财务报表的演进与分析方法.docx

第二章财务报表分析第一节财务报表的演进与分析方法一、会计报表的根本种类（一）信息性财务报收一一可对外财务报表我国财政俄2000年底公布的新企业会计制度3中现定，企业向外提供的会计报去包括：I,资产负债及：2,利洵表：3.JJ1.feifiittS;4,资产K值加洛明细表：5.利涧分配衣；6.股东权拉增戒变动表；7,分部报表；8,K他有关附友.资产负f员农、和湖非、现金流灵农三种批非是企业用于经营和管理的服根本的会计报表,其主要功能是向投资人、债权人和企业利枝相关者顾客、供给商、战略伙伴和税收机构等报告公司根本经营情况和财务状况.赳!时，也是公司而层管理者必须掌捏的财务数据，以往，这三种报表之所以被称为对外会计报表，其原因是：1）,它是上市公司必须向投资者和债权人公开的会计报表,社会公众广解上市公司主要通过宽产货的表、利润表又名投益表，现金流Ift我次得公司经昔情况.（2）,这些报表是相对于产出本钱计算表、职1：I：资发放表、日常管理黄用支出报表、利润分配我等不宜公开的企业内部会计报表而言的.现在看来，这些会计报表不仅仅是对外报表,在信息社会，它们更近要的是淌足企业内他主要倒贵任一一公司高层，宏观管理者对公司整体性财务数据和经滔信息的备求.（二）基础性财务报我不可公开财务报丧刚刚已提及，包括原材料消耗报表、单位产品本线报农、全部产品本钱报表、工资报表、管理贵用报农、销包收入（营业收入报表、利涧分纪报表等.这些会计报表之所以不可公开对外，其原因或含义是：（1）,这些报表主要反映企业正在进行的生产经昔活动的财务状况,或拧尚未行呆终处理结果的财务数据-股属于企业经营机密,不在公开.（2）.这些会计报表所反映的财务数抠多为企业生产1：艺过程和具体职能部门的I：作业蜻情况,主要供企业基层管理者祖织、控IM和考核作业质垃、效率和劳动投入所用.这些信息对外需投资者和债权人以及顾客来说并不十分必要，既然是内部会计报表，不仅公司施层管理老阳要掌握这些数据，公司高层管理者也霭定期地了解这些基加性财务数据，它的是公司实1鼓励约束机制的依据和基础，（三）时期会计JU表.时点会计报非.反映企业某时期的生产经胃和财务状况的会计报表由利润报农、本钱报表、销出收入报衣、现金流Ift衣等.只反映企业经昔过程中某一天的经甘情况和财务水平的会计报表主要是资产负债表，这也是资产负债表的本所特征.二、会计报表的演进I、会计报我一一财务报次一一企业报告.根据世界银行和国际会计准则委员会的建议，企业财务会计工作的做后结果应是企业财务报告或称企业报i,而不是传统的会计报表.我国企业会i1.制度3规定,“企业的财务公计报告由会计报表、会H报表附注和财务状况说明书组成."对外财务会计报告的种类、格式和主要内容由国家公布的企业会计制度*规定：企业内部管理蠹要的会计报衣由企业自行规定.2、在美国，自2。世纪30年代以后，利洞表开始取代资产负债表而成为公司艰务的第一大报表；在我国，粒产负债表仍然是企业目前鼓画耍的会计报表。三、会计报表的分析方法（一）比较分析法比较分析法就是将忏关指标的本期实际数与历史数(上期、上年同期或儿期)、本期方案数.企业历史挺好水平、国内外同行业平均数等比照求出增加或茂少的差歌,以便寻求其原因.从而探讨改进方法.比较分析的具体方法种类很多：按比较对象分类有：(1)与本企业历史比，(2)与同类企业比，(3)与方案预tn匕按比校内容分类有：(1)比较会计要素的总Ik(2)比较结构仃分比，(3)比较财务比率，应注意，使刖比校分析法时,指标1.1.