服务实体经济白皮书（2023）.docx

2023大江商品交易所服务实体经济白皮书目录CONTENTS三维护市场平运行屋务实体IS济发JIIMft依托区域资源优势*至助力区域经济发展2408市却西行般体平稔伊主动凰务重要大宗商品卷产保供09加仪融电交易行为淞管09探索行之布效的期货风险粒:W措能26交数芹带动上下斯全变收H发展28制新交的机M笈法区域间份调出展29«1究特色度产品寐京的分区献蛀济Il升功能发挥n效贝,务现代化产业体系设12推动期现货有机结合1.建设全国统一大市场3014多元产品创新憎次咫务产业霓求16-o-三耀房产业惠明发展17%要货曷抚开产业摄供应的论定惶32优化开好水HR务多后次统一价格体系32敛字仓慵助力南品市场效忸化升S33场内场外佛启发展助推邮双源度踪合服务产业风险管理提升企业经营活力Hi三务寓水平对外开放PIljII开大宗商品价格影力34203品触板垃产生*户参与度白效提升21依市业第占款近月合妁正笈语跃桦度21立头企小专殡航务车富会区计划内：am2*i,单手工程助力中小微会火笈原23户M不圾芟持3类主体业悔大做能36后馍旷大市场M外开放水¥36EI电期货期机对外开放成效工茎36线K石期货国际影啊力持馁提升37况入舞索斯外合作新模式、新路段维护市场平稳运行服务实体经济稳健发展SERv-NGTHEREA1.ECoNOMY2023年，大商所品科工具体系进f三,市痢Mll不厮好大,原务实体出阁也进一实.同时,大商所磁字当头，加强麻皎易行为JH1.精准打出风控“蛆合拳”,主miners、 市场运行总体平稳 主动服务重要大宗商品稳产保供 加强新型交易行为监管 探索行之有效的期货风险控制措施OT市场运行总体平主动服务工晏大宗商品产保供品种工具不好完莒，市场短模稳步犷大202库，大曲所上市乙二陶和笠乙玲期权.能化板块实现已上市品种期货期权产品全覆盖.大商所期货与期权产品全年祟计成攵量25.08亿手,同比增加10.25、,占全市场份额的29.51%;累计成交额”3.62万亿元,两比减少8.17V占全市场份领的19.内、.年日均持仓量1471.00万手,同比增加2020、.占全市场份软的3400、.其中，期货品种累计成交量2128亿手，同比增加1.513累计成交额11340万亿元，同比减少8.23、；年日均持仓量1246.31万手,同比靖巾18.58、.总体来看.大商所1«货（3种全年换手率（日均成交量/日均持仓量）为071.低于全市场平均水平。78,未出现交易过热情况，价格波动福It皎小,市场运行叁体平稳2O23,大两所上市期货品种潴跌值在-16、至15、之间，与境外对应品种相比，黄大豆2号、豆粕孙豆油期货价格下跌13515、.嚣事小于芝加哥期货文易所（CBOT）的151.25、：棕稠油期货价格下跌138跌幅与马来西亚衍生产品文物所（BW»相当；铁矿石期货价格上涨15+海场小于新加坡交易所（SGX）的18、.1315%<l525%0X>iAM<t*rCBOT产风控、扩交加，铁矿石期货枳极发挥预期引导作用，2023年，受宏观政策，环保限产、经济预期以及国际经济金融等多窗因素影峋，铁矿石价格呈现“N”字型傀势.波动较大.为渔护市场平稳运行，大商所一方面调整风险控制措.粗，先后姓过5次调整.使投机交易保证金水平由13、调整至153相关合约日内交易手续分标泄由万分之一调修至万分之二、相关合约的单日开仓限图由100o手调整至500手；另一方面扩充可交割更源，增加太钢精物、马钢精粉、五矿标准粉、SPlo勃4个可交蔚£牌,深入推进铁Ir石侪议交收、仓库免检交Jil和厂库降低担保品试点,共促市场平稳运行.一年来，大落所铁砂石期货次月合妁平均价格887元/吨，较现货价格低66元/吨，较新加坡交易所铁犷石期货次月合约价格低78元/吨.在促进价格客观反映市场供需变化方面发挥积极作用.-三vFnvTMWrWwpWl三r2023年.全国生猪存栏量高企、现货供应充裕，齐Bi端连续7个月亏损，市场怒就情绪蔓延.企求避除需求增强。为此，大商所在维护生猪期货平稳运行的前段下，将生猪期货各月份合妁上的单日开仓出他由之前的500手调整为100O手.分步桥投机交物保证金水平由15VF调为80.并将生猪期货纳入组合保证金优息政策，推动品种增仓扩量，提升风险承敕M转移修力.2023年12月，生5期货日均持仓20万手、日均成交13.51万手.同比分别粕长165、和228%.为养殖企业利用建猪期货进行风险管理提供了吏"的市场深度（详见图1.同时，生猪期货价格全年在15500元/吨至17500元/吨区间波动，与现货价格相比呈说"近平远高”格局，较现货价格平均离917元/吨，为芥殖企业通过生猪期货开展套期保值并银在远期价格创逾有利条件.I4未主力Ji的i三N价校上年末价格交心下同.图12023年生猪期货日均成交和持仓规模（月度）加强新型交易行为IMr为雉护市场公平公正，结合我国中小投资者多的市场情况，2017年以来，大Si所在中国迂监会指柠下，不断优化程序化交易监管举措，2023年.大商所结合新3!交易方式特点,不断接升监管效能，保护中小投资者合法权益，一年来，大商所持完若交易Ia则，加强监管执法，研究形成特定程序化报名等一搅子监管方案，事富政策组合拳针对特定程序化客户楸备.