2024年中国汽车金融报告- 聚焦新能源 强化体验感 突围价格战.docx

目录第一章新能源乘用车金融行业发展趋势04一、柒用车销量：合力的E势增长,消费主导脉络日拓醐,市场将向“卷体舱”转型二'双用车金融市场：渗透率历史性波动,竞争白热化,新献金融渗透空间尚存2.1 渗透率数踞背后的故里-新能源有新机遇2.2 市场竞争态势-短期与长期分化，八仙过海显神通三汽车金融价（三:产业痛点依旧，各方围绕用户体验的价值体系建设为突围之道第二章新能源乘用车金融用户四大特征12一、价格并非压倒性决策因子，体验或1各成为价格战突IS的核，假素二体验塑造需要迎合用户,'广言路.精选探少复购”的理性消更习惯三机构给的全而用户要的故,眼务包强化体的的举措仍存效率提升空间四,个蟠明，N世代“、“灰靖”、“她经济”和官购Fi篇要被差异他艮务4.1 N世代'一既中删"，又”愉¾4.2 "灰发族”一保守消费,期待专业可信赖的线下他4.3 '蟋济"一尤域注服的温S204.4 “首购者”一相对务实，追求简单清晰、自助使?lj第三章启示汽车金融机构：用户第T于实处，懒迪酬久弥坚:黄品牌厂商:转变金融服务定位,构筑车G腑务生态新能源乘用车金融行业发展趋势一、乘用车销量：合力奉弓I弓鳄增长，消费主导脉络日渐清晰，市场将向“卷僧佥转型台，以加函新自掰汽产业钙规烟傥康发展.2023年是中国汽车产业创纪录的一年,曜体产触上历史台7,出口成为世界第一，也是中国府阵市场走出疫情殂影.而归精铢轨道的一年.月中，新SS源乘用车市场的增长令人舞目.数据显示，2023年我国新的酒产品占比超35%,纯电渗透率达到24%,呈现放信上送的发展态势，对燃油车市场的替代效应逐步显现,根据罗竺贝格最新一期新能源乘用车梢量预测模型,预计2024年新能源海透率有望超40%,只中单月最扃可超过50%;纯电产品透率可达30%.疑望未来2-3年，新镇藏产品（包括炖电插混产品）将反起传踞S源，成为中国乘用车市的主导力.放眼2030年，纯电产品或可占据半壁江山，而新獭i产品整体将占中国车市销量七成以±.O1我国新熊派乘用车市场在2023年及未来的增长将主要受政策、供应和需求三方合力的驱动.苗先,新能源汽车政策，从简单的陂电消费类朴贴转向多元产业支持,新能源汽车产业逐步转向需求承弓I.回饮过去io年,我国新方蹒产业的修体政策导向已逐渐从国家直接补贴促消芨.向国家补钻力度减弱，地方政府自主促消费补贴过渡,井目在需求成为市场增长动除情况下，消费百接*H有望逐步退出历史提台.随之而来,政策潴支持发展新Sg源产业多元化的趋势感发明显.国家鼓励完善充换电星建设施,推初汽车循环利用与回收生卷建设等政策陆续出M-.自主品牌主机厂新能源产品多样化程度提升，供给Ift带来丰富的市场选择,产品结构更趋成熟,与oT中国乘用车销量回顾和趋势中田累用生物te妁(20162gQE.万精,科Gv)CK)C2)GDCK)叵)(S%)f11)(5%)(5K)(5)<w%)()“晶霓皿)M初：MS.中械,网会,罗竺却由用5侧触;罗纳8时至今日，随相新能源技术与商业模式的成熟,中国市场的乘用车产品已经逐步进入“体勃型i品”时代，汽车格成为一件快速迭代的消费品为用户所接受.消空者在购车态度W需求上已不再仅追求汽车的社会属性蝴用品闻性，而是更关注购车和用车的体验.而新势力品牌的入局也促使传统商业模式产生变革,线上线下的场景和服第逐渐覆盖C端用户用车全生命周期，为消的留JHI累化生态体系.a03打造以“车生活”为主观的场03中国汽车消费发展阶段20世纪_20002020等代的中国三202。年代日中Bl一.可氏TI是消费升级大件311定欢度上勇于，？