个人理财重点掌握的知识.docx

中国银行业从业人员资格认证考试个人理财重点掌握的知识个人理财复习方法：请学员按照如下节奏：首先：学习附录的商业银行个人理财业务管理暂行方法（441页）和商业银行个人理财业务风险管理指引（453页），全面了解他们对商业银行个人理财业务的规定，以此作为学习的主线，解读本教材的知识结构，牢记相关规定。其次：学习过程中，要掌握基础知识、根本原理、根本操作技能（三基原则）请各位学员根据我们的提示，好好的掌握相关重点难点，做好章节练习和模拟考题，我们的效劳一定会给您的考试带来很大的帮助。中国银行业从业人员资格认证考试个人理财重点掌握的知识个人理财复习方法：请学员按照如下节奏：首先：学习附录的商业银行个人理财业务管理暂行方法（441页）和商业银行个人理财业务风险管理指引（453页），全面了解他们对商业银行个人理财业务的规定，以此作为学习的主线，解读本教材的知识结构，牢记相关规定。其次：学习过程中，要掌握基础知识、根本原理、根本操作技能（三基原则）请各位学员根据我们的提示，好好的掌握相关重点难点，做好章节练习和模拟考题，我们的效劳一定会给您的考试带来很大的帮助。第一章个人理财概述第一节：个人理财业务的概念和开展一、个人理财业务概念、特点1.个人理财业务概念:商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资参谋、资产管理等专业化效劳的活动特点：1 .效劳对象：个人客户不是企业或其他法人2 .效劳的专业化3 .效劳的性质：参谋性质受托性质4 .效劳的个性化、综合化二、个人理财业务分类1 .理财参谋效劳2 .综合理财效劳综合理财效劳的分类：1、私人银行业务2、理财方案1.2.3.4.保证收益理财方案非保证收益理财方案保本浮动收益理财方案非保本浮动收益理财方案三、理财方案概念:针对特定目标客户群开发、设计、销售资金投资和管理方案四、私人银行业务1 .银行向富人及家庭提供的系统理财业务2 .私人银行业务的核心：个人理财3 .范围：超越简单的资产负债业务4 .性质：混业业务5 .产品与效劳的比例：3：7五、保证收益理财方案1.一种约定银行承诺固定收益银行承当由此产生的风险1.或约定银行承诺最低收益银行承当相应风险其他收益按约定分配，风险共担六、非保证收益理财方案1 .保本浮动收益理财方案2 .特点保本不保证收益1 .非保本浮动收益理财方案2 .特点不保本根据约定条件、实际收益支付收益第二节、个人理财的开展1 .个人理财在国外的开展萌芽阶段形成与开展时期成熟阶段2 .个人理财在国内的开展现状我国商业银行个人理财业务的根本业务:外汇理财产品人民币理财产品第三节个人理财业务的影响因素3 .宏观因素4 .政治、法律、政策5 .经济经济开展阶段收入水平宏观经济状况1 .社会2 .微观因素金融市场竞争状况金融市场开放程度价格机制四大表格（*重中之重*）要熟悉掌握，选择和判断。1 .经济增长与个人理财策略2 .通货膨胀与个人理财策略3 .汇率变化与个人理财策略4 .利率变化与个人理财策略表11经济增长与个人理财策略储减少配收益偏增加配收益稳蓄置低置定债减少配收益偏增加配风险较券置低置低企业盈利增企业亏长损增加股增加配减少配示直可以支撑牛置可能引市发熊市基增加配可实现减少配面临资金置增值置产缩水房增加配价格上适当减市场转产置涨少淡表1-2通货膨胀与个人理财策略储减少配净收益维持配收益稳蓄置走低置定债减少配净收益减少配价格下券置走低置跌股适当增加配资金涌人价减少配价格下票置升置跌表13汇率变化与个人理财策略储置增加配收益将增加置减少配减少收益将债增加配本币资产升减少配本币资置值置产贬值股增加酉本币资产升减少配本币资蓄券票己置值置产贬值基增加配本币资产升减少配本币资金置值置产贬值房增加酉本币资产升减少配本币资产己置值置产贬值外减少配人民币更值增加配外汇相对价汇置钱置值高表1-4利率变化与个人理财策略储增加配收益将减少配收益将蓄置增加置减少债减少配面临下跌风增加配面临上涨时券置险置机股票减少配面临下跌风增加配面临上涨时置险置机基金减少配面临下跌风增加酉面临上涨时置险己置机房产减少配贷款本钱增增加配贷款本钱降置加置低外汇减少配人民币增加配外汇利率可置回报高置能高第二章金融市场一、金融市场的功能和结构1 .金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和2 .三层含义3 .金融资产交易的场所（包括有形、无形市场）4 .反映金融资产的供求关系5 .反映金融资产交易运行机制（包括价格、利率、汇率等）1 .金融资产：所有代表未来收益或资产合法要求权的凭证2 .金融资产分类3 .基础金融资产（债务性、权益性资产）4 .衍生金融资产（期货、期权、远期、互换等）三、金融市场的特点：1.商品的特殊性市场交易对象是货币和资金1.交易价格的一致性利率是价格的表现形式1.交易活动的集中性由专业机构组织实现交易1.交易双方的可变性供求双方角色可以互换四、金融市场的主要功能：1.