深桑达Ａ：2023年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告（修订稿）.docx

证券代码：Oow）32证券简称：深桑达ASI等桑达股份深圳市桑达实业股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告（修订稿）二0二三年十一月目录目录2释义3I、本次向特定对象发行股票的背景和目的4二、本次发行证券及其品种选择的必要性8三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性9四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性10五、本次发行方式的可行性11六、本次发行方案的公平性、合理性14七、本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施.14八、结论23释义除非另有说明，下列简称具有如下特定含义:发行人/上市公司/深桑达/公司指深圳市桑达实业股份有限公司本次发行/本次向特定对象发行指深圳市桑达实业股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票论证分析报告指深圳市桑达实业股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告（修订稿）公司章程指深圳市桑达实业股份有限现行有效的公司章程中国电子/集团公司指中国电子信息产业集团有限公司中电信息/控股股东指中国中电国际信息服务有限公司中电金投指中电金投控股有限公司中电进出口指中国电子进出口有限公司瑞达集团指中国瑞达投资发展集团有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所报告期指2020年、2021年、2022年以及2023年1-9月公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法注册管理办法指上市公司证券发行注册管理办法上市规则指深圳证券交易所股票上市规则（2023年修订）元/万兀/亿元指如无特殊说明，指人民币元/万元/亿元本分析报告中部分合计数与各数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由四舍五入造成的。深圳市桑达实业股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告为满足公司业务发展需要，增强公司资本实力，提升盈利能力，根据公司法证券法注册管理办法等有关规定，公司拟向特定对象发行A股股票不超过341,387,770股，募集资金总额不超过250,000.00万元（含本数），在扣除相关发行费用后的募集资金净额将投资于如下项目：（1）运营型云项目：（2）分布式存储研发项目；（3）中国电子云研发基地一期项目；（4）高科技工程服务项目：（5）补充流动资金或偿还银行贷款。一、本次向特定对象发行股票的背景和目的（一）本次向特定对象发行的背景1、国家陆续推出数字化发展战略，数字基础设施需求持续扩张2015年，国务院印发促进大数据发展行动纲要，首次提出国家大数据发展战略，明确大数据发展的需要和未来5-10年的目标。2022年以来，党中央、国务院、中央部委围绕数字中国建设出台众多重要政策文件，聚焦数字基础设施建设、数据要素化发展、关键领域数字应用、重点行业数字化转型、数据安全治理等方向，整体呈现出强化"自主可控、整体协同、统筹推进"的新趋势和新要求。2022年1月，国务院印发"十四五"数字经济发展规划，从顶层设计上明确了我国数字经济发展的总体思路、发展目标、重点任务和重大举措。2023年2月，中共中央、国务院印发数字中国建设整体布局规划，明确数字中国建设按照"2522”的整体框架进行布局，指出要"打通数字基础设施大动脉"，加快建设网络基础设施，系统优化算力基础设施，整体提升应用基础设施水平。其中，应用基础设施重点关注全国一体化政务云平台体系、工业互联网、人工智能、数据安全产品云化改造。在上述政策背景下，中国数字基础设施需求也随之持续扩张。2、信创云筑强数字中国根基，实现技术安全自主可控伴随着支持政务信息化安全可控、金融行业信息化核心技术安全可控的政策密集出台，以党政、金融为首全面信创趋势不断演进，进一步明确了需加快数字化转型进程，打造全面自主可控数字化底座的主旋律。其中，云平台作为向下对接CPU、操作系统等国产基础软硬件，向上适配各种企业级应用，承载企业数字化系统的核心平台，逐渐成为了各行业发展信创的重要方向之一。区别于传统云平台，信创云以全面兼容适配国产化存储、计算、网络、操作系统等基础软硬件为核心，以DeVOPs、微服务化、容器化等先进技术架构为主要演进方向，同时具备支持"一云多芯”"异构兼容"等核心能力优势，有效解决传统云平台拓展难、运维难、技术不可控等痛点。信创云使企业能够进一步应对数字化转型过程中多种多样的应用云化需求，起到在全面信创过程中关键的承上启下作用，加速企业上云进程，实现全面的降本增效和技术自主可控。3、数字化转型带动上云需求，分布式存储迎来快速发展当前，随着我国云计算政策环境、企业认知、技术及基础设施的逐步成熟，传统企业也逐步接受了云计算部署模式，云计算应用场景不断拓展。在政务领域，全国超九成省级行政区和七成地市级行政区均已建成或正在建设政务云平台；众多金融、能源、交运、制造、零售等行业企业开始采用云计算取代传统IT架构，企业上云比例和应用深度得到大幅度提升。因此，加快释放数据作为生产要素价值已成为发展数字经济、赋能高质量发展的必然要求。分布式存储作为重要的数据基础设施，凭借高扩展性和易管理能力，成为海量数据应用的最佳底座，为存储市场发展提供不竭动力。