2024新经济环境下小微市场主体普惠金融研究报告-财新智库-2024.docx

mm/出品方第新智库CoiwnIrwgM9Af1.im普惠金融推进月INC1.USIVEFINANCING:PI1.OTINGWITHTHEWINDOFNEWECONOMY乘势新经济，普惠金融为桨好行舟新经济环境下小微市场主体普惠金融研究报告三INC1.USIVEFINANCING:三PI1.OTING1.士-一ThewindofnewECONOMY乘势新经济，普惠金融为桨好行舟一新经济环境下小微市场主体普惠金融研究报告ABSTRACT摘要2oi3年，党的十八届二中全例出些“完善金Ia巾场体系”，“发展普加制妓岫金融创新，丰富金融仙场1.：JWm“H也金收匚作开展卜年来，在党中央的政策指用下，在商业银行等机构的孙同努力下,我国多层次瞥息金融供给格局逐步确立，杵息金砂产品服务持续优化,服务许忠金融的信用俏息体系不断完善，在联务国家战略、地方发展和人民群众生产生活等方面发坏了呗要作用.金瞅工作嬴及亿万小微市场主体,被至2023年末,普期小微及倡户数为6166万户,普惠小微贷款余Sft从2019年末的116万亿元增至2023年末的29.4万亿元.2023年末,金田新发放普忠性小微企业贷欧利率为4.78%，较2017年累计下眼g3个百分点.善出金融1：作的深入开屐助力中国民营经济快速成长，ft三2023年一季度末，全国中小微企业数R已圆过52万户，占全部规模法人小位的98.4%以匕放至2023年底,全IM杳记在侪个体工商户已达1.24亿户,占经f?主体总员的67.4%.普慰金融十年案我国新经济和新业态快速发展羟济新动能不断增强,爵明生产力不断提升.2022年我国、淅“经济地IIHfi1.为210084亿元,占GDP比，Ii.达17.36%.新羟济的发展带动了离素质人才的培养和就业也为侬技能的从业者提供工作机会.当前,我国灵活就业人员现校已经达到2亿人约fj84万劳动青依托联同平台就业新经济和新业态成为新代衣村人口进城务工的主要平台,对于增加农村人口收入缩小城乡发版不平衡具有嫁要点义.2014年，广发银行携手国际知名网研机构编写了中国小做企业白皮的,茂得了大盘,翔实的一手数据,为小微金融产局服务创新提供了16快的数据和策略支持；10年后，梁若就经济的东风，广发银行联令训新智瓯针对目前“新姓济”“弱业态”“新it虱”虢境的J.iS,i3三fi三战略新兴、科技、电商、灵活就业、内销等行业飞速发展十年来，小微企业主和个体工商户的贷款需求和意想的变化，济.KXbt1.tffift一M光济MSt卜小由市妨Eje件0金触研允就台本次保懑以问卷方式.什对新经济制造业、新羟济服务业、传统服务行业新I1.1.业态的2997户小做市场主体进行了酶研，/外东、中、西部12座城市.课题对于市场主体的/本值总、葩础财务状况、贷效申请使用侪况、未来发掘规划利融资需求进行探讨，对新经济行业和传统收务行业新旧业态经营主体以及新市民羟色乔进行了更点研究,进而为普IB金融工作的开展、为金融行业更好版务实体羟济提供有效建议.2023年10月召开的中央金融工作会议赤调,要加快建设金融强国.全面加强金融监管，克普金融体制,优化金融服务，防班化解风殴,坚定不移走中国特色金融发屣之路，推动我国金融图版照发段.为以中国式现代化全面推进强建设.民族发娱伟业提供行力支序，中央金融工作会议指出,高顷量发展是全面it设社会主义现代化家的苫要任务.金融要为经济社会发展梃供蒲质里服务,要做好科技金融.维色金融.普惠金融、祚老金Jtt.数字金融五笈大文章，五篇人文章为下一阶段普惠金融工作的开展指明了方向.