[案例分析]会计信息欺诈经验分析及识别模型.docx

案例分析会计信息欺诈经验分析及识别摘要会计信息欺诈是指明显违背会计准则及有关法律规章对会计信息进行装改或出构的行为，它与通常所说的溢余管理同属利润操纵行为，但在对会计信息的扭曲程度、对投资者的危安性以及违法、违规性切的严质性方面，会计信息断诈远获F盈余管理，本文立足于对国内H家被公开处分的会计欺诈上市公司的经编分析，结合国外会计欺诈案例，物示了以会计利润和现金流为目标的常见操纵手法，从定性角度介绍了识别会计欺诈的主要途径：并运用电因素方差分析模型构建了针对昔业利涧煤纵的识别模型，该模型对会计欺诈公司和正常公司的识别率分别为88、93%.弓侑从深圳原野、琼民海到蓝用般份、根广0.自1991年以来,中国证券源场有41家上巾公司因财务信息虚保陈述遭受证监会行政处分.但这应只是会计欺市的冰山一角，而有更多的上市公司处于被证监会立案两查阶段而尚未完全浮出水面.2001年财政部对16所国内会计师事务所出具的32份审计报告的调查显示,M家会计加事务所出具了23份产重失实的审泞报告，造成虚假财务会计信息达71.43亿元。而即使是在审计失实的泛潞前提下，从1996年笫一批独立审许准则施行起,上市公司被出具作标准审计意虬的审许报告比率仍逐年增长，自1996年的9.06%增长至2001年的18.2%.被誉为现代公司治刊!结构经典的美1£1上市公司也同样逃脱不了会计信息欺诈的囱齐，据商业周刊3报道，20世纪9Q年代末期以来，美国公司财务丑闻曝光的范用和规模切过了大箱条以来的任何时期，从1995年到2001年，公司纠正财务报告的案例从肉年50例增长到短年150例，而2002年第一季度就高达60例。2001年12月Enron（安然公司）因会计丑闻/光刷新了公司破产规模的记录,6个月之后MOrIdCOm（世界通信）再度爆发丑闻，再创公司峻产规模的记录，曾经显赫的朗iH、泰科、施乐、默克也因涉嫌会计欺诈而成为会计H回家族的一员.如何在为繁发杂的财务信息中识别出会计欺诈风险？木文以国内41家被公开披殂会计欺诈的上市公司为研究样本，从定性角度介绍了识别会计欺诈的主筏方法及途径，从定依角度运用单因素方差分析模型建立了针对苜业利润探洪的识别模型，从而为投费者和分析人员提供了多种识别会计欺诈的检刈方法.-、会计信息欺诈的动因分析根据耐国内41家被披露会计欺诈的上市公司的统计分析,会计信息欺诈的动因主要集中于馨Ui资金.防止业绩大幅下降及亏损、配合股价等几种类型.而在国外还包括会计利益冲突、分析师利益冲突、管理层股票期权等诱因.1 .首次公开募股我国般公司IPO前要求其满足近三年连续盈利及般本总额不少于500C万元等条件.而且其盈利指标用实际募集资金规模也有决定性影响,因此在IPO环节进行利海操织的公司数目最多，占41家样本公司中的29%,如ST麦科特、通海高科、ST红光等，2 .防止业绩大幅下降及亏损出于对会计盈余的平滑处X，以及对被处以ST、PT的逃避，包家公司中有8家公司利涧操纵是为了防止业绩大幅下降、出现亏损或连续亏损，如桂林集埼2000年虚增收入使公司止住了明显的业绩卜滑首势；又如ST龙隹<原北涵特钢）1999年；损，2000年虚增利涧2590万元从而防止了其沦为ST板块，3,获取再融资资格我国对上市公司再融资设置了较为严格的条件，如自94年起，证监会要求除农业、能源、联材料、基础设施、育科技等国家IR点支持行业以外，其他行业的公司在配股时必须满足连续三年盈利、净资产收益率平均10%（任何一年不低于破）的条件，96年又改为收益率连续三年到达10%以上，20。