6.2股票、债券和保险.ppt

第二单元第二单元 生产、劳动和经营生产、劳动和经营第六课第六课 投资理财的选择投资理财的选择6.2 6.2 股票、债券和保险股票、债券和保险2投资理财的选择投资理财的选择导学一、一、股股 票票1.1.含义。含义。2.2.特点。特点。3.3.股票投资的收入。股票投资的收入。4.4.发展股票市场的作用。发展股票市场的作用。一、一、股股 票票1 1、含义、含义股票是股票是股份有限公司股份有限公司在在筹集资本筹集资本时向出资时向出资人出具的人出具的股份凭证股份凭证。注意：注意：发行主体：股份有限公司发行主体：股份有限公司放行目的：筹集资本（融资方式）放行目的：筹集资本（融资方式）性质：性质：所有权所有权证书、入股凭证、有价证券证书、入股凭证、有价证券是公司的决策机构；是公司的决策机构；负责处理公司重大经营管理事宜负责处理公司重大经营管理事宜 思考：思考：股份有限公司的组织在机构中，股东股份有限公司的组织在机构中，股东大会的地位和作用是什么？大会的地位和作用是什么？股东的地位是什么？股东的地位是什么？股票有什么用？股票有什么用？是公司的所有者是公司的所有者，以其出资额为限对公，以其出资额为限对公司负有有限责任，承担风险，分享收益司负有有限责任，承担风险，分享收益可以转让、买卖或者作价抵押可以转让、买卖或者作价抵押(动产动产)一、一、股股 票票2 2、特点、特点不返还性不返还性流通性（流通性（a a、b b、c c）风险性风险性收益性收益性7 20062006年下半年开始，中国股市进入了一段年下半年开始，中国股市进入了一段“超级牛市超级牛市”期，到期，到0707年年1010月月1616日，上证指数高日，上证指数高达达6124.046124.04点，大批新老股民纷纷涌入，全民炒点，大批新老股民纷纷涌入，全民炒股成为当时的特有景象。随后，随着国际金融局股成为当时的特有景象。随后，随着国际金融局势急转直下，美国次贷危机势急转直下，美国次贷危机 ，世界第三大投行，世界第三大投行雷曼兄弟倒闭，拖累上证指数一路下滑，至雷曼兄弟倒闭，拖累上证指数一路下滑，至20082008年年1010月月2828日跌至日跌至1664.931664.93点，跌幅超点，跌幅超70%70%。一、一、股股 票票3 3、股票投资的收入、股票投资的收入股息或红利收入股息或红利收入 来源于来源于企业利润企业利润买卖股票带来的收入买卖股票带来的收入具有很大的具有很大的不确定性不确定性 股票是一种高风险的投资方式股票是一种高风险的投资方式思考：为什么股票价格和银行利率呈反相关关系？思考：为什么股票价格和银行利率呈反相关关系？银行利率升高，投资者会改银行利率升高，投资者会改变投资组合，也会预计对企业变投资组合，也会预计对企业的收益降低（融资成本增加）的收益降低（融资成本增加）一、一、股股 票票4 4、建立股票市场的作用、建立股票市场的作用个人：增加个人：增加投资投资渠道渠道企业：增加企业：增加融资融资渠道渠道 社会：提高社会：提高资金资金的的利用效率利用效率 “有利于搞活资金融通，提高资金使用效率，有利于搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展。筹措建设资金，促进企业改革和发展。”资金的融通：资金的融通：金融金融拓展：世界股票简史拓展：世界股票简史股票至今已有将近股票至今已有将近400400年的历史，它伴随着股份公年的历史，它伴随着股份公司的出现而出现。司的出现而出现。随着企业经营规模扩大与资本需求随着企业经营规模扩大与资本需求不足不足要求一种方式来让公司获得大量的资本金。于是要求一种方式来让公司获得大量的资本金。于是产生了以股份公司形态出现的，股东共同出资经营的产生了以股份公司形态出现的，股东共同出资经营的企业组织。企业组织。