随衣新姓济进一步发展以及新业态持陵壮大，普忠金曲工作将迎来新的机遇相挑成.商业银行机构应不断设计完善优质金般产品，满足依金我上化、便利化需求，优化风除笆理，深入服务新经济、新业态、新场疑，以数字科技蓼动金融户总设计革新，做好科技金曲、绿色金融、件感金融工作.近年来，广发根行结合股务市场主体实找HUMFUi贷"、TJW，”专制特新E贷”等系列金融创新产丛（徉见附录案例）,通过1.j政府合作.知识产权均押、枇此授信等方式,助力新经济、小里市场羟营主体快速成长.下阶段广发银行将落实发展新质生产力要求进步将普思金融触入全行发展战略将长足客户作为业务发根新的增长极和新的风险分散策略实现全行普思全融业务i1.fii发展.OHfem*frf-MiffHKJKrtI.ffWR1URESEARCHMETHODDESCRIPTION研究方法说明研究主体本项树先依据统计上大中小微型企业划分办法（2017）,根榭从业人员、首W收入、资产总撕等指标,界定不同行业内小型和微里企业的范阳：个体工商户是指.按照个体1：商户表例:<.依法在市场监管部门登记注璐、开展经管活动的个人或家庭.小型企业、微型企业、个体工商户统称为“小微市场主体-.本项研先以问卷眼研为主.调研执行时间为2023年下半年.调研其茨得Yr效样本2997个.其中.企业2000户.个体工商户997户，分别占比66.7%和33.3%.»«*.：W¼'V图1.择本企业和个体八新经济较为发达的地区是我In调研关注的电点.中国新经济主要集中在珠三角、长三角地区以及各区域中心城市.因此.我们瓜终选取北京,上海、广州、深圳、杭州、成都，苏州、武汉、东莞，济南、合肥.天津等12个城市作为抽样城市,其中每个城市样本数量控制在200至300个之间.aI*wai.ffj三>Vb0H-Se稣济环堆bba.bi6ruffefew11m<（个）调图行业主要来自三类行业.第一，以成略新兴产业为主的新姓济制造业，主要包括生物网药、新材料、1,健环保、新能观和新能源汽车、高湍装备对遗等行业；第一既具有新姓济代表性、同时小做市场主体乂较为夔中的新险济股务行业，主宴包括俏恩技术必务和文化体育娱乐等行业；笫三，批发等件、住宿餐饮、交通运输三个行业的新旧业态，包括统上批发和零将设下批发和零俱）、民宿和外卖柒比（传统油店和堂食能饮）、线上客货运（线下在货运）等.全部2997个样本中，来自新经济制造业、弱任济敬务业、传统服务业新IH业态的样本分别为800个、400个、1797个.(>«»；»£<:MWI<*Jfrtt,匕传色自电力文好3fI0-新经侨讣境卜小柒巾场上%fHB4f*s允冷苫In研究方法足咽研究模型日常经营和资金怖况足小微市场I：体最，R姿的他康度指标，此外,纲织决策机制,经愣糕定度.成长预期也是衡地其他碾度的承姿方面“基于已仃的研究板架,我们从经甘情况、栉定度.人力资海，现金流抵力、发展信心、批织决策、还贷能力七个堆或观察小微市场1：体的ft!染状况.每项指标采用10分制，七项指标等权，衣,均可褥第一健康度和分（满分10分）.具体指标构建如下：经营情况受访者对2019年、2020年,2022年三年间的经特状况进行自评.由于2022年的Q件现状更为网-三Jii自即分分别期10%、20%.70%的权网进行加权T均.稔定度市场母营主体存接时间与他定度成正相关性-统计上，我国小微企业平均寿命为3仔左右.对于成立3年的经营主体&；5分左右的分值成立10年以上的企业得10分.人力资源员工数依现模变化反映了人力济双增减忧况,人力侪部指标上，对过去二年员工数呆有所增加和母本保持不变以10分和8分，过去.年不同程度的祓员则分别M6分、4分、2分.