大商所调整报备标泄.率富报备内容，并开国新一轮报备工作,特定程序化交易报备制度是对程序化殳与板各制度的朴充和完然,斜对市场领先的具备一定交物行为特征的程序化客户提出更高的报备要求，一方面，研究针对特定程障化交易客户的监管措施，引导其规范交易，充分发挥其积极的市场作ffl.另一方面,通过对报备信息的研究和交房行为的跟踪监控，防范特定程序化交易报客户交易行为可能对市场造成的不利影炮.探索行之极的期货风Mt控制指Iii经过30多年的发展，我EI期货市场已经构城出一套行之看效的期货监管制度体系.近年来，在中国证监ro会的指导下,大商所作为一城监管者,逐步探索出包括设定交易限85、提高投机保证金和手域赛等一系列用准均效的风控“蛆合拳”.并成为我国期货市场因外部冲击而出现异常波动时的为实体经济、粒定市场预期的有效手段，2023年，计对黄大豆2号'铁矿石制俵煌等价格波动较大的后2,大商所及时出台12项风桎措施（详见表1）.有效降低7市场热度，维护了市场平稳运行.表12023年大商所采取的主妥风控措施，及品养具体内容2023/2717风险提示函块r石提示各市场主体理性合妮与，防控风险,确保市场平也运行.强谓大商所将持续强化日常猿管.严加会处8类造规行为，推护市场秩序.2023/2721交易艰撷铁旷石自2023年2月22日交8时（即2月21日夜电交易小节时）起.非M货公司会员或衣客户在铁矿新期货12305、12306、12307、12308和123096妁IAH开仓量不得屈过IdOOf.在帙矿石期货其他合妁上整日开仓R不得超过:MOD不.2023/4725手续费焦煤自2023年5月4日交时起,对伐煤期货台约F续班标准进行调K.n体如下I日内交S手续班从成交金Sl的方分之1,4上训至力分之3.2023/5/18文蜘棕柢油、液化石油”、*煤自2023年5月22日交易时（即5月19日夜瞅交班小节时）起,非期货公司会员或者客户在除桐油期叛各月份合约上的唯日开仓嫌不科超过IMXIo手：在:液化石油气期货各月份余妁上的单日开仓坡不出担过100oo手；在他双期货各月份合约上的值日开仓G不利超过1000手.2023/8/29交易果班黄大立2号自2023年8月31日交易时（即8月30H税盘交易小节时）起，f期货公司会员或升客户在黄大豆2号期货R23KhB2311.B2312台均上的日开仓做不补班过2000F-.2023/9/22交易班额用媒自2023年9月26日交易时（即9月25日夜世交易小节时）1非用货公司公货或曷#户在焦作期货川24Cn合妁上集日开仓Irt不得超过200下.在焦煤联货其他合约上HHft不掰也过IDoO于.2023/10/26交易果班铁丁石自2023年】。月30日交易时（即10月27H权盘交易小节时）起，Il期货公司会员或者客户在。石期贤12101和12405余的上半日开仓M不得超过IOfloFr在铁矿石期货共能合约上用H开仓Ift不如招过2000手.2023/11/6交易瞅颔铁矿石自2023年11月8日交易时（即11月7日在点交栋小节时起.*WI货公司会员或者客户在井犷石期货12401、12402、12403、12404和12105令妁上单日开仓量不得超过】OoO手.在铁矿石期货算他合妁上冷日开仓豉不得招过2M0手.2023/11/6于续疥铁矿石自202碑Il月9日交与时（即1UJ8H衩盘交，小节时）起,日内交竭手续费由万分之I词奖至万分之2.2023/11/15交易限额帙手石自2023年11月17日交昼时（即11月】6H夜世交易小节时）起，期先公司会员或并客户在铁矿石期货12401、12402.12403、124CM和12405合妁上的Fl开仓HUXl超过50。Fl在铁矿石期货其他合妁上中日开仓Iit不得超过2000手.2023/11/15保证金铁矿石自2023年H月201.l结算时起.铁矿石期叛合的投机交易保证金水平由13%调解为】9%,对同时演足大连浜丛交易所风l¾管理办法，有关调整交M保证金规定的台的,其交易保证金掖照规定交M保W金数值中的较大值收取.2023/11/20交SJ取懂豆粕.聚城乙烯、豆油聚丙库、S米、聚乙趟自2023年U月22日交易时（即11月21日改fit交易小节时）起,对Utfk聚31乙烬、0油、聚内燃.玉米.聚乙烬期优实施交刈展杀.其中.反柏期版AA种各A的交g输标准为2000Orr聚家乙烯期货&种各合的交易以照标布为18000平：U油期货品种各合的交费小额标准为15000网聚丙场用街拈种各合妁交易IU颊标准为100OOT1玉米期货品种各台约交助IU械标准为801Wrr聚乙研期货品种各令灼交易限版标准为SOOo开，提升功能发挥质效服务现代化产业体系建设SERV三GTHEREA1.ECONOMY现代化产业体系-设H不开现代金（体系的保Ig支持.期货市场作为现代金体系的或都分，在妒产BK供应am性与安全、保进传统产业IMt与AB升皴等方发舞UE作用.，多元产品创新精准服务产业需求“一品一策”雇务产业高庚量发展基差贸易提升产业钵供应链稳定性多元产品创新,准蜃务卢业Il求大商所装城围绕产业需求,开展多层次新产品创新，更好满足实体笈济多元化，楮细化风险管理需求.服务产业高质量发展.