2024 年中国 pe vc 基金行业 cfo 白皮书.docx

2024年中国PE/VC基金行业CFo白皮书2024CHINAPE/VCINDUSTRYCFOWHITEPAPERI报告摘要中国PE/VC基金行业球迷PE/VC4各Ititft情况：2024HI中国PE/VC市场基金备案通江数量和备案通过规模均持续发少,各案通过数量2.041只.阿比、环比分别下降47%、43%:各家通过提模1.274亿元,向比、环比分别下浮35%、33%VCk资备案通过数支加较优势，2023年VC占PE/VC备案通过我量的65%：但PE市场资金流向更具规模佐，20234PE占PE/VC备案递过规摄的57%。PEVC*母双人情况：私菜基金疔业讦变生长的时代终结.2023年PEVC金管理人道过咏量值为316宰.同比成少57%。2023M5-2024M5中国存量市场化PEVC金臂理人加速出清,连续12个月存量熄模找绘下滑，我止2024K5.管理人存量规程降至12,384家.北京、上海、深划仍是热门的PE/VC资本聚集迫，江苏省、广东（不含深加I）、淅江（不含宁被）导地区通过谟立基金集科、产业投费珍乐金等彩式带动地方产业发岐.吸引大批PEAC机杓落地.PE/VC公会文，情况1：2024HI中国PE/VC市场交办总规摄、投资案例数量均呈现同比、环比下滑，市场投资均值同段困难.市场“投小报早”通势加强，2024年H1500万美元以下市埼占比高达447%,早期投许、A枪、B轮义务金额分期占比为7$、49%¼2（o热门卷道聚鱼于电子信总、医疗使康和先进制造等领域.其中半导体、生物医药、信息化服务、医疗器极及人工智能等细分卷道表现活玳。中国PE/VCH构CFO及机构调研分析1.hf-<4-:S基金退出使州政策导向明晰和市场有求明朗胭动，市埼关注度达82.9但爻列市埼挣济彼劭影的，足阶段实除退出比例仅为11.8PE/VC机构扑堆探索创新私资方关.具体举措包括与产业费本合作、引入QF1.P机制、构建生态图、妾试战字篁币岫资、谟计盘构化产品及吸炳地方政府和产业责建。嘴及资产投去：PE/VC在皎科技投资领域表现活货.也点关注人工的健、生物技术和半导体等领域,同时枳极布局其备国际化视野的出海企业.市场目肝仍旧面低技术的不轨定性和快速迭代、费登密求大且日报周期长、市场接殳房和商业化难度学诸多共性同芟，飙构杵通辽严格的埼选标准和风控指达提什投瓷的成功率。国际化交，：PE/VC机杓国麻化布局急愿强到.并抄线加快海外办公布局节奏.过去一年.近85.0%受访机构实际参与或计划参与到国除化投资布局中,的65.0%受访机构已议立或.计划议立海外办公室.然而.PE/VC机构国除化投资而牯冷埴资金流动不便、海外市场了解不足、政祀法规艰凯和项IJ筋选评估雎反高等挑战，对CFO的软、硬实力均提出较高矣求.可*1UuMh可排嫔发膜投诲通势与发展地位明明，约83.1%的受访机构认可ESG时投资回报的价伍性.定点聚焦清洁能源与提电科技、缆环些济与感物管理、可持续农业与食品生产普如分赛道.目前PE./VC阮构开展可持绘发版投资而收投资回报与ESG标淮矛盾、致觉长管有待完4等何鹿，有望通过长期次前与时心投资、行业周期性也理、多元化投资合作、ESG目标京算等方式持线完占优化。象字化醇型：PE/VC机构正加速落电AI、大处宓导工具应用落地,约75.4%的受访机构樗H纳入规划范畴.但目计仅有2.6%的受访机构实现全面应用。同时.仪典资源人表效果未达预斯.将持续尤再生效.PE/VC机构籽持续积累优质数量集，利用大数据、AI、数据资产入表等数字化工具，打造A1.大模型，赋½“墓、投、管、退”全流程目录(1/2)ChFer1.中B1.PE/VCR金行业续选5 PE/VC基金备案通过数量靖况6 PE/VC朦金备案通过规模情况7 PE/VC废金管理人疫记通过情况8 PEZVC基金管理人存量规模情况9 PE/VC愚金管理人分布情况10 PE/VC基金投资规模及数量情况11 PE/VC基金投资轮次情况12 PE/VC基金投资赛道热度13 中国PE/VC投资关城词(1/3)14 中国PE/VC投资关钝词(2/3)15 中国PE/VC投资关狡诃(3/3)16 Chw>ter2中国PE/VC机构CFO及机构调研分析17 参与调研的PE/VC机构CFO背景18 PE/VC枇构CFo调研融资策略(1/2)19 PE/VC机构CFo调研融资案喀(2/2)20 PE/VC机构CFo调研新成资产投资(1/2)21 PE/VC枇构CFO调研新质资产投资(2/2)22 PE/VC杞构CFo调研国除化交易(1/2)23 PE/VC机构CFo调研国除化交务(2/2)24 PE/VC机构CFo调研可持续发展投资(1/2)25 PE/VC加构CFO调研可持续发展投资(2/2)26 PE/VC机构CFO调研数字化转型(1/2)27 PE/VC机构CFO调研数字化转型(2/2)28目录(2/2)Chapter3中B1.PEZVC机构CFo楂单W 2024年度PE/VC机构CFO榜单评选维度30 2024年度PE/VC舟1.构CFO榜单(1/4)31 2024年度PE/VC机构CFO榜单(2/4)32 2024年度PE/VC机构CFO榜单(3/4)33 2024年度PE/VC和1.