2023年储能商业模式分析.docx
2023年储能商业模式分析根据CNESA,截至22Q3我国储能累计装机50.3GW,同比+36%,其中锂电累计5.9GW,较21年底增长15%；全球2021年累计装机209.4GW,同比+9.58%,其中锂电23.2GW,同比+76%。根据储能与电力市场，22年前10月我国储能中标量32.2GWho大型光伏电站配储是23年行业需求重要拉动力，预计至25年我国储能需求86.9GW274.4GWh,21-25年CAGR为91%116%,25年全球需求222.7GW656.6GWh,22-25年CAGR为89%110%.储能鼓励政策不断出台，新型储能独立市场主体地位逐渐明晰。自2017年国家能源局出台关于促进储能技术与产业发展的指导意见，明确促进我国储能技术与产业发展的重要意义、总体要求、重点任务和保障措施后，国内各类储能政策相继出台。2021年7月，国家发改委发布的关于加快推动新型储能发展的指导意见,提出至2025年,新型储能从商业化初期向规模化发展转变，装机规模达30GW以上。同月发布的关于进一步完善分时电价机制的通知，明确应合理拉大峰谷电价价差，系统峰谷差率超过40%的地方，峰谷电价价差原则上不低于4:1,其他地方原则上不低于3:1。2022年以来，更多储能产业鼓励政策出台，储能技术路径与商业模式发展不断明晰，新型储能可作为独立储能参与电力市场。近年来全球储能装机量快速提升，国内发展大幅提速根据CNESA.全球2021年新增装机量为18.3GW,同比增长181.30%,截至2021年底全球已投运储能项目的累计装机量达209.4GW,同比增长9.58%。中国储能行业起步较晚，但是近几年发展速度快。中国2021年新增装机量为7.7GW,同比增长140.63%,截至2021年底中国的累计装机量达到43.3GW,同比增长21.63%。2022年前三季度我国新增储能装机7.0GW,截至2022年9月底中国已投运电力储能项目累计装机规模50.3GW,同比+36%,环比一季度+7.5%,我们预计全年大多数项目的投产期都集中在四季度，特别是年底,届时装机规模一定会有大幅提升。国 11: 2016-2021 MLMft.9f HM«Otit (*a： GW)出12： 201&2Q22Q3中国住他计R帆PH1火帽士（*住：GW）MM 注93*ttX (GW) -YoY <M)2016 2017 2018 2019 2020 2021M'<l SI MftVrtMM (GW) -YoY (*H)#*> CNCSA. ”“、S 13： 20162021 4HttftM#K«l>t< (#0.: GW)*"& CNRX rf t*t*<JIfi 14:2012021 4M. 2022Q1Q3 +0传鱼他帽 K机0K 及帽It(<1： GW)M 4 OMESA tf »*<<<-eti cresA. *ut*< + <.抽水储能仍占据主导地位，锂电池储能在新型储能中占比最高。全球范围内，截至2021年底，抽水储能占比86.2%,同比下降4.1%,但仍居于主导地位；除抽水蓄能外的储能方式为锂电池等新型储能，新型储能装机量上涨至13.9%,其中绝大部分为悝离子电池。国内方面，截至2022年9月，抽水蓄能累计装机占比持续走低之后，开始有所回升，比去年底上升了0.2个百分点，仍居主导地位。2022年前三季度新型储能（含熔融盐储能）新增装机933.8MW/1911.OMWh,累计装机规模7.24GW,锂电池装机仍占据最大比重。此外，国内首个百兆瓦级液流电池项目的投运，使得液流电池总装机比重达到0.30%oIfi15:2021¼金球健能.累计氯机不良5!占比抽水！能 86 20%t¼<*: CNESA1 fljii<*f<t<IB 16: 2022Q3中国储累计装机各臭5!占比”“Jt CNCSA uy +tM *4： CNtSA. u*t2021年全球新增电化学储能市场主要集中在中国、美国、欧盟，根据CNESA的数据，2021年全球新增投运新型储能项目地区分布中，美国、欧洲、中国分别占比34%、22%、24%,美国、中国和欧洲依然引领全球储能市场的发展，三者合计占全球市场的80%。IS19：2021年全球新增电化学储能占比澳大利先/其他（GW）M 中。M * (GWh)"»膝比（右K）16141210864202022H12022 年7 月2022年 8 月2022*9«2022*10 月*:CNESA.。停/，崎*中722年我国储能项目中标量充沛，有力支撑行业增长.2022年以来我国储能市场招投标活跃，市场参与度高。根据储能与电力市场的统计，2022年10月国内储能中标量达到14.65GWh,环比增长355.5%,2022年前10月我国储能中标量达到32.2GWh,充沛的中标量将助力我国储能行业步入发展快车道。