的诞生为国内商业银行的经营管理带来了前所未有的变化。中国国内的商业银行在近几年才开始引入这一体系，发展目前还处于初级阶段。对此，笔者在本文主要以EVA业绩评价方法理念为线索，以浦发银行研究对象，对浦发银行自身的EVA评价指标体系进行了深入的研究分析，并建立起了一套科学合理的EVA评价指标体系，希望能够为浦发银行以及我国商业银行业绩评价的日后发展提供有效的依据。二、EVA业绩评价法相关理论(一)EVA业绩评价的概述EVA英文表述为EconomicValueAdded,中文翻译为经济增加值。作为一套财务管理系统、激励报酬制度以及决策机制，EVA管理的理念基础为经济增加值。对企业来说，它是一种企业绩效财务评价方法，是以税后营业净利润和产生这些利润收入所需要投入的成本为基础的。目前，国际上有很大一部分的著名企业都已经将EVA引入到企业绩效评价工作中，例如著名的可口可乐公司。EVA是企业经营者衡量自身员工工作绩效和衡量自身工作水平最重要的一个“尺度”，是有效的“操作手册”，能为企业的财务管理和战略管理提供宝贵的借鉴。(二)EVA业绩评价法的计算公式斯图尔特是斯特恩斯图尔特公司的创始人之一，他曾经对EVA的计算公式进行了研究，为了对EVA进行精确的计算，他进行了160多项的计算调整。这也许和斯特恩斯图尔特公司自身的经营情况有关，但是在我们的实际工作中，很少企业需要进行如此复杂的调整。通常情况下，调整的会计项目都是税收、存货估值、费用确认时间、无形资产以及通货膨胀等常见的项目。在我们的实际应用中，通常只需要调整五到十项会计项目就能够取得比较精确的结果。国家有关法律法规明确规定，央企在进行企业EVA计算的时候，需要进行的会计调整必须按照如下计算方式进行：1 .税后净营业利润（NoPAT）的计算税后净营业利润一净利润+（利息支出+研究开发费用调整项一非经常性收益调整项50%）×（l-25%）0其中，“财务费用项目下产生的“利息支出就是这里所说的利息支出。央企财务报表中管理费用项目下产生的研究和开发费就是这里所说的研究开发费用调整。至于那些因获取国家战略资源而在勘探上投入的成本费用，国资委也明确指出会按照不超过50%的比例予以加回。而最后的非经常性收益，主要指一些非流动资产转让利益和额外的非经常性收益。2 ,资本总额的计算调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计一平均无息流动负债一平均在建工程。上式中，央企财务报表中常见的“预收款项、“应付利息、应付账款以及“其他流动负债等都用无息流动负债表示；如有发生因承担国家任务等情况而产生的较大余额，则可以适当地在无息流动负债中扣除掉。而“在建工程就是指得到国家财务报表认同的在建工程。3 .资本成本率的计算原则上来说，中央企业资本成本率的百分比为5.5机对于那些有着重大国家政策性任务和较差资产通用性的央企，国家规定其资本成本率可以定为4.1%。如果非工业企业和工业企业的资产负债率达到80%以上和75%以上，资本成本率则可以根据实际情况上下调整0.5%。但是一旦资本成本率确定，3年以内通常都不会再有改变。三、EVA业绩评价法的的优势（一）从EVA指标中了解到真实的公司价值升降情况为企业投资者创造最大化的价值，我们能够得到提示，无论是股权还是债务，凡是资本都会存在着成本。唯有减掉成本，才能够得出真正的盈余。EVA的存在能够减少企业出现''数字上的利润虚高和业绩水分，得出的数字是真实存在的数字，它所显示的作用和功能是真实存在的，我们能够从中了解到真实的公司价值升降情况。在评价企业的过程中，经营者需要时刻关注自身的实际收益的变化，同时也不可忽视资本成本的大小。如此一来，企业经营者的激励指标和投资者资产增值期望就能够巧妙地联系在一起。如果EvA的值是正数，意味着公司为股东创造了收益；如果EVA的值是负数，意味着公司正在耗费着自身的资产，没有创造收益。所以说，最大限度地创造EVA正是公司的目标。通过EVA对企业经营绩效进行评价，意味着其目标就是为企业投资者创造最大化的价值。（二）EVA业绩评价法对企业的价值文化建设起到影响利用EVA进行企业绩效考核，不仅全方位地考虑了目标的合理性和科学性，同时还对经营者利益和投资方利益进行了巧妙的保障。引导企业创造更多的价值和衡量企业是否存在收益是经济附加值观念的管理哲学。有人认为企业创造价值的多少是才是其管理哲学，这种观点实际上是错误的。经济附加值观念的真谛是改变企业的管理行为，改善企业的治理结构，尽可能地凸现企业的价值。（三）EVA业绩评价法能够有效地减少风险的发生考核能够完美地结合分配任免、企业发展战略、短板管和全员考核，对存的央企经营评价模式进行改变，能够有效地减少风险的发生。从经济增加值中我们能够对企业的管理人利益、企业价值创造和股东协调进行真实的反映，它是企业全面价值管理体系最主要的核心和最坚实的基础，能够让企业扬长避短，减少盲目追求，有更多的精力追求价值。另外，它对企业资本约束和资本纪录也有积极的推动作用，能够为股东利益作出正确