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"数字经济"全产业链解析2006-2007年，时代的主题是"工业化与城市化"，股市炒作五朵金花。2014-2015年，时代的主题是"大众创新"，股市炒作互联网公司。2016-2017年，成长股泡沫破灭，股市炒作盈利稳定增长的价值股。2019-2021年，时代的主题是"绿色经济"，股市炒作电动车、风光、储能。2023-2025年，时代的主题是"数字经济"，股市会炒作什么？七大重点板块&我国经济的支柱产业是房地产，这么多年以来，一直想找个新东西替代房地产，新能源汽车是个选项，可惜它的体量太小，撑不起经济。现在来看，数字经济可能是另一个选项，与新能源汽车一起替代房地产。2019-2021年新能源汽车产业链个股被爆炒，估值已经很贵了，这一轮牛市（2023-2025年）极有可能爆炒数字经济。最近火热的信创、人工智能，都还只是开胃菜。在接下来的两年时间里，这些开胃菜有望被反复炒作，而且数字经济还有别的菜端上来。今日我把"数字经济"整个产业链掘里了一遍，以备后用。一、顶层设计2022年1月，"十四五"数字经济发展规划。2022年1月，求是杂志发表重要署名文章不断做强做优做大我国数字经济.2022年10月，20大报告"加快建设数字中国"是核心任务之一。数字经济已成为继农业经济、工业经济之后的主要经济形态。二、数字经济产业疑1、上游的基础层：主要围绕基础设施展开，比如5G、光缆、芯片、PCB、光模块。2、中游的技术层：主要围绕数字产业化展开，包括以云计算为主的大数据技术、以数据挖掘为主的数据处理技术、以软件开发为主的软件集成技术以及各互联网平台。比如互联网、电子信息、软件信息、人工智能、大数据、云计算、区块链等。3、下游的应用层：主要围绕产业数字化展开，比如数字政府、智慧城市、数字化治理、平台经济、数字货币、工业互联网、车联网、智慧农业、智慧交通、智能制造等。三、数字经济重点产业"十四五"数字经济发展规划提出了七大个数字经济重点产业，包括云计算、大数据、物联网、工业互联网、区块链、人工智能、虚拟现实和增强现实。1、云计算：按部署模式分类，主要有公有云，私有云，混合云，垂直行业云。公有云,灵活配置、成本低廉,但安全性低于私有云,主要服务中小企业、个人。主要有：亚马逊、阿里云、腾讯云。私有云，安全性高，拓展性较差、成本劣势，主要服务大中型企业、政府。主要有：华为、新华三、威睿等混合云,将公有与私有结合，相互独立又可连接,主要服务于政府、医院、学校等事业单位。主要有：华为、深信服、IBM。垂直行业云，针对某垂直行业的云服务，主要服务于行业公司。主要有：广雌、Adobe.2、大数据：主要包括数据采集、数据存储、数据挖掘、数据应用、数据安全.数据采集，数据采集相关厂商包括太极股份、深桑达、东方国信、科大讯飞、万达信息等。数据存储，数据存储相关厂商包括中国软件、太极股份、中科曙光、海量数据、星环科技、拓尔思等。数据挖掘，主要有阿里巴巴、腾讯控股、百度、世纪互联等互联网大厂。数据应用，主要有神州信息、久其软件、浪潮卓数、广联达等。数据安全，数据安全厂商主要有深信服、绿盟科技、美亚柏科、三六零、山石网科、安博通等。3、物联网：主要包括基础材料、感知层、传输层、平台层、应用层。物联网之基础材料，主要公司有神工股份、泰晶科技、中瓷电子、惠伦晶体*物联网之感知层,主要公司有汉威科技、四方光电、华测导航、和而泰等、激光雷达.物联网之传输层，主要公司有翱捷科技、乐鑫科技、创耀科技、瑞可达、唯捷创芯、亨通光电、中天科技、新易盛、中际旭创。物联网之平台层,主要公司有中国移动、中兴通讯、紫光股份、亿联网络、宝信软件、数据港。物联网之应用层，主要公司有德赛西威、华阳集团、天准科技。4、工业互联网：工业互联网产业链较长，上游通过智能硬件实现工业大数据的收集，中游为平台，下游为工业企业。中游、下游与云计算、大数据重叠。上游的硬件设备主要分为ICT设备（服务器、交换机等）、标准化软件产品（西门子、达索、Oracle）、各类传感器、控制器、工业自动化系统、无线模组等。ICT设备上市公司主要有：浪潮信息、紫光股份、星网锐捷、天融信（防火墙）、小米集团（智能网关）。传感器上市公司主要有：汉威科技、森霸传感、北京君正、歌尔股份、海康威视等。控制器上市公司主要有：和而泰、拓邦股份。工业自动化系统上市公司主要有：CJ11技术、英威腾。无线模组上市公司主要有：移远通信、广和通、紫光展锐、有方科技、北斗星通.5、区块链：目前区块链产业分为基础层、服务层、应用层三个层次，对应区块链产业链的上、中、下游。上游基础层上市公司主要有：谷歌、微软、科大讯飞、拓尔思。中游服务层上市公司主要有:蓝色光标、视觉中国、昆仑万维、澜起科技、新易盛、天孚通信、宝信软件、中际旭创等。下游应用层上市公司主要有：易见股份、安妮股份、海立美达、飞天诚信、广电运通和御银股份。6、人工智能：人工智能产业链包括三层，分别为基础层、技术层和应用层。基础层包括计算机硬件（Al芯片），计算系统技术（云计算、大数据、5G通信），数据（数据采集、标注、分析）。相关上市公司与上面发生重叠。技术层主要聚焦于计算机视觉、语音识别和语言技术处理领域，其中的代表企业包括科大讯飞、格灵深瞳、捷通华声（灵云）、地平线、SenseTimes永洪科技、B户见科技、云知声等。应用层以模拟人的智能相关特征为出发点，构建技术路径。腾讯以及中国平安在人工智能应用层有着广泛的布局。7、虚拟现实和增强现实：虚拟现实和增强现实也就是VR/AR/MR,这个产业链主要包括硬件、软件、内容应用四大板块。硬件：包括核心元器件，感知交互，终端，配套外设等，代表上市公司主要有：杰普特、三利谱、兆威机电、智立方等。软件：包括系统软件（操作系统和Ul）和工具软件（SDK、开发引擎、建模工具、渲染软件）。代表上市公司主要有：华力创通、川大智胜、大恒科技、科大讯飞、拓尔思、神州泰岳、科创信息、神思电子等。内容应用：内容包括内容制作（游戏、影视、直播、社交等）和分发平台（互联网平台公司）等。代表上市公司主要有：恒信东方、芒果超媒、完美世界、宝通科技、视觉中国、风语筑、腾讯、网易等。
