2024年Q2移动互联网行业数据研究报告-MoonFox-2024-WN8.docx

小三迫沐方讣4MrMoonFox.三2024年Q2.移动互联网-*.月狐数据(MoonFOXData)2024年7月前言转眼已至年中。身边是存量、前方是红海，“低价、消费降级11等关键词被反复提及，市场唱衰之声不绝于耳。总体来看,经济短线承压、缺乏增长动力已成事实，消费意愿、短期对经济发展信心的不足抑制各行业发展。但我们仍然乐观.宏观下行的背景下、我们于季度数据看到线上市场的韧性及潜力。数十年发展.国内互联网商业模式已高度成熟，不论线下需求如何变化，姣上恻均建即时响应需求、快速适配。如今，我们的生活已充分线上化，随着终端设备的迭代，“AI+”的加速应用，我们认为线上市场有望成为带动经济发展进入下一轮周期的原动力，届时我们将不在关注“线上线下*,网络、算力将高度融合，塑造新的价值及交互模式。落在当下，展望下半年，宏观层面压力将仍旧显著，美国换届/降息/显卡收割全球等戏码将陆续上演。我们认为,生成式A1.短剧出海等赛道仍将是企业当下关注的核心方向；长线来看,对外品牌营销、对内自主系统架构的搭建，将赋予我国经济发展以长久生命力.确立标准是留在牌泉的最好选择。长风破浪会有时，黎明终至。目录1 .宏观洞察：预期不足、需求姜缗，下半年迈入恢复周期41.1. 经济指标：GDP增速放爆，线上产业带动整体增长41.2. 投融资：涌向头部赛道、投资熟情平稳，IPo将进一步放媛51.3. 移动流量大盘：多设备趋势显著，移动端仍存增长空间72 .细分市场洞察：消费意愿不足，线上线下积极求变、加速内卷92.1. 零售：降本增效，发力下沉市场、低价策略显著102.2. 文娱:内容为王,视频平台角逐新赛道，竞争逐步加剧142.3. 旅游：需求、政策协同发力，行业有望加速恢复202.4. 车企：低价难换销量,中短期价格战仍将持续242.5. 就业：需求大于供给，庞大招聘市场仍存开发空间262.6. 康养：银发经济将岷起，政策支持、企业加速布局292.7. 生成式A1.:“AI+"深入各场景,厂商加速B、C端全面布局323 .出海：势头正猛，下半年有望迎来增长新赛道353.1. 现状：出海步伐持续加快，长尾玩冢陆续出局353.2. 市占率：中国APP"占领”全球，平均渗透率超40%363.3. 收入/下载量：多市场出海获客，头部赛道收入稳增371.宏观洞察：预期不足、需求萎缩，下半年迈入恢复周期Q2作为承上启下的季度，整体综合表现差强人意，虽各维度数据仍保持一定程度的增长,但存量问题仍然存在,如社零增速的同比下降背后的消费力下滑、物价低位运行反映了总需求的不足和生产困境等。下半年，我们认为如就业压力、债务风险、房价下跌将是中国经济发展于内部亟需解决的主要问题;外部方面，随着美国通胀率下行，下半年降息预期大幅提升，拜登退选，海外局势走势趋向稳定。总体来看.我国经济发展短期仍承压，中长期政策扶持及产业调整之下、将逐步走向恢复。11经济指标：GDP增速放缓，线上产业带动整体增长2024年上半年，国内生产总值（GDP）达61.68万亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%o分产业看,第一产业增加值3.07万亿元，同比增长3.5%;第二产业增加值23.65万亿元，增长5.8%;第三产业增加值34.96万亿元，增长4.6%o分季度看，Q1我国GDP同比增长5.3%;Q2同比增长4.7%、环比增长0.7%。我国宏观经济当下仍保持稳定发展态势，受到去年同期较高嬴数的影响，2024年Q2生产总值增速有所放缓。长期来看，促进消费提升内需，将是恢复经济动能重拾增速的关键。