关于某银行资产负债管理提升路径调查研究报告.docx

关于某银行资产负债管理提升路径调查研究报告（银行）近年来，随着金融全球化的加速推进和新发展格同的加快构建，银行业面对监管趋严、竞争加剧、让利实体的外部环境，以及成本提升、资本不足、风险枳压等内部压力，经营管理难度不断加大，仔遍面临着净息差收率.风捽难度增大的现状.资产负债管理作为战略规划、风险管埋和价值创造的核心管理工具,成为银行提升核心竞争力的关键.X行作为全国唯的农业政策性银行，资产负债结构与商业银行具有明显差界，资仇两端的刚性矛盾突出，迫切需要持续深化资产狗债管理体制改革，提升资产负债统好管理水平，进一步提升经营侦效.一、资产负债管理的理论与实践（一）管理理论的演变与发展资产负愦管理具有鲜明的时代特征，随着社会经济环境变化，金融产品和眼务内容日益丰富,风险种类和传染途径不断演化,资产负债管理的目标、内容和手段明显不同.X世纪以来，根行业资产负债管理埋论先后经历了单一资产管理、一负假管理和资产负债综合管理三个历史阶段，近年来，在新的佥融市场环境及全球监管要求下，资产负债管理开始逐步向动态前舱的精细化管理迈进。即通过引入资产仇做组合管理理念和工具,从规模、节奏、结构、价格风险等骁素出发,模拟匡灯未来一定时期的业务经营成果和关圾风险指标,实现对资产负债友的积极主动管理，以促进资产负债结构优化和政效提升.（二）管理内涵的延伸与拓展1 .管理目标日益多元.侔随资产负债管理理论的不断更迭,小、价、险协调统的管理目标逐渐形成.即从资产管理和负债管理以“盘”为主的管理阶段,演变为更加关注“价”阶段、关注“降”阶段，并逐步发展为目前更加注重1.价、嗓的统筹平衡，以及“三性”的仍尚统一.2 .管理内容JUn丰随着银行踪合化经营范用的拓宽和国际化进程的推进,资产负债管埋的内涵不断犷充，“大资产负债管理”埋念逐步形成.一是去内外资产一体化管理.银行资产配置从信贷市场向整个金融市场拓展，逐步打通我内外资产限置边界.网时，积极盘活存量资产，通过多种方式调整资产结构，增加优质高收益资产，提高对资本、流动性等的动态调控能力.二是强化主动负债管理.以成本为导向统笄平衡资产负债规模、价格和WJRb优化农内外资金来源结构.:是建立集团层面的资产负债协圜管控机制.构建集团层面资产配H、资金筹集和风险管控的统筹调配机制。3 .管理手段不断迭代.金融科技发展带来新的发展机遇，极行同业开始人力构建越于1.联网模式的多元化业务平价,“科技支撑的资产负债管理'理念逐步深入人心基卜也务经营全流程伯恩的资产负f®管理、内部资金转移定价、成本分摊、外部定价、贲本管理和资金头寸管理等系统不断迭代，实现时未来定时期业务经营成果和关键风险指标的动态模拟和滚动侦溯，推动资产鱼做管理理念与方法落地。（三）现行侯行贵产负债管理主要内容及特点现阶段比较成熟的资产负债管理主要呈现以下几大特点：1 .资本管理深度Itk入业务短，管理.近年来,国内银行业对资本管理的取觇程度不断提高.内外部资本补充能力不阍提升.资本管理的体制机制逐步完善,并已普遍形成以资本约束为核心的资产负债管理组织架构.总体来看，大型银行资本实力较强，中小根行资本补充更迫切,从2022年年末数据来行.四大行的资本充足水平超出监管要求X%以上;部分大组股份制银行和城商行的核心一级资本充足奉仅高于监管底规X%左右，考虑业务发展需要，未来或有一定资本补充压力：个别区域型银行面临补充核心一级气本的压力，夯实的资本水平成为保障银行长期杨健经营的关键,有关部门也在不断推动优先股、永续债、二级资本债等新型资本补充工具的创新.以支挣银行通过多集道补充资本.2 .业务经营计划管理与供效考核工作形成完整工作闭环.业务经营计划湃理足测曾、设立预定年度的业务经营目标，并分解落实到各省级分行，对其执行过程和结果进行计收、监测、分析、评价和考核的一系列管理活动的总称,具有重要的承上启卜作用,可以将银行的总体发展规划和相关发展战略址化为各部门、各条线和各分支机构的业务指标和目标任务.