构CFO榜单(4/4)34Chapter4企业推荐35企业服务机构推荐ICS36GP推荐上海联创37 酹录：效端38 方金39 法律声明400Chapter1中国PE/VC基金行业综述 PE/VC基金备案通过数量情况 PE/VC基金备案通过规模情况 PE/VC基金管理人登记通过情况 PE/VC基金管”存量规模情况口PE/VC成金管熟,布情况0 PE/VC基与投资规模及数量情况O PE/VC基金投资轮次情况 PE/VC羞金投资奏道热度2024H1中国PE/VC市场基金备案通过数量椅续减少，备案通过数量2,041只，同比、环比分别下降47%、43%但占整体私募基金各案通过数量比重提升，其中，VC融资备案通过数量相较优势反级北叁会各案通过救堂修配,2017-20234中国小AjitG或t贵怎会备拿过裁量恰比2023m-20210008006004002000#Xsy#步/X/Z/XxZQ*ZZZ/创立校资以金（只）二的投也金同比增长（%）中私Aa会各索道及象量情况,¾>22023私臻证累投说基金把萼81权投访基金钊:fc投资展金二机拿管产配矣蜃全（泣：0只）其他M家投费&金（.1：OE）tPEAC*t*,但占祭体私A成<itUM*M.*+,a贵金斗包小但歙量十求多.备拿道比效董力岐光.2023不各爱通过,基金数量共7.417只.M比下行15%:2024年新发达金敦量种块较蜿，2O24Q1202402双公备案通过数量分别为1,182只、859只.分刈环比下1*32、27%.但从也募基金些年备裳敦”上看.PE/VC市场发现相或活跃，2022-2023年秘募肽奴投费基金和创业及货息公备案通过整黄占比从26、提升至3隔.其体列VC和PE的各瓮通过收步.2024年上41.4VC.PEfttif1.it现模分刈为1,325只和716只.分到占比65%.35%,VC各畲道过数量柏秋化势。究肉厚区.VC收管于成长甲身的企业.企业触飞分加密求技小，但项目敦支众多.2024H1中国PE/VC市场基金各案通过规模带块放缓，备案通过规模1,274亿元，同比、环比分别下降35%、33%此外，PE市场资金流向更具规模性，2023年吒占PE/VC备案通过规模的57%f«¼>s.«AMt*4it*,2017-20234中1私率堂收、包业收去成金香蜜通过规般情同，2023111-2024H6一都票肽以投锭基金（亿元）包叱投黄金（亿元）-的投双全同比好长（“中H*4itA<<,20¾C3在票法卷投资基金私荣股权投资星金钊业投资基金弘第资产我国吴基公（ii:0亿元其他私募发资基金（注：0亿元）2024H1.中BIPEMJt会备金规模葬度或峨，PE*源向工具题姓，2023隼PE占PE/VC备童理过419的5%.2023隼冬素道过£N0基金现榻达3.861亿屯,可比FA14%；2024年备案通过基金熄操持伏诚少，2024Q1,2024Q2是公备案通过九帔分别为844亿丞和430亿元.环比下降8.；.49；,.从机理基金桑体各发现模上6.PE/VC市场&Je回心冷外.2022-2023年也募收找投资基金和的业握於基金各蜜通辽规侵占比从64%降延至571.具体到VC和PE的备案通过费公现推上价.2024年上半4-VC.PE堂通及规模分别力553亿亢.721亿元.分别占比43、57%,PE备爱Iiit规模相校领先.比*原园,吒什时已真有一定规搅和成将度的企业，企业在孑东进一步校资并购时，贵金Ift操守米机计技大.私募基金行业野蛮生长的时代终结，2023年PE/VC基金管理人通过数量仅为316家，同比减少57乐但同时占私募基金管理人登记通过比例提升至63%中国力基JiUt盘贵双人豪记坂过情况，2014-2023年taMM,生枚费八金管，人量记遇过检孔，2023tt1-2024M5-50%200-100%牝通过情况分A型记通过比M1.ttt63%.H用况自2018年起连母6年持域发少.同比女少57、.2024年Q1.,PE/VC中国PE/VC卡魂人史记逋过2023年通J,31管理人蜃记通过做量仅为25室.环比在少58%,Pi比或少80%.究其用因，监令政策的杆线较软、以及市场支的加则和疗业处合的和速，量高PE/VC菁理人的治人门佐和合熄要米.具备122挛20230137挛202303中私事公会取人占比.2Q2¾-a¾3425窠202401t情况(¢)卜量仅为316*T-Fh匕增长(*)的廿代终年.2023fPEVC*金管及R4571.但月时占小基*会4086权、创业投f金青龙人猿记通也算证券报声基金管理人也靠股杈、钊业投资«公管理人M募费产&置美县公管理人;1:0章其他私要找资基全看亚人核微克十力的管理人才能获丹警记批庶.网叶.市场环境的不端定性，之X是IPO退出路径面信的困电,也影响了新息公告理人的议立赵名.与此同时.市场时于长期秋定收女的编好以及经济周期的变化也同住更多费友流向M柒股权和包业找资项H.PE/VC悬念管理人任记iAit占私募卷金管理人通过.忖况占比由2022年的57、提升至2023年的63%.2023M5-2024M5中国存量市场化PE/VC基金管理人加速出清，连埃12个月存量规模持块下滑，裁止2024M5,管理人存量规模降至12,384家