动力锂电池市场研究报告.docx

报告摘要 新能谟整车前期投入大，特斯拉汽车引领行业，传统汽车厂商市场占主导,互联网企业争相进入,行业竞争较为激烈，可投资性不大. 动力锂电池.四大材料正极'负极、隔膜、电解液及锂电池设备银城，行业地位基本已形成、强者恒强，关注相关的并购机会. 微型电动汽车具有向新能源整车发展的全部备件：关注具有代表性的山东企业雷丁、中通巨龙新能源汽车、富珞车业、福田五星和瑞明汽车， 行业投先规模大，竞争较为激烈，姿求市场受委I热捧，在充分行业.市场、企业说研的基础上谨慎投姿.1 .受交政策、产业政策、技术电动影嗝,新施源汽车将，耒南速度发Ib新能与汽车符合田家战略，2。20年锹量有史增长至21Q万辆,节能与新能源汽车技术路途图正式在2016中国汽车工程学会年会上发布。本项技术路途图描绘了我国汽车产业技术将来15年发媒宣图。依据路途图3规划，到2020年新能源汽车年销量有矍达到210万辆，将来五年年复合潴长率44.8%,渗透率达7%,到2025和2030年，年铭量将达525万、1520万辆，渗透率达到15%、4O.2 .动力电动是新能源汽车三大件的核心，占斯他源汽车成本在403之内：其中正极材料、负极材料.电解液和隔朦是景核心的四种材料.在锂电池成本构成中，正极材料妁占，16%,隔媵均占26%,电解液约占10%,负投材料约占18%.2020年，核心材料产业总规模达1134亿，正极材料将达妁600亿，负欢材料约136亿，电解液的265亿，隔膜约133亿平方米.3 .正收常用的电池的正收甘科主昊有怙咬、"、三元材料以及勇欧铁短，结构生产华过再帽产品供不成求：磷酸铁锂是国内主力锂电池主流：密核锂是日韩电动汽车主流路途：三元材料NeA主要被国外整处（主要为松下,为特斯拉的供应商，MM有望成为主流：富锂桂基有望成为下一代正极材料。锂电正敬材村照旧形成探头垄断的局面：日韩企业在技术水平和工艺限制上实力较冠。而中国虽然有200多家正浚材料生产企叱.但厂家产品同质化产坟.毛利率低于1琥,其中磷酸铁锂产能过刷最为产峻.整体产能利用率低于10%.大部分企业亏损。国内三元材料的供应集中度正在不断提高：湖南杉杉、宁波金和、，复门铠业、北京当升和新乡天力前五家企业占据市场50%以上伤微.虽燃当前国内整个行业技术相对落后,主要以中低端市场为主,但在国家欢策扶椅之下具有足够的发展空间，而拥有技术和资金实力的公司则有里首先检占市场.4 .黄板材料以传抗石为主，行业集中度接并提商：全球负极材料市场份额（按销量）排名前六的企业分别为贝符瑞，日立化成、杉杉股份.三菱化学、日本殡素和日本JFE.市场份前之和接近70怛其中日立化成.杉杉科技、日本琰素和日本JFE以人造石墨为主，贝特瑞、三美化学以百然石墨为主.区域*,中国和日本是全球主要产销国，总量占全球负极材料产销量95%以上：企业上看，日本的日立化成和吴羽化工，中国的贝特瑞和杉杉股份均为两国龙头企止，四家企业全球市占率在5O以上。5 .Ru1.技术室垒商，国产化率低，日本柩化成、日本东燃化学、美BBce1.gard共占56%市场份款，肉麦涂“扁是将来枚术发展越野：动力电沌微升产品结构，国产中高端产品供不应求,湿法工艺是主流起势.6 .电解液以多量多、天津金牛、广州天Ji等为代衰的中B1.企业的市场份！（在步IUh电解液的技术核心是海加剂,中国企业面临的主要问题是如何突破海外企业的专利布局。发展趋势：主要集中在新型溶剂.离于液体.添加剂、新型锂拉等方面.与新型正.负极材料相匹配.从而使锂离子电池更平安，具有更商的功率、更大的客量，最终平安便利地应用于电动车、储能、就天以及更广泛的领域.为了满意铿夷子电池产业将来发展的缈要，必需开发出高平安性、高环境适应性的动力电池电解液材料.