XXXX年中级财务管理_习题班讲义_大家网_陈华亭0501.docx

特点为性流动奂候义物形态舆品海和易变现性销售百分比法债一相关内容流动资金需用额该年流动负债需用额第五章营运费金管理【考情分析】本章属于重点内容.涉及现金、应收麻款、存货管理以及流动负债管理.本章Bt可以出客观题，也可以出主观题.预计2012年本章分数在8分左右。最近四年本章考试题里.分值分布«型2011201020092008单项选择幕3题3分5题5分3题3分1题I分多项选择题1-2分1-2分1助2分判断题IJS1.分2题2分计算题1题5分2-IQ分琮合也0.2度3分合计6.2®I1.分1019分4黑5分1.S1.1.分以现题主要考点及经典题嬉【考点HIt运费金版代好精多样性蚁,其有波动性周转具有短期性【例单项选隹题】以下各项中.可用于计算营运资金的真式是）,A,费产总额一负债总就B.流动资产总*（一负债总额C流动资产总航一流动负位总额D.速动费产总额一流动负辍总额一（答疑编号3263050101】正毯等案JC答案解析营运资本=流动资产总一流动负债总航【总结与拓展】1.营运费企管理包括流动资产和流动负债管理.注意流动负债的分类.1例单项选择题】把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是（）.A.占用形态的不同B.金额是否确定C.形成情况D.利息是否支付。答疑榻号3263050102IiE,答案JC答案解折以流动负气的形成情:兄为标准，可以分为囱然性流动负债和人为性流动负债。2.汪意自然性流动负慑.人为隹流动负债包活的具体内容.【例多项选毋愿】以下各项中,R于自然性流动负债的是（）。A,应付账款B.应交榄费C.应付职工薪SfD.短期借款（答疑编号3263050103正稳答案IBC答案解析J自然性流动负责是指不需要正式安楙，由于结算程序或有关法律法规的规定等原IS而自然形成的流动负债：人为性流动负矮是指根据企业的短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负情.【考点2】t<激进战略营运费金管理主要鲫决两个问题：得要多少？出何融资？前者涉及流动费产投交战珞（紧缩的潦动资产投资战略.宽松的流动费产投资战略）：后者涉及流动资产的融资战略（期限匹配融资战略.保守融夷战略.激进融资战略。t例多项选择题】在流动费产投费战略的选择上,如果一个公司是保守的,那么以下表述合理的有（），A.具右低水平的流动资产与销售收入比率B.企业夷产具有较高的流动性C.盈利能力较逐D.营运风验较低一答疑揭号3263050104【正破答案JBDf答案解析此题考核保守的流动资产投资战略。在流动资产投送战略的选择上,如果公司管理是保守的.它将选择一个高水平的流动舒产与精售收入比率.所以选项R钳误；这将导致更高的流动性（平安性,所以选项B、D正痢；但会导致更低的盈利能力，所以选项C结误.【例判断题】企业利用实时制存货控制系统,有利于实施宽松的流动资产投签战略。（）匕答疑编号3263050105正稳答案JX【答案解析实时制存优控制系统，又称零库存管理，其目标是最大限度降低存凭，故利用该系统有利于实德紧缩的流动资产投资战整，而不是宽松的流动笠产投资战略.【例多项选择题】在保守的流动资产*费战略中，长期融资用来支持（.A.全部波动性流动资产B.全部永久性流动资产C局部永久性流动资产D.局部波动仕流动资产U答疑揭号3263050106正成答案BD答案解析】此题考核保守的流动资产融费战略特性。在保守流动资产的融费战略中，长期融资支抖固定资产、永久性流动资产和局部流动性流动资产，所以此强的正确选项应该是B.D.固定资产永久性流动奚产波动性流动资产I长期来源矩期来源【例多项选择短】某企业拥有流动资产100万元（其中永久性流动链产为30万元,长期融史400万元.短期融费50万元.则以下说法正确的有）.A.该企业枭取的是袁进融资战咯B.该企业采取的是保守融资战略C.该企业收益和风险均较高D.该企业收益和风险均较低答疑蝇号3263050107正瑜答案JBDf答案解析嫉企业波动性流动费产=100-30=7。万元，大亍短期融资50万元,所以该企业采取的是保守融舆战略.这种灸型的版资战略收拄和风险均较低。【例判断题】根据期限匹配融资战略,IS定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负低和发行股票筹集笠金。（）U【答疑褊号3263050108正稳答案J【考点3将*克会的动机短风险的程度【例判断题】（2007年考题）企业之所以持有一定数量的现金,主要是出于三个方面的动机：交易动机.颈防动机和投机动机。）一答疑揭号3263050109正瑜答案答案解析企业之所以持有一定数量的现金,主要是基于三个方面的动机：交易动机、预防动机和投机动机。【例多项选择题】为应付意料不到的现金帮要，企业需冬提的现金余取决于（）.A.企业现冒缺少现金风险的程度B.企业便测现金收支可*的程度C.企业临时融资的能力D企业的销售水平0答疑痂号326305QU0正班答案JABCr答案解析J为应付意料不到的现金密要，企业需掌握的现金领取决于：（1）企业慝国缺少现金风险的程度：（2）企业顼测现金收支可靠的程度：3企业临时融资的能力.【考点4】目套现金余:确实定0会成本型皎用考虑因素鬻冰短缺成本额的确定细控制线适用于所有企业持有的测算承左:三项成本之和SW氐原理.