新余国科：新余国科特种器材生产线建设项目可行性研究报告.docx

北亚地区局势存在诸多不稳定和不确定因素：地区恐怖主义、分裂主义、极端主义活动猖獗，也对中国周边安全稳定带来不利影响.2021年10月，习近平总书记对人民军工创建90周年作出重要指示：“国防科技工业是国家安全和国防建设的重要支柱，是国家战略科技力量和而端制造业的应要组成部分。希望你们强化战备打仗意识，弘扬优良传统作风，发挥新型举国体制优势，坚守强军守贵，突出自主创新，优化体系布局，深化军民融合，打造人才高地，加快建设技术先进、能力强健、布局合理、灵活反应、开放融合的国防科技工业体系，为实现新时代强国强军目标做出新的更大贡献！”。国防科技工业“十四五”发展规划提出了建设国防科技工业先进体系、优化国防科技工业布局的要求，兵错工业“十四五”发展规划也提出了奋力建设先进兵器工业体系的要求。国防科技工业管理部门在加鬟探索以建设军民结合技术产业基地为支撵，充分利用国家相关政策，发挥军工资源优势，促进军民融合发展的各种途径。在目前的地缘政治环境F.增加国防预算是实现国家安全战略和军事战略的必然要求，是实现强军目标的有力支探，加大国防投入是刚性需求。从国际形势来看，俄乌冲突爆发后德、美、日、英、法等国均陆续宣布加大国防支出。其中，日本2023年度国防经费支出比上年度增长了25%,印度增长了12.7%,美国2023年度国防经费支出更是达到创纪录的8580亿美元。从国内来看，2023年全国一般公共预算安排国防支出1.58万亿元，I可比增长7.2K连续两年增长超过7%,新增国防预克将用丁全面加强练兵备战，巩固提高一体化战略体系和能力等方面,装备费用支出占比逐年提高，主要是用在加大武器装备建设投入，淘汰更新部分落后装备，升级改造部分老旧装备。新余国科延续原江西钢丝厂的军品科研、生产、经营业务，技术力量较强，具有较完备的火工品科研、生产、检测、试的手段，与全国主要武器装备厂家建许邀请招标的则可以采用邀请招标。10投资估算和资金来源10.1 编制依据10.1.1 国家、部门及地方有关规定。10.1.2 国防科工局科工计20151198号文国防科工局固定资产投资项目可行性研究报告编制规定。10.1.3 国防科工委关于印发国防科技工业固定资产投资项目工程建设其他费用和预备费编制规定的通知（科工法2005496号）。10.1.4 建设单位提供的设计基础资料.10.1.5 本项目各专业提供的设计资料。10.2 编制错果木估算为新余国科公司特种涔材生产线建设项目投资。估算结果：总投资为12680万元。投资构成如下：序号费用名称金教（万元）占总投资（%）备注1建筑工程费7335.4157.852工艺设备购置费2734.0021.563工程建设其他费用1969.4915.544预备费641.105.05合计12680100.0010.3本项目资金来源为企业自筹或银行贷款。11财务评价本项目涉及军品及民品生产能力提升，依据方法与参数（第三版）进行财务评价。11.1 基砒数据的确定11.1.1 项目计克期及生产计划安排项目计算期为12年，其中：建设期3年,第4年达产60%,第5年达产80%,第6年达纲。11.1.2 评价参数基准财务内部收益率8%。11.13税收本项目按照13%税率缴纳增值税，城市建设维护税按照5%缴纳：教育附税加按照3%缴纳：地方教育税费附加按照2%缴纳.木项目享受高新技术企业所得税税率15%的优惠政策。11.1.4 盈余公枳金盈余公积金按粽后利涧的10%提取。11.1.5 营业收入估算项目生产规模为特种火箭（含气象探空火箭、灭火火箭、用雷火箭、训练弹等）2.3万发（枚），人工影响大气燃爆器材（含防疫增雨火箭弹、焰弹、焰条等）I1.万发（枚）及新增火工品（含点火装置、雷管、发烟装置等）产能。计季期达产年营业收入为45414万元。11.1.6 总成本费用估算根据公司现状并结合本项目实际进行估算。经计算，计算期第6年（达纲年）总成本为37876万元，经营成本为36321万元。11.1.6.1 外购原材料费，根据原材料消耗量和现行价格计算.11.1.6.2 外购燃料动力费，根据消耗量和现行价格计兑。11.1.63工资及福利费，工资总额根据企业现有工资水平确定。11.1.6.4 折旧费，按分类计算，房屋建筑物及机涔设备的折旧年限分别按30年、12年计算，残值率按5航十兑。H.1.6.5摊销费，递延资产，摊销年限按照5年计算；土地使用权，摊销年限按照50年计算。11.1.6.6 修理徜，按固定资产原值的2.5%计算。11.1.6.7 流动资金贷款利率按4.35%计算。11.1.6. «其他费用,主要包括其他制造费用、其他管理费用、其他销售党用等，根据企业目前费用水平估算。