主要应从电解液的溶剂.溶质和添加剂的选择上进行考量。7 .电池厂育短期依拿产能犷张，长期凭借技术以及和车金合作谋求发展.关注，合金、合金、磷忏*单车用量奏升/耒的投麦机会一、新华源电动汽车主要有BEV.HEV,PHEV,ERE,FCV1.1. BEV：全环BatteryE1.eCtriCVebiC1。，电池动力汽车工作原理«M-SwmJe一电动机一”9*“in(MM&力第Ba车型捋点：一股指纯电动汽车.即只有电池供应能源供应，只有电动机供应动力，驱动汽车前行.这类车型可以实现行驶过号完全零排放。炖电动汽,车一孩配置较大容量的电沌.并供应沟通慢充和直流快充两种充电接口。因为这类车型只能依靠电池供应能量,基于目前电池性能和充电基础设施的现状,纯电动车里会给车主带来较大的里程怠博,说人话就是总担忧行车芈路没电了,被甩在路上。代表车型：特蜥拉系列.日产聆风、宝马i3、比亚迪。6,e5,泰，EY、北汽EV系列，江淮iEV系列、上汽E5Q等。1.2. HEV：全环Hybr1.dE1.eCtrICVehIc1.e,即混合电动汽车一股指由燃油和电池供应能源，境油发动机和电动机供应动力.车型特点：这种车型一般电池容量较小,不俣应充电接口，电池的能量通过汽车运行过程中的能量回收进行充电.该车型的电动机功率也不大，在起步和加速等场景防勖燃油发动机供应动力。因力有了电动机的,充分发挥电动机的大扭矩优势,在短步和加速过程中的整旅效率得到提升,并使车辆整体油耗显着下降。因为依效燃油供应能量,没有里程焦点。代表车型：丰田普瑞斯、丰田雷发.丰田卡罗拉等。1.3. PHEV:全/PIUeTnHybridE1.eCtr1.CVeh1.CIe,即播电式混合动力汽车，旗名思义,比起HEV.PfIEV的车鼓动力电池可以通迂插座迸行充电。能量供应由电沌和燃油供应。动力供应由燃油发动机和电动机供应.不同的汽车厂商在PHEV上对于电池的容量，电机的做量,电机的功率配置有较大差异,也形成了不同的整车风格和特点。工作原理车型好点：这类车型可以逋过电机,燃油机的介入笄法形成多种驱动组合。比如炖电动懊式，纯燃油机模式，电机扣燃油机逼合模式等.另外，PHEV进可攻，退可守，在充电便利.电量足够时,可以纯电动方式行段,节能减排还降低用车成本。在电量不足充电不变时,燃油行装,远行也无忧。运有.有些车型,比如比业迪唐，配置了前后两个电机，而且电机功率都是IIoKw,加上151KU电机、电池和电控系统作用整个新能源汽车产业链当中最核心的部分,占据了整个新能源汽车的大部分成本。其中,电力驱动系统（包括动力电池和电机）的占比是最商的.举据电式遏合动力汽车（PHEY为例.电池电机及相关组件成本用为城油系统的两倍.而在炖电动汽车（EV）的成本构成中，电力驱动系统成本占比会超过整车的一半.电池是电动汽车最核心的零部件，在纯电动汽车的制造成本方舌，电池的占比也最高，普遍在30%以上，有的甚至40%或5（%以上.三、环境间题、技术凌展、政策奥动，全世界常B1.内斯色源汽车将来1020年递入高速发展的快车追能源形势的日益严峻、环境污央的日荏产圾、智能化交通需求的日变剧烈，挎驱动新能源汽岑在将来I0'20年迸入高速发殿的快车遒。3.1. 养曰电动集用车市场巳段走上了一条没*补贴电健健康发展的道膝美国电动汽车市场发展相对稳定.进入到2015年之后，电动汽车发展成果良好的佐治亚州、伊利诺伊州等州先后宣布取消电动汽车补贴，同时油价照旧处于低谷，在这种状况下，2015年美国电动汽车箱量还是取得了11.81万辆的较好成果（其中电动乘用车11.66万辆）佐治亚州等地方政瘠是从2015年5月之后接连取消补玷的,此后几个月对美国电动乘用车市场销量的确产生了一些影响，但从2015年4季度起先.