股份公司股份公司的变化和发展产生了的变化和发展产生了股票股票形态的融资活形态的融资活动；股票融资的发展产生了动；股票融资的发展产生了股票交易股票交易的需求；股票的的需求；股票的交易需求促成了交易需求促成了股票市场股票市场的形成和发展；而股票市场的形成和发展；而股票市场的发展最的发展最 终又促进了股票融资活动和终又促进了股票融资活动和股份公司股份公司的完的完善和发展。股票最早出现于资本主义国家。世界上最善和发展。股票最早出现于资本主义国家。世界上最早的股份有限公司制度诞生于早的股份有限公司制度诞生于16021602年在年在荷兰荷兰成立的成立的东东印度公司印度公司。拓展：中国股票简史拓展：中国股票简史19161916年，孙中山与沪商虞洽卿共同建议组织年，孙中山与沪商虞洽卿共同建议组织上海交易上海交易所股份有限公司所股份有限公司，拟具章程和说明书，呈请农商部核准。，拟具章程和说明书，呈请农商部核准。19201920年年2 2月月1 1日，上海证券物品交易所在总商会开创立日，上海证券物品交易所在总商会开创立会会.2.2月月6 6日交易所召开理事会，选举虞洽卿为理事长。农日交易所召开理事会，选举虞洽卿为理事长。农商部终于在商部终于在19201920年年6 6月批准在上海设立证券物品交易所，月批准在上海设立证券物品交易所，运作模式引用日本所，还聘请了日本顾问。运作模式引用日本所，还聘请了日本顾问。19201920年年7 7月月1 1日，上海证券交易所开业，采用股份公司形式，交易标的日，上海证券交易所开业，采用股份公司形式，交易标的分为分为有价证券、棉花有价证券、棉花等等7 7类。这就是近代类。这就是近代中国最早的股票中国最早的股票。中国股票发行经历了中国股票发行经历了清政府、北洋政府、国民政府清政府、北洋政府、国民政府（中间还隔有汪伪政府），新中国人民政府（中间还隔有汪伪政府），新中国人民政府。使用购买股。使用购买股票的币种有银两、银元、法币、中储券、关金券、金元券、票的币种有银两、银元、法币、中储券、关金券、金元券、人民币。如今，收藏界把这百余年发行的股票进行分组：人民币。如今，收藏界把这百余年发行的股票进行分组：分为分为清代、民国、解放区、新中国、新时期、上市公司股清代、民国、解放区、新中国、新时期、上市公司股票再加股票认购证票再加股票认购证。二、二、债券债券1 1、含义、含义2 2、主要类型、主要类型二、二、债券债券1 1、含义：它是一种、含义：它是一种债务证书债务证书，即筹资者，即筹资者给投资者的给投资者的债务凭证债务凭证，承诺在一定时期支，承诺在一定时期支付约定付约定利息利息，并到期偿还，并到期偿还本金本金。发行者：债务证书发行者：债务证书债务人债务人投资者：债务凭证投资者：债务凭证债权人债权人区别区别国国 债债金融债券金融债券企业债券企业债券发行发行主体主体 风险风险状况状况 收益收益率率 流通流通性能性能 国家国家/政府政府 金融机构金融机构（主要是商业银行）（主要是商业银行）公司公司（企业）（企业）风险最小，风险最小，安全性最好安全性最好安全性较国债安全性较国债低，比企业高低，比企业高风险风险较高较高比存款略高，比存款略高，低于其他债券低于其他债券高于国债和银高于国债和银行存款利率行存款利率收益高收益高信用度高，信用度高，流通性强流通性强较强较强较低较低二、二、债券债券2 2、类型、类型金边债券？比较：股票和债券股票股票 债券债券不不同同点点功能功能获得股息和红利，经营好获得股息和红利，经营好坏决定股票的收益坏决定股票的收益定期收取利息，安定期收取利息，安全性比股票大全性比股票大性质性质入股凭证入股凭证债务证书，限期偿债务证书，限期偿还还偿还偿还方式方式股金不能退，只能转售股股金不能退，只能转售股票或让股票在市场上流通，票或让股票在市场上流通，或等待公司的破产清盘或等待公司的破产清盘有明确限期，还本有明确限期，还本付息付息相同点相同点都是有价证券；都是集资手段；都是能获得一都是有价证券；都是集资手段；都是能获得一定收益的金融资产定收益的金融资产【对应训练】【对应训练】2121 以下是三种投资方式风险以下是三种投资方式风险收益比较示意收益比较示意图，不考虑其他因素，表达合理的是图，不考虑其他因素，表达合理的是【对应训练】【对应训练】20122012广东政治高考广东政治高考2525题题此题选此题选A A因为国债是中央政府发行，以中央政府的信因为国债是中央政府发行，以中央政府的信誉担保，是誉担保，是“金边债券金边债券”，因此风险小；，因此风险小；而储蓄机构主要为商业银行，以商业银行这而储蓄机构主要为商业银行，以商业银行这中企业的信誉为担保，故储蓄的风险应当高于中企业的信誉为担保，故储蓄的风险应当高于国债。