20：20224国内储能中标量（单位:GWh）400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50%-100%f¼Jit&险与电力卡、.彩让*4*中新能源配储有望成为主流发展模式,配储比例及配储时长的提升有望进一步扩大储能需求.2021年以来，"新能源+储能"成为新能源行业重要的发展模式。截至2022年11月，全国已有近30个省份出台了"十四五"新型储能规划或新能源配置储能文件，对集中式光伏分布式光伏、以及风电的配套建设储能都提出了明确要求。总结来看，对于已公布强制配储政策的省市地区，新能源配储比例多集中在10%-15%,主流的储能时长为2小时。我们认为，随着未来新能源发电量占比的进一步提升，新能源强制配储将成为解决新能源消纳及维持电网稳定性的主流模式，预计明年会有更多省市地区发布配储政策，且配储比例和储能市场有望提升，长时储能领域有望受益。410：«#*«ML4Kltttt.Jt*.*K支件第健N1L(h)2Q22d1M用世±<<4f<H2*<t.ttt*H*Min*4>i53202289*«*(B-U4f<atJJ84tt*<H>44>15%22022/15汉写昆3*十&又电优*il第工作«»2MW4以上9-人鼠ff不鱼于8%2022/7心广京*盛<<<t<tH><H<A>-Mt<>(U4ttM)10%2022/53*江“<4f#*#4*A««lt#<in»t>10%如22®13UT<t£20224<.*«t-F<>H<ilt<>i>#U¼tt<rtl15%3202211"X网<<t*<*<t*<t*<*iRntt(*np2MW以上电收8%2022/4/11，南$>4<<t<-<t<*<CK<t>三ii<tf*i<M25%320221*<<*A6*-+WAa-M<t<JtHitf20%320229<<fU2022，一tt太亿K*电W乂电YMM<Wt*HlcM*attOA)5*22022009««<4tmw*<2O22，中人电优电“M.A/机工件*4<A4010%.<15%M2022/S2内*ru4H<itt4¼,me(<R*t4Rttft44R<<龟便15*42022/108广0刊天十/电我-*电电Rna户金*)10%2022/1/13Tlt<<t4<<tM<(2022*£他叟电金*0比$方)启也第Jf10%3202211d1上海上*Wzt年备十后卒金必冷上e*-*n支*“工件方重听4M20%42022/164<At<<t><f*A2022*-t44)At*Attt÷WXMfl工的的>)10%”j#*tft.Al.U<K大型光伏电站配储为23年行业需求重要拉动力，预计25年我国储能需求86.9GW274.4GWh,21-25年CAGR为91%/116%,全球需求222.7GW656.6GWh,22-25年CAGR为89%110%。我们预计23年随着光伏降价，集中式光伏装机需求向好，占比提升，大型光伏电站配储将是我国储能行业重要拉动力，叠加我国分布式光伏配储与风电配储需求，预计2023年我国储能需求为31.3GW74.8GWh,同比+116%/+146%。长期来看，随着新能源发电量占比的进一步提升，预计我国新能源的配储比例与配储时长都将提升，预计至2025年我国储能总需求将达到86.9GW274.4GWh,21-25年CAGR为91%/116%。全球来看，预计2025年全球储能需求222.7GW656.6GWh,22-25年CAGR为89%110%。All:20192025年国内健施雷水测算201，2020202120225M23E2024EMMEIa*t<*f(GW)住33割施556271申K电改Ii侵*比20%40%100%160%220%280%360%*&中人/f禽*(GW)041326581211752574ttfAtt<<*(GW)103074<.<<*t*H(GW)0.41.32.6“15124»A3修鱼NH(h>Ifi1.7IS2J242832«<«ft«(GWh)0.2.2«M3M4712S.t9年人无仗t(OW)121529545566M*t9HCftttftALlt08%08%0三%10%15、27%35%餐<<9人巨优MXA(GW)0.101OJOS0.81.8Z9A9霉久电伏f*水(GW)041120<1AitKBLtttOH(GW)0.10.10.21.0Is"2nitt(h>171«1922224260多久之代*«水，计(GWh)0.1。20.42.042U16.4K<<a(GW)27574750?797,18<<tItftKit2%3%8%13%18%»%34%*<tMMACGW)0.51.73立6.513924.34014f*trit<(GW)02040812风电太*/计(GW)0.51.7ISS14.325.1“3H色*十(h>16171921242832MtiMftt4(GW