Page4of40©MFoxDataConfidentia1.AJIRightsReserved月HTHS(MoonFoxData)2服务业增加值固定资产投资2O24T16月,他HCH以上工殳HIM同比由配4%.MWitmtW2分点分三大门类,6月忸,tt44%,55%.3M.气IWQ1«%3株4.8%W*.。亚HmXI成必长46%.船健如务*努业.交通工.a三waIbWWHeg6.9%MI.tKMQf1.1.JBtt*BIS1.MMBn.9%.6R!KMi1.135%,tth汨878网£力收济交侬愎5力mmo1 2024*Mtf1.BB0HM2454万忆无间tt庶39».町除房嬉产开发投贵.至OMD定资产出费8.5% 6月份.MS三Ffi1.RtIO21%.5比0长012注分点进出口忌髓5居民消费价格播BI(CPI)2024IM-6月出播2出口B2117万亿元网比删1%.三AW.货&W3Q9万忆元歌网比蹲妗*正U»n.m«.工等姐分品类访疗区透入*头8»双未充,5比海樽黛为M文化出口«.发硼匈糠.走向世讨 CPWt0.1%,ffi½M.M.tQJfcetftWT三1><%.衣馀格上慈16%.Mtt02%,生意用aa三1wm±M09*.值密关注的是w<t三ww三±*20%,又MR阪逐步虹化,我叫gwar嗝施才/ 6月田金囱am馀1耽Ho2%.好比下02%<WWFGWSmew224o-<×电脑阴曲*a均为始除格因供的然3长拿;SB定费产检费力不含衣Eae细分指标来看，各方向整体呈现稳中有增的态势,其中值得注意的是,信息传输、软件和信息技术服务业增长超过11.9%,6月增长超过13.5%,线上经济驱动GDP增长，为经济突破短线压力提供核心动力。近年来，互联网经济的高增长趋势尤为显著，助推经济发展,线上消费与娱乐福求的多样化,正有力地剌激着内需增长,为经济体系注入活力。整体来看.我们认为应把握这一机遇，通过优化消费环境、提升消费品质、创新消费模式，进一步挖掘内福潜力，让互联网经济在促进消费、拉动经济增长中发挥更大作用。1.2.投融资：涌向头部赛道、投资热情平稳,IPO将进一步放绶2024年，我国投融资市场热度保持平稳、同比略有增长，据IT桔子数据，2024年16月我国一级市场投融资交易金额达3,921.86亿元，同比增长3.4%。预计全年表现将略优于2023年，投融资数及金额均将线慢回升。2024年16月中国创业投资项目败-行业分类2024/12024/22024/32024/42024S2024/6KKXM万行K*KKXK202401-06行业来看，信息科技仍为资本关注的主要标的，2024年Q2.共有1,500余个相关行业项目获投，其中主要以软件、大数据等行业为主，近年来A1.占比逐年提升，贡献主要增长；先进制造获投企业数位列第二，与覆盖领域众多的传统产业基本持平，半导体、机器人、汽车为先进制造行业中的头部获投行业；最后，诸如传媒、地产金融等表现低迷，其市场已逐步进入存量竞争的红海阶段。融资轮次来看，截至2024年6月底。更多选择融资的企业处在天使轮、A轮阶段，占比接近50%,能够成功进入B、C轮企业分别不足8%、3%;同时，当下更多企业倾向通过战略投资布局意向企业，围绕新兴领域的头部企业注资，从战略投资数量来看不足A轮的一半、但投资金额为A轮整体的近一倍。总体而言，虽经济有所下行、但资本市场于AI、制造等行业及领域的注资热情仍未减退，头部赛道拥挤。同时，相较观望初创企业从。到1,当下的资本更倾向背靠集团抛出檄极枝,通过战投方式合并企业,丰富业务线。