径要有可比性，(二)因素分析法因素分析法是依据分析指标和影响因素的关系,从数量上确定各因索对指标的影响程度大小方法。设O为比较基数.I为实际数，某指标由a、b两因素影响，MiJ：比较茶数=a<)Xbo(1)第一次替换：ai×bo(2)第二次背枝：B1.Xbi(3>分析对软：(3)(1>=aXbj-aQ×b其中：a的影响=<2>-(1)=(ai-ao>Xbob的影响=(3)-<2>=a×(b-bo)因索的排列联序是I先数地指标.后价值指标：先外延.后内涵.例1：材料方案价格20元/千克，材料方案消耗竟100千克,材料实际价格22元/千克，实际消耗批96千克.比较AE数：ao×>O=100*20=2000(1)第一次杵决：B1.Xbo=96*20=1920(2)第二次杼决：BIXbI=9622=2112-<3>分析对效：(3)-(I)=2112-2000=112其中:a的影响=<2)-(1)=1920-2000=-80b的影响：(3)-(2)=2112-1920192a的影响+b的影响=-80+192=112<=)比率分析法比率是指相互联系的两个指标之间的比照关系，以分子和分母的形式让。，常刖的比率有关系比率和结构比率两ft.(1)关系比率,大公式是：关系比率=A指标÷B指标(2)结构比率，结构比率是将同类的各个祖成局都，分别计时加个狙成局部占总体的百分比,即用局部指标除以整体指标.(四)趋势分析法趋势分析法又称动态分析法，它是对不同时期的开展趋势做出分析.趋势分析法俄采用趋势比率的形式，W：本期是前期的百分之几，本期比前期增加或减少百分之几.按比较的时期她般划分，又有环比法和定比法两种方法.第二节资产负债表与公司偿债能力分析一、资产负债表的格式及其内容工程资产负WI表BbIanCeSheet是反映企业姓西过程中某一具体H期的资产规模及分布、债务致信和来源，以及所有者权拄多少的会”报表，某公司资产负债表«2-1.2<×IX年12月S1.日朝位：元资产权益激动贵产，负债:现金IMIOD流动负债:短期投资21000短期俏84000应收票榭如00应付聘16000应收账款72000应付贷软92000rt：备抵坏怅2160应付工资)2(»0英恤应收款70W应付税金36000存货210000其他应付款5320预付怅款MOOO使收账瞅48000待操费用柏00预提僚校7(X)0一年内到期的K期投资15680一年内到期的长期州务54000流动资产合计103000流动自债合计353320非流动资产：长期负债:长期投较：长期借瞅XMWOHi券投资24000应付Mi券10XX0IR票投资S8000Ith油券溢价8680K他投贯16000长期应付欹62000长期投资小计7KCO()长期负债合计25D6K0固定资产I其他负Hh因定货产岚值800000诩过所得税贷款3000M：然计折旧200000例假合计：608000在建，程100O(X)所相者杈旗:BJ定资产小计700000投入资本I850000无形资产，其中,普通版本500000当利权48000优先股本100000递延侪产：股本溢价20WX)0开办费:MX)OO受增股A12000用定资产改进支出61000其他投入股本000其他贪产：组存收益：12000冻站存比72(MX>其中：拔定用途36()0。特准锌做物资105000未拨定用途6000非流动资产合计1O97D0O所有者权旅合计892000赍产总计150000(1权益总计1500000在这张报表中,资产、负债工程均按流动性程度排列，流动性强的在先,旧的在后：借债期限用的在先，长的在后.所有者权益则按形成来源分类,按其留在企业的永久程度排列.