从而进行更为科学的资源配置.国内大型银行业务钱营计划体系建设起步较平,己羟较为成熟完备，如X银行早在19X年就率先推出了包含业务、财务及人员机构计划等在内的综合经苜计划管理工作机制，并逐步实现了全面计划和预算管理的有效中联和融合。3 .科学有效的定价决策机制成为维持可掇卖发展和获取竞争优势的核心和关陋若我国利率市场化改革的逐步推进以及银行业范争加剧，监管部门逐步加大赛督和现范金融机构定价行为力度，通过出口政策制度、建立宏观审M评估和合格审慎评怙体系、使用货币政策工具等多取方式，逐步完善利率传导机制，推动金融机构强化定价管理，传统的“重规模轻价格”的发展方式已不能3应银行高质Ift发展要求,建上科学有效的:1.产品定价不机制成为维持可持续发展和狭取优争优势的核心和关键.在此背及F,各家金融机构逐步转变定价管理模式，定价方法、定价模型、定价系统、定价授权体系经历了从无到有，由粗放到精细的完善过程,目前，各家金融机构均已不同程度地搭建起较为完善的内外部定价管理体系.形成r从制定外部定价管理盘化目标一一实施定价管理政策监控定价政策及利率执行情况一一动态调径定价策略和政策一一建立后评估定价管控机制的闭环管埋模式.4 .流动性管理始终是银行业监管和责产负债管理的要内容.流动性风险管理的核心理念就是在对外界各种预测的基础J寻求安全与效益的最优解.通常意义下,锹行流动性应当能幡满足几个层级的流动性需求.第一层级，头寸管理与监管要求.包括每日正常费金支付的需求、央行准备佥的管理茄求，以及如流动性覆Si率、流动性匹配率、流动性比例等监管要求；第二层级，员债然资金兑付，负他堆存款客户及同业客户的提前取款褥求，避免挤兑；第三层娘，抵抗市场流动性冲击,如市场利率变动或者汇率变动、以及市场失灵造成的冲击：第四层级，资产制贷款投放、投资，用流动性保证新的贷款投放.维持银行的桧定盈利和持续经营，葩于上述流动性管理需求，在监管部门的大力推进下，商业银行不断改进流动性风险管理方法与技术,搭建了从流动性的短期管理拓展到流动性的长期管理和规划、从网电实际情景的管理拓展到压力虚拟情景的全面流动性风险管理体系.5 .利率风险管理迷渐成为监管横为重视的风险&安利奉风险管理是提升价值管理的我要手段，银行根据经昔策略，在可承受的利率风险水平下，制定利率风险管理策略，追求合理收益.利率风除具体可表现为联口风险、基准用险和期权性M险，商业银行不断优化利率风险管理的手段和方法,以达到有效管控利率风险的目标.通常来说,缺1.I风险一般通过诩整资产负债的期定价期限结构，使得具有相同.的定价频率的缺】风P相互抵消,以降低缺口风隆水平.求准风险一股通过利率互换等方式，以浮动利率固定利率）贷款与交易对手别换固定利率（浮动利率）贷款的方式，降低利率波动影响6 .蛆合管理理念和工具逐步得到探索和应用资产负债统筹管理需要平衡资产和负债.平衡也益和风险，平衡短期和长期,甚至平衡银行的钱济功能和社会功能.组合件理对专业能力和技术水平的要求极高,结合前期同业调研情况看，目前资产负债祖合工具尚未广泛应用，不同银行间存在较大差异。二、X行资产负债主要钟点和管理难点分析资产负债管理是极行战略规划、风险管理和价值创造的核心管理工具.并依据社会环境变迁和经济周期变化而变化.政策性银行具。金融机构与财政投费机构的双乘属性,在职能定位上与商业银行存在明显不同，相应地在资产负他管理方面也存在较大差异，与商业银行相比，X行以服务国家战略寻向为前提，在统处政宽履耿、经济收益、社会效益的荔础上寻求综合平衡.资产负债统筹管理既面啮金映业共性问起.又存在个性管理难点，管理目标更加多元、手段相对匮乏、难度更高.（一）资产以贯1®执行国家政策为首要任务，业务范B1.局限在短板集中的“三农”资产自主配置余地较小商业眼行资产结构多元.交易类、投资类等非贷资产占比高.