1年后有所放宽，在41家样本公司中有7家如令路集团、金荔科技（原飞龙实业）、中国商科等在虚增利润期间都获取了出股资格，4. IR价配合银广及、东方电了的利润操纵则更多是为迎合二级市场的三求,如东方电子在）7年至2001年共计虚增主营收入17.0475亿元，与此同时东方电了流通股本从最初的1720万迅速增长到6亿多，在虚假业纨、高比例配送和疯狂炒作的推动之下东方电子股价上市四年米计应升60倍以I二.二、会计信息欺诈的途径剖析fh于所勺的会计信息均是以资产负假衣、损益费.现金流量表为我体.会计欺诈亦是以三大报表具体科目的惮纵为目的,所以本文财会计信息欺诈途径分析就以此分为两类，一种是翦于会计盈余H标的对指受表和资产负伍表的操锹,另一种则是基于对现金流为目标的操圾。建ImzJi工*安萨旬，苕ftttS1.1.aaa1.h电.(VnMBSbti*D<ip10U)*M(H1.M4:基鼻，A1.a由.9IvnMaSh一©京力.Rf<O<,鬓齿幡为入膏余公史金.M-XM*USIRir<MtMrtKMt<Uj1 .对损益表和资产负债表的操纵筒用地说，行一探纵会计盈余的公计欺诈多困绕着冲玳收N帔减费用及负随而火中涉及到的口?则'”违反收入、费用确认原Jr就用会计政策,会计估计交更1.fJ山皿ra等,（1）未湎足收入确认准则卜确认收入未满足收入确认准则的手法多表达为提防确认收入和不适当确认收入两种情况,前者主要针对收入偷认的进程,而后者则是叶对确认收入的团:,尚未销何商品或提供效劳时确认收入：比较明显的如朗讯公司涉嫌将6790万美元未到怅的分箱Ifii均科收入入账：前较为含却的则如美国软件开发商一交易系统设计公司（TSAI）1998年前一直采用在客户为五年期的许可证协议付款时才记录收入，1998年在产晶滞稻的俏况卜.，开始记录未湎五年期的收入，收入确认方法的改变掩了销售的加及营业现金流的下降.*1.tQi-I*商品所有权的主要风龄与报尚未转移:如国嘉实业控股的北京国软科技有限公司在尚未完全履行合同约定义务、商品所有权没有转移的情况下，将在1998年才能确认为收入的9600万元提前确认为1卯7年度收入.向关联和潜在关联单位出停产M时确认收入:交舄双方如果是关联方交S,其收入朋量就应快慎对待，2001年发布的关联方交易准则3缴然遏制f关联方交易操纵利润,但一些潜在关联方却难以分辨.潜在关联交易比较常见的是通过第三方进行关联第t上If公司本身或利用控股广公川按巾场价销件给第.方从门说;人销件收入,再出集H1.虞另一关联公司从第三方手中购回,这种做法防止了在合并报表时维团内场交易必须抵消的的柬从而到达操纵利润的目的.（应该不会考.可参考（2）伪造收入与提前确认收入相比,伪造收入则是一种彻头彻底的腑局,其行径包括伪造原始凭证虚构收入和将非昔业收入虚构为苜业收入。伪造原始凭证虚构收入：这稗欺诈多伴随着伪选公i1.>.i1-及合同等I，如麦科特J可*E，-"芈<r通过伪造进口设备融资机依合同虚构固定资产9Q74万港元，采用伪造材料和产品的购销合同、虚开进出口发票、伪造海关印京等手段虚构收入30118万港元。一营业收入虚构为营业收入：现金流的非营业收入来源可以包括资产出售或其j*i*丸口一优"”序.他投资收入等，但如果将其计入钠作收入,则公虚增甘业收入并抬高营业利润率，如东方电子1997-2001年期间通过伪造销f合同、虚开精售发票方式，将股票交易所得计入主营收入，虚增主营收入17.0475亿元。(3)将侪用递延处理或一次性冲错M少营运费用的方法M选择将现行何用递延处理或是利用会计政策变更将费用一次性冲销。一运本资本化I；这种F法衣现为将正常的营运本钱资本化，即木钱被不适当,地记录为可以分期排销的费产(而非费用)，也运本钱资本化的多发区就存在于广告宣传本惚、利息本俵、软件开发本钱3如找惊华尔街的Wor1.dCom欺诈即是招38/亿美元的费用错误地计为费本支出.