11.2财务分析11.2.1 财务盈利能力分析11.2.1.1 动态分析项目投资现金流量计算指标如下:序号指标名称单位税前税后1全部投资财务内部收益率19.7816.91财务净现值(ic=8%)万元2014615040投资回收期年8.148.80由表可知，本项目投资的各项财务指标均优于行业基准水平，表明项目盈利能力较强，财务效益较好.11.2.1.2 静态分析计算期第6年利润总额为7274万元，净利润为6183万元。总投资收益率为17.74%,项目资本金净利涧率为34.27%。11.2.2 偿债能力分析11.2.2.1 借款偿还能力分析本项目无长期借款.11.2.2.2 资产负债分析该项目实施后，资产的结构是合理的。随着生产的发展，资产负债率逐年卜降，在项目经营期内，经营风险始终在合理范围内。11.2.2.3 财务生存能力分析企业通过经营活动、投资活动及筹资活动产生的各年累计盈余资金均大于零,可见企业具有较强的财务生存能力。113不确定性分析11.3.1 盈亏平衡分析经计算，本项目以生产能力利用率表示的盈亏平衡点为56.39%。11.3.2 敏感性分析产品价格和经营成本的变化对财务内部收益率影响较大。只要产品价格卜降幅度不超过9.85%,或经营成本上升幅度不超过12.22%时，本项目的财务内部收益率仍可高于基准收益率8%,由此可见，本项目具有一定的抗风险能力。11.4财务评价结论财务分析及不确定性分析结果表明：本项目具有一定的盈利能力、抗风险能力，财务效益较好.因此，本项目在财务上是可行的.12社会效益分析通过本项目建设，优化调整企业现有火工区布局，补充火工品、特种火葡弹自动化生产线等条件，有利于扩大生产规模、提高产品质量和技术水平，提高公司火工品检验试验能力，从而进一步提高本公司的盈利能力，进一步突出和提高公司的核心竞争力。项目建设符合国家强化武器装备供给保障能力的要求，充分利用国家相关政策，发挥军工资源优势，更好的促进军民融合发展.因此，项目具有良好的社会效益。13主要结论及需要说明的问题13.1 结论新余国科公司利用现有的火工装配条件，通过布局优化调整，扩产特种火前、火工品等军品能力，符合国家强化武器装备供给保障能力的要求。项目采用先进的工艺技术及设备，确保生产线不构成10人以上危险场所。项目选用的特种火箭自动奘配生产线、特种烟幕产品装药装配生产线、特种火工品装配生产线技术成熟，在国内同类企业仃成功的应用先例，安全可弁。通过财务评价分析，项目具有一定的盈利能力、抗风险能力.综上所述，对新余国科公司特种器材生产线建设是非常必要的，采用的工艺设备和技术是先进、成熟的，改造方案是合理的，有显著的社会效益，因此本项目是可行的。13.2 需要说明的问题13.2.1 主要风险及防范措施从上述敏感性分析可以看出，产品价格和经营成本的变化对财务内部收益率影响较大。只要产品价格卜.降幅度超过9.85%,或经营成本上升幅度超过12.22%时，本项目的财务内部收益率将低于基准收益率8%。项目以生产能力利用率表示的盈亏平衡点为56.39%,即当生产负荷达不到56.39%时，本项目将不盈利，新余国科在生产经营过程中应充分关注经营数据指标，合理组织安排生产计划.统筹考虑外协原辅材料配置及成品交付、资金回款等。本项目特种器材产品市场受宏观经济环境、国际政治局面、行业周期、市场竞争变化等诸多不确定因素影响，可能存在市场需求出现重大变化，存在项目进程及效益不达预期等风险。本项目将利用公司现有办公科研生产条件出于技术改造需要和扩大防役增雨火筋弹生产许可能力的需要，本项目在公司原有年产5万发防夜增雨火箭弹的基础上新增防夜增雨火简弹年产能5万发，但综合考虑该产品未来市场需求因素，在市场需求不饱满的情况下本项目可能会抵消公司部分现有效益，即原来由现有场地生产转移至项目新建生产线生产，但项目现有场地被转移该产品生产能力后也可另作他用，如进行技术改造用下其他军民品生产。虽然新余公司特种涔材产品已经在生产或已经过小批量生产或试赛、试制，但有些产品技术上仍然需要进一步改进：另一方面产品从试验、试制、小批量生产到大批员生产，对生产技术的要求有所不同，生产技术仍需要在生产过程中不断完善。如技术问题解决比较缓慢，也将影响项目的预期址产时间和预期经营效益。项目步及军品生产能力建设项目，公司应按相关规定上报江西省国防科工办、国家国防科工局等行业主管部门进行备案或审批.军品生产线兼梗民品生产时，应符合国家相关规定。相关产线设施应执行民用爆炸物品工程设计安全标准B的要求。项目同时涉及民用爆炸物品产品技术改造、产能调整等，公司应按相关规定上报江西省民爆局、国家国防科工局等行业主管部门进行备案或审批可研阶段新增的非标生产线技术方案下阶段需进行专项论证或评审。部分工序及产线自动化设备尚处于前期调研论证阶段，本项目预留设备安装条件，待后期条件成熟后升级改造。