目前，分布式存储技术在科技、金融、资本等领域应用广泛，并获得了科研机构、政府部门、公益组织等职能单位的重视。4、战略新兴产业蓬勃发展，洁净室工程行业迎来黄金时期中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标的建议中提出强化国家战略科技力量，制定科技强国行动纲要，瞄准集成电路、生命健康等前沿领域，加快壮大生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、航空航天、海洋装备等产业。科技强国行动以及高端制造业的转型升级，将直接促进高科技产业的固定资产投资，推动洁净室行业的高速发展。随着我国社会经济发展水平的不断提高，各行各业在现代化、数智化、信息化的发展趋势下逐渐进行转型升级。在这一背景下，洁净室工程在国内高科技产业领域得到广泛应用，洁净室行业也迎来了发展的黄金时期。（二）本次向特定对象发行的目的本次募集的资金将用于公司运营型云项目、分布式存储研发项目、中国电子云研发基地一期项目、高科技产业工程服务项目及补充流动资金或偿还银行贷款，该等募投项目有助于公司把握行业发展趋势，贯彻执行公司战略，扩充运能运力，扩大经营规模，提升服务能力，进一步夯实公司核心竞争力。1、践行国家战略，提供高安全数字基础设施，服务高水平科技自立自强近年来，国家陆续提出数字转型的发展战略，指引企业发展方向。国务院关于数字经济发展情况的报告中，将加快深化产业数字化转型、持续提升数字公共服务水平、不断完善数字经济治理体系等作为我国数字经济下一步重点工作。数字中国建设整体布局规划指出要“打通数字基础设施大动脉"，加快建设网络基础设施，系统优化算力基础设施，整体提升应用基础设施水平。中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。公司本次发行募投项目围绕云计算业务和数据存储业务，具有政策响应性，旨在进一步推动国家产业数字化发展，夯实数据基础，推进建设国家大数据体系。2、落实集团战略，打造自主安全计算原创技术策源地公司实际控制人中国电子是以网络安全和信息化为主业的中央企业，是兼具计算机CPU和操作系统关键核心技术的中国企业。公司作为中国电子"一底一链”、"坚底强链”发展布局的核心，尤其是在云计算及存储、数据创新两大业务领域，肩负“云数”领域中国化时代化的战略使命，为国家在新时代实现高水平科技自立自强和数字经济高质量发展提供坚实的技术保障力量。公司依托中国电子信息产业集团领先的网信产业和技术能力，致力于构建开放、创新、协作的商业模式和生态体系，拥有全栈自研体系，助力数字政府建设及行业数字化转型，为客户提供安全可信、持续进化、自主可控的云计算和存储产品。在我国产业结构升级、数字化转型持续推进背景下，公司加强分布式存储的研发，加快存储产业链环节布局，是进一步推动产业结构升级、服务我国数字经济高质量发展的必然选择。通过本次项目建设，公司将购置行业先进的研发设备，并引进高水平的专业研发人员，深入开展分布式存储技术的研发，加快实现分布式存储产品的产品化及交付，进一步补齐集团公司计算产业链的存储环节，打造自主计算产业链“链长”。3、提升公司业务规模和市场竞争力，提高公司市场地位中国电子云的云计算业务己经服务了超过400家政府和企业客户，其中，中国的政务云与各行业头部企业的云需求是公司的主要业务来源。随着公司业务规模的进一步扩大、应用领域不断加深，客户需求也随之提升，对公司原有云计算业务发出挑战。本次发行有利于帮助公司把握行业发展趋势和市场机遇，通过扩大云计算基础设施规模，提高公司在私有云市场的占有率，进一步满足政务、金融、能源、交通等关键领域客户的数智化转型需求，增强公司核心竞争力。公司此次高科技产业工程服务项目涉及多领域的高科技产业，例如：单晶硅拉晶建设项目，属于新能源行业项目建设；中国蚌埠传感谷二期EPC项目，属于半导体行业项目建设；无锡国家软件园六期项目工程总承包项目，属于其他高科技产业项目建设。上述项目将有利于提升公司在半导体、新能源等高科技产业洁净室工程项目的建设能力。项目完成后，公司在这些领域的行业口碑将进一步提高，客户忠诚度、品牌影响力也将得到有效提升。本次发行将进一步加强公司在洁净室工程服务业务方面的市场影响力，为公司未来的业务开拓和新项目的开展提供坚实的支持，助力公司承接更多业务。4、提高抗风险能力，降低资产负债率本次发行完成后，公司资本实力将得以增强，资本结构将进一步优化，抗风险能力进一步提升，有利于加强公司的竞争优势，并为公司未来业务的持续发展打下坚实的基础。二、本次发行证券及其品种选择的必要性(一)本次发行证券的品种本次向特定对象发行的股票种类为境内上市的人民币普通股(A股)，每股面值为人民币1.00元。(一)本次发行证券品种选择的必要性1、满足本次募集资金投资项目的资金需求本次向特定对象发行募集资金总额不超过250.000.00万元(含本数)，在扣除相关发行费用后的募集资金净额将投资于如下项目：单位：万元序号募投项目名称投资总额募集资金拟投入金额1运营型云项目135,645.7380,000.002分布式存储研发项目53,440.0030,000.003中国电子云研发基地期项目45,952.6140,000.004高科技工程服务项目单晶硅拉晶建设项目84,079.2018,000.00中国蚌埠传感谷二期EPC项目75,261.0114,000.00无锡国家软件园六期项目工程总承包68,169.2720.000.005补充流动资金或偿还银行贷款48,000.0048,000.00合计510,547.82250,000.00注：募集资金拟投入金额为募集资金总额，未扣除各项发行费用。在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。本次