折旧或抵莽正常级慢：对固定资产战少折I1.1.或无形资产排销期瞅延长均可使/当期费用减少.不过明里诩整折旧方法或者折III、摊的期限易被发觉.局部公司随过拖延在建工程的结状进程使折Iii减少|.如佛州港由广工程完工入固定资产不及/时、折旧计提起始月份不准确等导致2000年度少提折旧及相应少计上营业务本线780万元.降低资产准普：目前存货、应收账款、固定资产、委托贷款、无形资产等八项资产儒要化期末根据资产减掾程收计提减值准饴,提取准备缺乏或彼少准备都会虚增利海，期W是贵产总上升时相应M值准备反雨下降、成以防年度计I1.的准答发生建税都在进行会计欺诈的风险。如朗讯1999年9月库存大柏上升，但存贷减值/准需的葩对金额和相比照例都出现下降，而如果维持原先的准住比例则会使朗讯该月的每股收益减少8美分.14MImMi44+轿。0席*牝第鼻川.同I体内31./计4atHh无*<SB入ItW1.t0e.I/zUiu1.t今计必计.鼠Itq里的嗝.I/fttt(<>三12)ta，Rrr-认.必必羯冠彳曼M女力,e靖文出比依小女及Ih导等.见舍计与/9(HUoaU)利用会计政策变更将费用一次性冲!:将正常的营运本钱资本化只是梢助公司通过将昔运本钺转移到未来以脱自困境，而通过会计政茂变更使现在的费用转移到过去的方式则可使本钱永远消失。如2001年末财政部规定上市公司新增四项计提准备时，局部公司通过“巨额冲#T方法（即提取巨额准备）将挂账费用一次性冲销。（>Jwe本俵、费用或负债*匹亚=J不记录相关览用及负债：多计收入的力一集道是不记录伊用和相关负债，如大庆IR谊的操纵手段之一是将获取劳务的应付未付决用未计入当年损益从而虚增利泅1058.60万元：而中国高科则是将付给某机构的财务套课费用从.管理费用,辑*转入其他应收（“拉（v1.1.MB1.Ot¼itWM.不如ft么”tf1.¼A,A利用存货计价方式减少销售本钱：存货的变化对企业损抽、责产总、所有者权益和所得税数.部会产生相应影响.因先,存货计价方法的变更可以产生定的*aMIh矶利润闻整空间，期末存货计价过高或期初存货计价过低，当期收益称可能因此而增加：反之亦然.其次，有的企业采用定额本钱法计已产品本钱时,箱产品定额本钱IMbi1.MHiDittAei.*<fc跖常再等*拽制.差异在期末在产品和库存产品之间分摊.本期销售产局却不分撞,以降低本期销件本钱.此外.本©虚列存贷成存货的短缺毁¾也可到达虚擀本期利润的目/的.网整预提费用、冲政当期本钱：预提费用科目反映企业所有已经预提计入本钱费用而尚未支付的各项费用.预提费用也是一项带有上观性的会计科目不可防止地存在人为判断和估计，因此预提费用的调整也可成为上市公司利海曲fj的工具之附属、关联单位承当的用：附属、关联单位为上方公司承当费用也是降低本钱貌用常用手段之一，如蓝田股份2000年任中央电视台投放的巨额广告费用是由中国蓝田总公司投放的，但实际上薇R1.股份的饮料产品通过集B1.公司怕售W点铺件的仅占全部梢仰求的1.9%可见，城田股份利用集团公司分掾高额广告费用支出的方法虚增利洞，除上述方式以外,利用非经常性拗益也是利涧操纵的常见手段，2001年非货币性交易准则卜和债务收阻准则的出台对减少此类利润操纵是到一定遏制作用；同时，利用一些特殊会计准则进行盈余管理共至财务欺诈也不乏案例，如因特别H的实体（SPE）进行利洞掾纵而使世人震惊的安然公司。2 .对现金流的操纵传统的会计信息欺诈的目标是会计盈余，因此多衣现为对利润表和资产负债表相关科目的调控；但由丁应收账款与叱构收入的手段易被识破，也由于投资者更展意相信现金流尤其是羟首现金流指标，因此,对现佥流的操纵正成为会计信息欺诈的另一种形式.具体而言,伪造现金流主要是银行存款与流动资产、非流动