现金流压力企业和个体工商户的现金流吊力主要来自成本制和收入制的账JM情况.收入账期越短.观金流压力施小I成本很期据的3现金流压力旗大.对无收入账期蛾5分.对3个月以内'3-6个66-12个月、12个月以上的收入寐期分别赋4.3.2.1分：相应地,无成本账期对应1分.成本账期由题及长分别时应2.3.4.5分.两%限期得分加总即为现金流压力得分.6|烧全小鼎三Td金电九报： 发展信心发国信心得分取决于险营主体未来的生产经营策略.对计划港持目前规模的短营主体IK8分，按张和收缩的经营主体乐K）分和6分，讳划停止羟首的市场主体根据未来创业或就业情况汨4分或者2分. 组织决策不同现M市场经昔主体的纲织次设结构办书所不同,对WO人以上的受访企业和个体户,合伙人共同决策和市事会决策分别对庖8分和10分，个人决策和夫第商议决定则对应4分和6分,对20人至男人规模的巾场主体，合伙人共同决策和旅M会决策均对应10分，夫卷决赞8分，个人决策6分。对于19人及以下的较小规模的巾场主体而言，指标体系更鼓励个人决策和大妻共同决策（8分和10分）,共检成本更高的决策程奇则H6分和4分不笄. 还贷镇力过去三年成功荻解过贷款的经件E体.计划贷款金题平均约为全年归业收入的0.49.对此类市场工体,使用公KfX；八作为其还货能力得分,对未能成功申请贷款的市场主体以拥有的本市加产数量为标准,无本地房产赋1分,拥有1-2套房产赋2分.朋仃3»及以上历产则赋3分.老忠炷济体稳健增长的情况，井结合财融智座对小微巾场主体的持续研究关注，一个合格的市场主体应当拥有相对良好的燎疗优况、谪:以上的存续时何、秘定的人员规模.相对同步的收支账期.乐猊的发掘信心、合理的决策方式、适中的还贷能力.Om*ftf-一M”储讣If1.F小做，1渔主:除用中的电研X报告CONTENTS目录第一章普惠金融十年小微投信户数超6000万91.1.件事金融十年I政海引短、政府推动,政第微励101.2第惠金融工作十年,各项成就斐然11第二章新经济和新业态：新厕生产力1321新绘济14Z2新业态1423新势法新业态茁壮成长15第三京新经济新业态行业小微市场主体经营现状173J小徽市场主体范本特征统计描述1832七成以上小微市场主体挣西柩定健城2133小微巾场炒背果道逐渐向规上转移24M侑息服务相关行业新市民占比偏高27第四童小微市场主体资金需求特点314.136.1%的市场主体曾获得健效，服务业兼业态贷款需求旺盛3242匏期资金周转仍是小微企业贷款的主要用途3543暴行足82.4%的小微巾场主体背透贷款柔道374480.7%的炒营主体期果狭得1年以内的贷款384.5裁业收入高怔影啕小微企业经就主体优效期限394.6再研期间多数市场主体期里获利3-5%利率水平的贷款394776.1%的巾场径营主体计划申请贷款金割在70万元以内4048新业态炷营主体更能好魏上贷款并能接受史福的利车424.9转账站并和财冰酋理需求比例较十年前大帼上升45笫五童从普惠金瞅卜年到新时代做好普惠金融大文章47Sa数字科技建动金融产1.设if与革新4852风险管理是金融产拙的核心竞争力4953新经济新业态场景化获客满足用户露求50S4通过多元化金触限务提高叁户运营管理水平5255做好J1.ift大文章.发展新明牛.产力52明玳：广发银行普彩金RS典型案例548|然豳即菱#劄林密唱稗舄今也研九IRJ弟""早野惠金融十年IX/；J微授信户数超6000万1.1普惠金融十年：政治引领、政府推动、政策激励2013年11月，党的卜八届三中全会通过中共中央关于全面深化改革古干而大向地的决定,正式提urn“完善颁Mj场体系”，“发!昆许惠金及曲½剑蛇蜥，丰富金触市场