£贰为*为大众.M用出行工Ir戌为快速冕送的电子妁支乐市场特征中国"务行"步人成长胡.巾助需求低埋增长ia口Rtr今货Rttqi影送入中汽年行立出笈费用,市号受求快速增长,由孑2虎牌越式友曷中国汽审行业忠人书免9时代,货能>iXaiaw<t,HSr.rt)<三三央向购车态盾更多笑注<m.中汽车苓乐的U会价值59份征巡生关注闹年及济性.尔UlH同性更多美加0出律检.产SftMd必技,影H吃杨个性与用户H1.ff的4类W化电值年是M电置牧部冷以箝卷用产品及箝幄牙汽年快递笊透,逐步占系主导购车体哈首加为主.原依必攻下0换为开IJ1.,线上.线下买IHF化中或全喷上一心式死蛟升歌支付方式全款为主5三tfflc三多冗惊金融&也用)Bl务与像雄兜温夹攵模式近4«U»»:.8幺阴穴：OW5,罗兰贝格二、乘用车金融市场：渗透率出现历史性波动，竞争白热化，但新能源金融渗透空间尚存角出发，有效需求不足仍是2023年济发展的主2.1 渗透率数据背后的故事-新能源有新机遇2023年，经过十余年快速发展和迅速普及,我国新车金融渗透率出现历史住的波动，整体新车金联浮透率史上首次回落,罗丝贝格色研显示,2023年新车金鼠渗透率为56%,相比2022年下滑2%.其中，鳏不足、需求维振是汽车金融渗透率下滑的核心原因.在供给端,受2023年乘用车市场的价格战影响,汽车品牌不断将资源向产品价格与终端营销帧斜,汽车金融所卜站和商务政策受到挤压，传统的“免息”车型数下底,“免息"力度谡弱.在需求诫,从宏观姓济视要压力，而根据统计数据,我国居民端的杠杆水平在2023年进一步下滑.这一影哨落到汽¢金超市场，体现在消费希整体贷款或租赁的瑕嚎的下降.然而，长远来看，须若国家利好政策持续出台，汽享金融产业规楚化与妥元化将不断提升,供需两端将逐步修正归位.罗兰贝格网，到202辨,我国的新车金瓶透率将达71%S右.加要透岩，2023国箕翅()仍为汽车金融的主谎产品，占比约80%.租货ffii务自今年以磁范化有所坦开.产品专业回题加强.中长期而言,伴随Bii和C耗用车需求占比提升，租货业务的展业机构数盘和种类埴加，汽车触资相侪潜力有里向发达市场靠拢.罗兰贝格预计，2028年租住类产品占匕继幽至25%,整体渗透钙可达18%.044中国乘用车汽车金融渗透率2017-2028EDtifSPHEVKJfiEV免H充通融妨核.JK知网.咤DS聚焦新能源汽车金融,作为新能源汽车产业不可或缺的中要一环,其紧跟产业变革步伐而取得快速发展,根据罗兰贝格观察,相比传统姑由车市场，新能源汽车金融渗透Bg低于整体新车金融渗透（约50%）,且主要以贷款归为主,未来尚有充足的发展空间，罗竺贝格认为,新能源汽车金附法透倒氐主要受以下几个方面影响.苒先,主机厂旎的补贴力度.当前新能JR主凯厂品牌中，自主品牌与新势力品牌占比显若较高,相比外资品牌在汽车金融领域的眼若体系与理念,自主品牌对于汽车金融的再视程度有待提升.同时,中国新能源市场中的大部分品悭尚处于增量不格利的阶段，新能源汽车利河空间小，汽车品牌对汽年金瞬利息补贴力度较小.耳次，金融供给端的难度,新能源渗送率在2023年再创新高,但是其产品残值估理惟度大.保跄强用扃，历史数娓相对有浪，导致汽车金融与租发机构在产品设计与生命周期险理造度加大，因而对于金融供给的丰IS度.价格与灵活度相对传疣物海产品较为有隈.第三,柔道懦的Ifi视度.新烧源产品m苣或代理模式兴起，在漉烈的市场竞争下，终端的营谄歪心、在于车辆傩,相比传统经销模式，对于金融服务的推广力度稍显不足.最后，消费端的意愚度.自2023年以来，新能源汽车主要消费群体逐步向中高价位段if?