20232024年H1.A股IPO新增受理企业数（单位：家）*上XffJBfrW-ViO>-JOMOf上市企业层面，2024年4月国务院颁布了关于加强监管防范风险推动资本市场高质发展的若干意见，时隔十年新“国九条”出台，IPO受理趋严、企业上市门槛进一步提高，据各交易所公开数据.2024年上半年我国三大交易所共新增受理32起IPO,其中30冢来自北交所，企业主要来自生物医药、高精制造以及电气相关行业。结合2004、2014年往期“国九条”的出台，我们认为当下资本市场正逐步迈入高质量发展的新阶段。IPO智堤的背后是对资本市场上市制度、发行承销监管等问邈的关注，随着问题的逐步解决，我们预计下半年开始IPO审核节奏将壤慢恢复，中期来看指数走势或将走强。13移动流量大盘：多设备趋势显著，移动端仍存增长空间中国互联网行业历经多年发展，移动端贡献核心增长。据CNNIC数据，截至2023年12月，我国手机网民数量达10.91亿，同比增长2,562万人。据7月11日中国互联网大会报告数据，我国数字经济市场规模已超56万亿元，云计算、物联网等细分领域快速发展,赋能整体增长。2023年1月2024年6月移动互联网大盘数据趋势着眼移动互联网表现，据月狐数据，2024年6月我国手机设备息超12.48亿个，整体数量水平于Q2显著增加。随着生活服务、社交娱乐等需求的的全面线上化，同时，诸如IQOO等服务游戒等特定场景设备开始兴起，多设备趋势逐步显著。未来，"一人多机"将成为主流，手机设备总将进一步提升。安装方面，自2024年1月起,人均APP安装数稳步走高.于56月稳定在73个。结合CNN1.C数据,当下我国在架APP数=已超260万个，实用工具、移动游戏类产品份额走高；各类产品已逐步适配老年、儿童使用习惯及需求，下载需求迸发。疫情影响逐步消退，用户人均单日使用时长有所回落，但于6月仍达5.5小时，与2022年中持平。当下用户找上时长已进入增长瓶颈期，进一步适配用户碎片化的使用习惯、满足细分群体需求，可有效提升用户粘性。总体来看，我国移动互联网已逐步迈入发展成熟期，挖掘现有用户价值是企业间拉开差距的关键。2.细分市场洞察：消费意愿不足，线上线下积极求变、加速内卷2024上半年，社会消费品零售总颔达23.60万亿元，同比增长3.7%。其中，除汽车以外的消费品零售颔21.30亿元，增长4.1%。6月份，社等总额4.07亿元，同比增长2.0%。其中，除汽车以外的消费品零售额3.64亿元，增长3.0%。整体来¾,虽社零增速有所企稳,但居民消费意愿仍不足。2023年6月202修6月我国按消费类型分零售额同比瑁长速度对比离后零(%)-O-HtxetA(*>Ar1.UFXme"tUtmX236-2024.06细分类型方面，餐饮收入增速于Q2持续走高,五一等节假日对各地方餐饮市场有所提振，但过高的营业成本下餐饮企业同样面临利涧率不高的困境；零售类别恢复速度较慢，增长速度放堤,零售品牌更加关注提升产品品质与服务体脸，行业内卷进一步加剧。总体来看，国内消费市场仍短线承压，业务缩减、模式调整已成主旋律，各行业积极求变，寻求增长。21零售：降本增效，发力下沉市场、低价策略显著211.门店零售:降价关店，“品质+服务“塑造线下零售新业态2024进入第二季度，“高质量服务+优化转型”成为线下零售行业的关键词,高质量服务体现在零售品牌策略的转变和聚焦等一系列举措；而优化转型背后呈现的，更多是门店的关停、和低价策略的持续落地。2023年Q22024年Q2中国线下零售部分品牌门店散及变动情况企业名祥2023年Q2：20249Q12024年Q2'同比变动环比登动水理超市3.5903,5993,469-3.4%-2.5%方宁SB购14,0786.1175,819-58.7%-4.9%百果园6.4835.1075.077-21.7%-0.