能好以经营效益为核心，格人力、财力和资金配就到效益岛的地区、行业、产品种类和客户时象,而X行作为农业政策性银行，是国家层面扶持“三农”、弥补市场缺陷的金融制度安排，具行鲜明的玫微性必性。1.“顺境陶干巾、逆境托于市”的政策导向突出,区别于商业锹行“暗天送聿、雨天收伞”的顺用期行业特征，X行承担“逆周期、湾同期”谡节职能，在经济下行或稳增长时期资产负债表逆势扩张,分析20XX年至20XX年经济周期变化与商业银行和X行资产增速情况可以看到,X行资产增速曲线与经济周期波动曲线呈显著负相关关系.经济.上行时.X行采取稔健的资产负债管理截略,资产负债我扩张边际收敛.在20XX年金融危机、20XX年去杠杆去产能、20XX年枝情大规模属发后，我国经济增长下行压力持续加大，X行坚抉故彻落实党中央国务院决策部若，在加大信贷投放力度的同时，诲强度武侦成推进专JS任务落地实施,资产负债表大幅扩张。20XX年X行枳极配合落实国家“四万亿”桶增长政策主动扩表，资产增速达XK%:20XX年加大棚户区改造贷款投放力度并创新使用专项建设基金,资产增速达X%：2022年在校情反红、服务稳住经济大盘与政策性开发性命IK工具等政策相继出台的情况1.贷款净增砒首次突破X万亿,结构特征版著。与商业银行和国开行均有不同，X行金融投资范附派、中间业务发展缓慢,总体形成/资金全力用于信贷投放、同业业务主要用于保障流动安全的发展格局,收入结构相对单一.主要收入来源于贷款利息收入.20XX年以来1.¾若政策性金融工具的出现和佥融投资的适度增加，非利息收入占比呈现阶段性上升特点，但与同业机构相比依然很低。3.“扎根县城”“支农支小”的客户特征明显.X行业务葩阳严格界定在“三农”领城，客户群体主要以县级国企为主，且多集中在战略性、公益性、基础性较强的地方,优化客户结构面临业务边界、服务区域及综合限务能力水平的限制，客户群建设碓哎大，同时，受区域间经济发展水平和“三农”资源察赋与异影响，行际间发展不均衡、结构不合理等现望突出,根擀对各省GDP、第一产业增加值.金融机构总贷款等指标对比分析发现,在区域业分布局上与同业机构呈现明显整异，经济发展水平高、金融机构贷款余整体占比M的核心城市及东部沿海，X行业务占比相刻假低：在经济欠发达、金融机构贷款余额整体占比较低的西部及东北等地区，X行业务占比相对更高。1.“持续让利”.保本W的金营原则不可动播.由于经营口标突出社会效益,具有低盈利和岛.风险的特点，X行贷款利率长期以来大幅低于同业金融机构.特别是，近年来X行坚决货彻落实国家让利实体经济政策，深入挖掘版费让利篁间，贷款利率持续走低，中间业务收入持续保持宜管银行最少水平，净息差始终维持金融机构较低水平。（二）负债*以市场化发债为主渠道，低成本存款占比较低，筹资成本管拄压力根大商业银行以存款业务为主要资金来源,不仅筹资成本更低，而口筹资压力传导更加通畅，管理下沉更易推进。X行以市场化发Wi为主要筹资案遒，低成本存款占比较低，筹资成本明髭高于商业银行，同时由于市场化发债由总行承担，资金好集任务、资产负愤结构找布、流动性和利率风险管理等压力更多集中在总行，资产负债统筹管理理念向下传导贯通难度更大.统筹平衡政策性履职和财务可持续面临更多史产竣挑战.一是发债筹资面临增量降本的双圣压力.相对于资金运用的政策性，X行资金来源在要为市场化筹资，随着资产总量的不断增加，加上他券本佥和利息兑付的刚性需求，市场化筹资城不断上升，且福羿发行成本中枢面临上移压力.二是存款稳定性尤，X行存款全部为对公客户存款，客户结构单现批发性态势且大多为活期存款.相较商业极行存款稳定性差.特别是关犍时点的存款大幅波动，对精细化科学化的流动性管理提出更高的要求.三是基层行主动营销存款意识较现，与商业银行“行款立行”的管理理念不同，X行长期以来资金来源主要由总行势资而来，资佥筹象与供应压力仍然在总行,感层行吸收存款的理念、手段和水平不第，贷存比远低F商业银行.四是外