微观经济功能聚敛功能财富功能风险管理功能流动性功能1.宏观经济功能资源配置功能调节功能反映功能五、金融市场的结构1 .按照金融市场的构成要素分类主体、客体、交易中介2 .按照交易活动是否在固定场所分类有形市场、无形市场1 .按照金融工具发行和流通特征分类1、发行市场（一级市场）公募、私募2、交易市场（二级市场）交易所市场柜台市场3、第三市场4、第四市场1 .按照交易标的物分类2 .货币市场、资本市场、外汇市场、衍生市场、保险市场、黄金市场3 .按照交割方式分类4 .现货市场、衍生市场5 .按照融资活动的范围分类6 .国际金融市场、国内金融市场六、金融市场的要素1 .金融市场主体2 .金融市场主体3 .金融中介七、金融市场主体包括：1 .政府2 .工商企业3 .居民个人（家庭）4 .金融机构存款性金融机构（商业银行、储蓄机构、合作社）非存款性金融机构（保险公司、养老基金、投行、投资基金）1 .中央银行八、市场客体：金融工具2 .金融资产3 .代表未来收益或资产合法要求权的凭证4 .金融工具-用于交易的金融资产5 .包括货币头寸、票据、债券、股票、外汇、基金、期货、期权、等金融衍生品金融工具九、金融市场中介（媒体）1 .金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人2 .金融市场媒体可分为两类一类是金融市场商人（自然人）。如货币经纪人、证券经纪人、证券承销人、外汇经纪人另一类是机构。如证券公司十、金融市场组织方式1 .有固定场所的有组织、有制度、集中进行交易的方式，如交易所方式2 .在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式3 .电讯交易方式，即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电讯手段来完成交易的方式第二节、货币市场货币市场包括：1 .同业拆借市场：.2 .短期政府债券市场3 .回购市场4 .商业票据市场5 .银行承兑汇票市场6 .额可转让定期存单市场7 .货币市场共同基金市场二、货币市场概述货币市场：货币市场是买卖短期金融工具的场所。短期金融工具通常称为准货币。由此，产生“货币市场的称呼1 .货币市场特征风险较低（以交易债务工具为主的市场）流动性较高（短期资金融通）交易量大（所谓资金批发市场）2 .货币市场功能短期资金融通、保持流动性政府宏观调控三、短期政府债券市场3 .以贴现债券发行4 .美国政府发债的方案性：91天、182天的国库券每周一发行5 .发行方式：拍卖标的：收益率、价格、交款期竞价方式（竞争性投标）单一价格：荷兰式：是按投标人报价由高到低顺序中标，直到满足预定出售额为止，中标者的国债认购价格是投标人报出的最低价一一单一价格，所有投资者按照这个价格，分得各自的国债发行份额多种价格：美国式：投标人报价由高到低顺序中标，直到满足预定出售额为止，中标单位以投标人各自出标价认购国债。非竞价方式（非竞争性投标）以竞价的平均价购置短期政府债券市场特征1 .违约风险小2 .流动性强3 .面额小4 .国库券收益的计算回购市场1 .回购协议：出售证券时，与证券的购置商签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易模式2 .回购交易的本质：以证券为质押的短期融资活动3 .回购不同于短期担保贷款4 .短期担保贷款的债务人方如果不能按期归还贷款，债权人要经过一定的法律程序才能收回和处置担保物5 .在回购协议中，证券出售者如果不能如期买回证券，投资者就有权处置证券商业票据市场1 .融资本钱低2 .融资灵活3 .对利率敏感性较强4 .信用程度较高5 .票据期限短6 .票据面额大银行承兑汇票市场1 .商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付金额给收款人或者持票人的票据2 .商业汇票的种类：按照不同的承兑人可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种3 .由银行承兑的汇票为银行承兑汇票4 .由银行以外的企事业单位承兑的汇票为商业承兑汇票5 .银行承兑汇票贴现利息的计算6 .贴现利息=汇票面值X实际贴现天数X（月贴现利息/30）7 .实付贴现金额=汇票面额-贴现利息大额可转让定期存单市场1 .美国商业银行法Q条款限制存款利率2 .投资者角度3 .利息收入高4 .可以随时兑现5 .发行者角度6 .增加资金来源（视为定期存款）7 .有利于控制资产的流动性8 .有利于资产负债管理货币市场共同基金市场1 .市场特征2 .投资对象：货币市场的金融工具（短券、回购等）3 .投资者以基金账户为基础签发支票取现（美国），类似存款，但不计提法定存款准备金4 .对货币市场基金没有存款方面的法规限制，没有利率限制5 .货币市场基金风险和限制6 .投资基金的固有风险7 .金融监管机构正在逐步对基金加强限制第三节、资本市场资本市场