解制线回归战比较保守【例单项选择题】运用本钱模型计算最正确现金持有量时，以下公式中，正确的选项是（）.A.最正碇现金持有量=in（管理本钱+时机本钱+转换本线B.或正破现金持有量=I1.in（管理本饯+时机本钱+短缺本钱C最正确现金持有量=in（时机本钱+经营本钱+转换本钱）D.最正黄现金持有量=in（时机本钱+经营本钱+短缺本线【答疑煽号326305QU1正稳答案JB【例单项选择题】确定目标现金余瓶的本钱模型和随机模型共同考虑的本钱因亲是（）。A.时机本钱B.管理本钱C.短缺本钱D.转换本钱（答疑编号3263050112正稳答案IA答案解析本钱模型考虑的军钱因亲：时机本钱、管理本钱，行觌本钱附机模型考虑的本饯因未：转换本钱.时机本钱。【总结与拓展】1 .本线模型：最正确现金后有量=min（管理本钱+时机本线+短缺本钱）2 .网见模型的相关问题：三条线的关系.模型影响因素分析1例单项逸择题】某公司采用随机模型进行现金管理.现金余额的最舟控制度为21000元，回归拨为8000元，当现金余哲为1600元时，应出售有价证券的金额为（）,A. 6500B. 13000C. 8000D.00答疑痂号326305Q113正班答案JD答案解析J最低控制线为：8000-121000-8000）/2=1500元，当现金余领为1600时，不必出售有价证券.1例单项选择题】ABC公司采用随机模式进行现金管理,最高控制线是8750元,最低控制线是5000元.如果现有现金9000元，比时应投资于有价证券的金额为（>元.A. 8750B. 6250C. 2750D.5000。各疑揭号3263050114正穰答案JC答案解析J在现金持有量的随机控制模式下.H=3R-21.,由此有：8750=3R-2×5000.R=6250元.现布的现金量高于景高控制鼓，应投资于有价证券的金颖为：90006250=2750元.【例单项选择题】以下关于现金管理随机模型回归线的表述中.正确的选项是（）。A,回归我确实定与最低控制线无关B.有价迂券利息率箝加，会导致回归线上升C.有价证券的每次固定转换本钱上升，会导致回M线上升D.当现金的持有量高于或低于回归线时.应立即购入或出售有价证券匕答疑编号3263050115正稳等案JC现金最优返回段R=Y布+1.所以，选项A的说法不正确；i表示的是以日为基础计算的现金时机本筏,它增加会导致回归鼓下降，所以，选项B的说法不正玻：b表示的是有价证券与现金相互转换的本钱，它上升会导致回归度上升,所以，选项C的说法正碗：如果现金的持有量虽然高于或低于回归或到线,但是仍然在上下限之内,则不需要购入或出售有价证券，所以，选项D的说法不正确.【考点51里查Ir理模式集团资金集【例多项选择同】以下关于企业现金管理收支两条线模式的说法中，正确的有（A.企业各部门或分支机构应当在当地银行或内部银行设立两个账户（收入户和支出户）B.在收入环节上要确保所有收入的资金都进入收入户C.在支出环节上，支出户平均资金占用应压缩到最低跟度D.在调度环节上，速过动态的现金流ItM算和资金收付方案实现对资金的精瑜弧度。答疑漏号326305（H1.用【正确答案JABCD答案鲫析J企业“收支两条段”要求各部门或分支机构在内部暴行或当地银行设立为个账户（收入户和支出户.在收入环节上，要玻保所有的收入都迸入收入户，不允许有私设的来外小金库。在支出环节上，根箔“以收定支”和“最低限氯资金占用”的原则从收入户按照支出慎算安排将麦金定期划拨箕支出户,支出户平均堂金占用徽应压而到最低泯度.在调度环节上,通过动态的现金流量预算和资金收付方案实现就资金的精确调度。【总结与拓展】教材中介绍了“收支两条线”模式.集团企业资金集中管理慢式.【例多项选择题】集团企业,金集中管理模式主要包括）A.拨付备用金模式B.结算中心模式C.统分结合管理模式D.财芬公司模式Oiv3263050117正瑜答案JABDf答案解析集团企业资金臬中管理的模式包括：（1统收统支模式：（2）拨付各局金模式：（3）结算中心模式：（4内部银行模式；（5）财分公司模式。【例单项选撵题】以下关于集团企业现金统收统支楂式说法错误的选项是（）.A,企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门B.现金收支的批准权高度集中C.有利于企业维团的金面收支平衡D.有利于调动成员企业开源节流的枳极性【答疑褊号3263050118正稳答案JD答案解析J比想考核现金统收统支管理模式,第团现金统收统支管理模式不利于蜩动成员企业开源节流的枳极性,影哨成员企业经曾的灵活性,以致降低整个集团经营活动和财务活动的效率。KA61奥会收支曾爱【例单项选择匏】（2007年考题在营运资金管理中.企业将“从收到尚未体效的材料开始.到以现金支付该贷款之间所用的后问”称为（）A.现金周转期B.应付账款周转期C,存货周转期D.应收账款周转期一答疑假号3263050119f正戏答案B答案解析J现金的周转过程主要包括存货周转期、应收败款周驻期和应付账款.周转期.其中存货周转期是指将原材料转换成产成品并出售所需要的时间：应收赊款周帏期是指将应收账款转换为现金所需要的时间：应付寐款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间，【忠结与拓展】1.比题涉及现金收支管理