国债。注意：题目中明确只比较风险与收益，注意：题目中明确只比较风险与收益，“不不考虑其他因素考虑其他因素”。特点：间接的投资方式特点：间接的投资方式 “利益共享、风险共担利益共享、风险共担”优点：专家经营，弥补投资知识和经验不优点：专家经营，弥补投资知识和经验不足足拓展：基金拓展：基金25三、保险三、保险1 1、含义、目的和经营主体、含义、目的和经营主体2 2、分类、分类3 3、订立原则、订立原则三、保险三、保险1 1、含义、目的和经营主体、含义、目的和经营主体“规避风险规避风险”避免风险避免风险“依法设立的保险公司依法设立的保险公司”“风险转移风险转移”“”“互助特征互助特征”有人说：有人说：“参加保险，如果没有出险，保险费不是赔参加保险，如果没有出险，保险费不是赔掉了吗？掉了吗？”参加保险目的是为了规避风险、获得保障，不是为了参加保险目的是为了规避风险、获得保障，不是为了赚钱、实现资产的增值。赚钱、实现资产的增值。三、保险三、保险2 2、分类、分类保险保险 社会保险社会保险 商业保险商业保险 人身保险：人身保险：“人的寿命和身体人的寿命和身体”财产保险：财产保险：“财产及有关利益财产及有关利益”区别区别社会保险社会保险商业保险商业保险实施实施主体主体国家国家保险公司保险公司保险保险项目项目解决社会成员共同需要的解决社会成员共同需要的最迫切的保障项目最迫切的保障项目项目广泛，形式多样项目广泛，形式多样给付给付标准标准只保障基本生活水平只保障基本生活水平按约定给投保人经济补偿，按约定给投保人经济补偿，补偿高补偿高费用费用承担承担个人，企业，政府共同承个人，企业，政府共同承担或由政府承担。担或由政府承担。完全由个人负担完全由个人负担保险保险依据依据由国家法律法规统一规定，由国家法律法规统一规定，具有强制性具有强制性建立在商业原则基础之上，建立在商业原则基础之上，是参保人个人意志的体现是参保人个人意志的体现社会保险与商业保险的比较社会保险与商业保险的比较 2010 2010年年1111月月1515日，上海市胶州路一教师公寓发生重大火灾，造日，上海市胶州路一教师公寓发生重大火灾，造成百余人伤亡。各保险机构纷纷第一时间确认核实客户信息，投入成百余人伤亡。各保险机构纷纷第一时间确认核实客户信息，投入灾后理赔工作。灾后理赔工作。1616日上午，太平财险上海分公司通过客户信息排查日上午，太平财险上海分公司通过客户信息排查联系到了被保险人陆先生，并在数小时内完成了赔付工作。陆先生联系到了被保险人陆先生，并在数小时内完成了赔付工作。陆先生获得了来自太平财险公司的获得了来自太平财险公司的2020万元支票，这成为其受灾后获得的第万元支票，这成为其受灾后获得的第一笔经济补偿。一笔经济补偿。保险的基本职能分散风险分散风险补偿损失补偿损失基础基础体现体现保险的派生职能资金融通资金融通防灾防损防灾防损歌王帕瓦罗蒂歌王帕瓦罗蒂的的“金嗓子金嗓子”投保投保700万到万到800万欧元。万欧元。F1“车王车王”舒马赫的舒马赫的尊贵前臂尊贵前臂投投保保1200万到万到1400万欧元。万欧元。“万人迷万人迷”贝克汉姆的贝克汉姆的“黄金黄金右脚右脚”投保投保1.5亿美元重金。亿美元重金。意外伤害险意外伤害险财产险（自然灾害）财产险（自然灾害）三、保险三、保险3 3、订立原则、订立原则公平互利、协商一致、自愿订立 在当前物价、利率及收入水平下，在当前物价、利率及收入水平