2021年全球及中国MDI行业现状分析.docx
2021年全球及中国MDI行业现状分析一、MDl综述MDI是二苯基甲烷二异弱酸酯的英文简称，外观为白色或浅黄色熔融固体。MDI是生产聚城脂最重要的原材料,，而聚氨脂性能优异，是继聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、聚茶乙烯和ABS之后的第六大塑料，可以用于生产塑料、纤维、涂料、橡胶等产品，广泛应用于国防、航天、轻工、化工、石油、纺织、交通、汽车、医疗等领域。MDl分为纯MDI和聚合MD1.聚合MDI为无色棕褐色液体，性能稳定，可常温保存两年左右。我国聚合MDI的消费领域主要是白色家电、建筑行业、管道、胶黏剂、汽车；纯MDI为白色结晶，在常温下容易发生自聚，使产品颜色加深，因此需要低温储藏，保质期仅为三个月左右。我国纯MDI的应用领域主要是鞋底原料、合成革、氨纶、TP目前世界上工业化生产MDI的方法是以紫胺为原料，通过光气法还原成粗MDI,再进一步分离出纯MDl和聚合MDI,比例大约在4:6到3:7之间。光气法已处于成熟阶段，非光气法有待突破。MDl的生产方法分为光气法和非光气法，其中液相宜接光气法是工业化生产MDl的主流技术。不过光气毒性大、副产物氯化氢对设备腐蚀严重,过程控制困难。二、MDl产业链MDI上游生产原料为苯胺与液氯，通过甲醛与CO使用光气法生成粗MDI,后经处理得约30%纯MDl与70%聚合MDI。其中，纯MDI下游消费结构为：PU浆料、鞋底原液、氨纶等：聚合MDl下游消费结构为：白色家电、建筑相关、汽车等。三、MDI行业现状分析1、全球市场从全球市场来看，据彭博数据，2021年全球MDl行业产能达到944万吨/年，同比增长2.16%,年均复合增长速度为3.9%.2、中国市场从国内市场供给情况来看，2021年我国纯MDl产能为158.8万吨/年,产量117.7万吨，开工率为74.1%,2016-2021年产能年均复合增长5.6%,但2018年以来产能扩张增速趋缓。国内纯MDI生产商主要为万华化学，产能占比约58%。从消费情况来看，2021年我国纯MDl表观消焚量112.6万吨,同比增加15.5%,2016-2021年需求年均熨合增长6.6%。从市场价格来看，聚合MDI市场价格2021年变化波动较大，2022年市场价格持续走低。据统计，2022年05月，聚合MDI价格为18127元/吨，同比增长率为2.72%。注：图中数据为当月期末值，2022年5月份数据截止至2022年5月8口。3、进出口现状从进出口贸易情况来看，多年来，我国纯MDl的进出口数量基本维持均衡。据中国海关的进出口数据显示，2021年我国纯MDl出进口数量为7.03万吨，同比减少27.8%；出口数量为12.1万吨，同比增长22.7%,创历史新高。从进出口地区分布情况来看（按数量），我国进口纯MDl主要集中在少数几个国家，如韩国、口本等。2021年我国从韩国进口的纯MDl数量最多，约为4.2万吨；从日本进口纯MDl约2.64万吨；从韩国、口本合计进口纯MDI数量约占我国进口总量的94.5%我国纯MDI出口目的地遍及全球，包括中国台湾、越南、印度、巴西、土尔其等国家及地区。其中2021年我国出口至中国台湾的纯MDl数量或多，约为1.762万吨，占总出口量的14.6%。其次分别为越南1.438万吨：印度1.436万吨等。四、MDI行业竞争格局全球MDl工业的发展已有50多年历史，但制造门槛很高，全球掌握其生产技术的只科思创、巴斯夫、亨斯迈、万华化学等少数几家企业。从产能来看，万华化学、巴斯夫、科思创、陶氏和亨斯迈前五大厂商产能占据了全球超过90%的产能，全球供给呈现寡头垄断格局。目前，万华化学拥有全球最大的MDl产能，其产能达到260万吨/年：其次为巴斯夫，MDl产能达到179万吨/年；科思创MDl产能为166万吨/年，位居第三。2021-2022,这三家全球MDl龙头生产厂商将会进一步扩大产能，科思创总共预计扩产56万吨，万华化学总共犷产120万吨，巴斯夫扩产30万吨。未来全球MDI的寡头垄断格局将进一步加重。五、MDI行业未来发展趋势1、纯MDl作为氨纶的主要原材料，价格虽在2021年经历三次反弹，但整体呈下行趋势，目前价格处于2016年以来中枢位置。需求端，TPU作是占比最高的应用领域，据MOrdOrInteHigenCe预测,全球TPU市场保持6.5%的增速。同时鞋底原液、宓纶产能的增加也将带动纯MDI需求增长：供给端，我国2022-2023年仅万华化，学和新疆巨力分别新建16万吨/年，年均熨合增长率为9.6%整体来看，纯MDl未来供需基本平衡。2、随着建筑节能保温市场潜力的不断发掘，下游保温及板材等行业需求明显增加，建筑节能保温市场启动后，预计将拉动聚合MDI需求增长提速。还有其他如胶黏剂、家具、复合板等下游对聚合MDl的需求也呈现稳步增长态势。因此，未来MDI价格仍有一定的上涨空间。