影晌基本消退。2015年12月美国电动费用车精量13.709辆,包建了月度新高。2016年的前6个月，带量也都创健了相比以往同期的新高可以认为，美国电动乘用车市场巳经走上了一条没有补贴也能健康发展的道路.图：美国电动汽车销量和瑞茂（万柄）3.2. 欧洲正在鲁代美国而成力电动汽车发展的胡导升欧洲电动汽车的发展一起先是法第英等大国唱主角，后来，荷兰、折成、瑞典等欧洲小国也先后起先大力扶持电动汽车市场发展，而且力度更大.目前，这些欧洲小国的电动汽车市场发展更快，有一曼已然青出于宣，超越了法德英三B1.通过图表可以看到，2015年荷兰（1.600万人口）电动乘用车销It高达43.347息,在全部国家中仅次于中国和美国而位居第三位。挪威更小,只有51Q万人口,2015年电动乘用车辆量却高达34.402辆,在全部国家中仅次于中美荷而位居第因位,而且.据威的电动汽车占比是全球最高的。另一个北欧小国瑞具（总人口969万人）2015年电动未用车辆量也高达9,262辆.俵止到2015年12月.该国电动汽车保有量占全国汽车保有量的2.62%,全球范图内仅次于都成、荷兰与冰岛.2015年法到英三国的电动求用车精量分别是27,081辆、24.276辆和28.188辆,上述6国2015年的47.a市场，同比H幅为83%,大众汽车处于Q光地位占20%,其次是起型占16»2015年,徒国电动汽车总销量达到24171辆.同比增幅为83%.排名车型品牌2015年（牺）市场占比（%）M年排名1起亚SOU1.EV383916282宝马i3(ffi)2271913三菱欧Ig第PIIEY2128954大众高尔夫GTE21099135奥迪A3e-Tron18398106格诺Zoe1787737特斯拉MtKkIS1582768大众e-Go1.f1092589大众帕亨特GTE9964N/A10日产聆风94847其它车型507922总计24171100越亚SOUIEV枭观惊人，宝马i3跃升至第2,超越了三菱欧出镌PHEY和大众高尔夫CTE,而格诺ZOe则来到第6。特斯掂Mode1.S尽管辕量同比增长94%,达1582辆，但实际却比2014年下降了一个位置，被挤到第7电动汽车钠排名并不是特斯拉是否胜利的标尺,其真正的竞争足内燃机定车,假如与其他主场作战的四：1运动型轿车比较，Y。I1.C1.S仍旧落后（保时捷PanijInera卖了1751ft.宝马6条卖了2164辆.奥迪A7卖了1129辆.弃驰C1.S变了5122连）,但假如特斯拉的精修今年再增长50¾,保时捷和宝马就会在自己家中被战胜.大众帕萨特GTE与日产聆风1.Caf交换位置.窜升至第9,而奔能C350c上升两个位置到第13。从汽车制迪奇的市场占比看.大众汽车处于领先地位.占20%,其次是起亚占16%,上年的领跌者宝马以第三收场.占13%。插电式迎合动力车型在匏国的市场份额显著增加.从20M年的25%上升到41%,大部分新车都属于这类车型，我科2016年强势照旧。但是很流顼料今年的市场，因为德国几乎每个月梆会诞生好的销量冠军，大众帕萨特GIE可能是一员猛将，窗诺Zoe也看到了成长势头，新车的出现也会令人里前一克，尤其是大众途观GTE,年终总销量情料在3.5万-4万辆。4.8.欧洲和中曰有量势发展量勤，电动车市场注入段盘核并降低，桥斯拉接看引全球角电动汽车的销畲2015-2016展望2016年销量笈料（辆全球850000销售冠军比亚迪管中国400000搐售冠军比亚迪唐美国175000锹名冠军雪佛兰沃道达日本30000银售冠军日产聆风欧洲250000销售冠军三麦欧蓝第PIIEV榔威45000销售冠军大众C-GO1.f英国-100O