透，该群体经济实力相对较强，一次性付款客户占匕僧攵高,在经济预期下行的情况下，对于杠杆的承受朗螂共纱，长期而言，新能源乘用车对于燃油车的替代趋势已姓形成.罗兰贝格预测，2024年将成为痂能漉产品保有疝放量上涨的元年，也是楙眸保有量的顶峰之年.在此浪潮之下，侔砧我国经济中长期企虎回升，消费预期向好势头的出转,我国新能源市场与汽车金融消费有里日趋成熟.与此同时,国家层面的绿色金融政策普及，新镇源二手车市场估值体系的日渐完善，以及围绕电池与充电设施的金融与租住产品不断丰富，也将吸引更多的产业参与者投身新能源汽车金融产业发展.展堂未来,罗兰贝格认为新能源汽车金融体系将迸一步完善,新琵源汽车金融渗透率最终将与期油车趋同.2.2 市场竞争态势-短期与长期分化，八仙过海显样通2023年至今，我国耐生金他市场竞争白热化兽I.除了传坎的头部大型银行、汽车金融公司与部分专业的融资租货公司,亦不乏区域性粮行、金破租货公司、财务公司等各类金服与服务机构的邮入场.价格战在汽车金沿市场同样存在.且大有!B演应烈之势.监管部门出台相关政策规楚,抑制以佣金为抓手的价格聊，以三哨S器从2023年的市场竞争格局来看,商业银行得益于其相对较低的资金成本、领先的金附科技水平以及近年在冬传金恩方面的不断转型与提升，已成知气车金融的主力玩家,正在大幅挤压汽车金融公司«商赁公司的市场空间.2023年商业银行汽车金融市场禁体份颔可达46%,相心022年有较大嘘度上升.汽车金融公司受到筋业银行的冲击,依加主机厂倾斜性支持力度的减弱，其市场份额压力显现,2023年市场份额约为39%,有所下滑.租货公司（包括融资租赁与金融相住公司）在银行客群下沉以及回租政策牧累的影监下，零告读市场空间收窄,同时，尽管直租业务受政策支持,但B篇和C端的租货0除消费习惯有待培育，2023年整体市场份颔迸一步下降至1S%,在过去三年中已累计下滑8%.b05展里未来，汽车金融行业竞争将进加剧,短期内，预计乘用车行业的高压内卷态势将持续，商业银行的竞争优势将进一步得到巩固，尺市场份颔有更进一步提升；长期来，罗兰贝格认为，汽隼金融将成为一项专业的汽车服务,而汽车金融公司与租住公司将凭借各自在柒道、产品、黜等维度的专业性，的新娥汽车市场的逐步渗透与完善,以及政策砌逐步规危与引导（如202群修订发布的汽车金的公司笆理办法、关于促进金歌租货公司规范经取口合规省理的通知等）,实现市场份颔的反弹.（05中国乘用车金融市场竟争格局-分玩家类型市场份额以金融单员计商业银行（含板行芮一汽融中1»1车RU公司（±机厂与经馅商背IbI9S20202023免M知BBiftS,次头用我.建贝18.孙野i三、汽车金融价值链：产业痛点依旧，各方围绕用户体验的价值体系建设为突围之道历任二十余年的快速发展,我国的汽车金麴亍业逐海成熟，行业参与者的数量与类型亦逐步增加.罗兰贝格自2014年发布汽车金息报告以来，沿Ii汽车金融价值链，我们持续嬲到汽左金丽行业面临的各类发展痛点与挑战.需求端：简单产品与服务诉求已基本解决，纨合金融与车辆盘努森求尚存空间.本次罗兰贝格与微众银行的联合消费君谢研结果表明，利率、还款期限等基本产品因素仍是消争者的关注重点，但多元的。艮务体驶以及复杂的金IK产品诉求正越来越多被消费者提及.且未被充分满足.既暂对汽车金融流程体验本身简单、高效、便捷的诉求被各机构击点发掘和满足后.消费者开始三求服务的专业性、专属性和自助性,以及粽合金融服务与一站式车辆服务等衍生的服务需求,并且愿感为之付超.而此类需求,未来或将膨响不同消费者人群对于金融务题与柒道商的选择.供应端:产品同质化严重,价格竟争愈发力不从心，亟森发掘差异化竞争之道.罗兰贝格在往期汽车金班掖告中提及的产品同质化问题