账户式资产负债表的优点是，资产和权益的数f恒等关系及内容分布目了然，特别是容易比较流动资产与流动负债的数额和关系，但是，企业在编制比较优产负债表时，很不方便，尤其是编制三角:期、五年期的比较资产负债表很南难.我国企业会计实务中使用的格式是账户式资产负储表.二、公司偿债能力分析(催债能力的“性公司偿愦能力忏屈期偿愤能力和长期偿愤能力之分。短期传债能力是公司流动资产与流动负债之间的数盘比照关系.区分一项资产为流动资产和邨流动资产'一顼负债为流动负债还是长期负面,一般均以一年时间为标准.因此.短期法体能力也可通俗衣述为：企业支付年内随时可能到期的债务的能力：但这种衣述不是很确切.这是因为：1.短期传债能力只存在于企业流动资产与流动负债之间的故展比照关系之中。假设企业（I）用新债还旧愤，不管用电期债务还是长期债务.都只能加剧公司的资本本钱和管理本钱,分战领导的精力.也至将公司财务引入恶性循环.用长期俄务还短期债务，还会造成资本的极大浪费.<2>如果用拍卖企业固定资产的方式归还短期债务，虽然在一定时期内可以应付一些到期的短期债务，但不悭掩,赛企业短期债务偿债能力止弱的实质，相反公使公司偿债能力进一步躬化,并影响公司正常生产活动的运行。2,秋至有人认为,短期恺债能力是公司以流动资产支付流动仇债的能力”.实际上，这概念衣述也是不确切的.首先，在市场经济障企业用以作为支付手段的只能是现金或货币资本，而不是企业的全部流动资产.当流动资产变现之后，才具有支付能力.其次，流动资产从根木上说不是用以支付流动负债的，它对流动负他只是起到一个保证作用,流动资产的主要职责是满足公司生产经营中的原M料.辅助M料、招聘员1.并支付激金、维持冏定资产正常运转和检修.以及公司行政日常开支的儒要.只有现金缺乏以支付短期债务和日常经营现金阁来时才可能将存货、应收账款、短期投资等变成现佥，用作支付或扫还债务.3.把短期佳愤能力用诉为“公司使用现金支村或归还短期债务的能力.也不十分准ft.一方面，公司财务部门现金的职能不完全是支付策期债务.它还和.别的任务.另一方面，“支村"或"归还”具有时间性,带忏及时性、立即支付到期债务的性功.个公司如果偶尔不能用现金立即支付某项短期债务时,是否就意味着公司偿债能力很差？当然不定,如同个工作能力很强的人偶尔没有完成工作任务样,不能以此评判这个人的工作能力很差.所以，如期偿债能力的含义只能从公司流动资产与流动负俄之间的数成比照关系中理解.公司短期偿值能力的特征表现在：（1）短期偿债能力是公司承当短期僮务的根本保证.每个企业在生产经营中都会经常发生一些短期债务相应地就会经常产生一些到期债务问遨.例仙.支忖员I：的月工资、支付供给商的货款、支付应交税金、支付短期借款到期本息，等等.处理口常税期债务的支付问胭是是务工作的用要内容之一.处理不好会造成的务拖欠，影响怡春、迎至法律纠纷等.<2>短期作俄能力是公司提高盈利水平的根本条件。降低资本本钱,可节约经营本钱：及时还债，即可获得进货价格优感等，又可提高财务效率和公司信誉.关于公司长期偿债能力，则是公司长期资产与长期负债之间的数属比照关系.近似地,也可衣述为公司资产总额与负债总做之间的数批比照关系.这就涉及公司贪本结构何遨，因为，资本结构主要是公司长期资本中各种塔本的数fit构成及共相互之间的比例关系.所以.公司长期偿债能力分析.一定得联系财务杆杆、资本结构等财务问咫.这就会使财务分析更加深入和史杂，财务分析的作用也会Rfi之墙大，二）、财务指标解爵与案例计算1.流动比率一公司流动资产与短期负债的比率,说明公司每借入元钱短期债务,有多少流动资产变现以作为归还债务的保证.该评