01金融体系概述(参考答案).docx

第一章金融体系概述一、选择题1、D2、A3、B4、C5、D6、D7、B8、C9、D10、AIkA二、推断题1、2、X3、X4、5、X6、7、8、X9、10、X11、X12、X13、X14、15、X16、17、三、名词说明1、由各种金融工具、机构、市场和制度等一系列金融要素的集合，是这些金融要素为实现资金融通功能而组成的有机系统。2、资金短缺单位通过向资金盈余单位出售行股票、债券等索取权凭证而干脆获得所需资金;资金盈余单位通过购买并持有这些索取权凭证而获得将来的本息收入（债券）或股息分红（股票）。3、资金短缺单位与盈余单位并不发生干脆的融资关系，而是通过银行等金融中介机构发生间接的融资关系。金融中介机构通过发行自己的次级证券（包括存单、支票、储蓄账户、保险单等）从资金盈余者那里获得资金，再通过购买资金短缺者的初级证券（贷款合同、债券、股票等）向其供应资金。4、是一种将来收益的索取权，通常以凭证、收据、或其它法律文件表示，由货币的贷放而产生。5、有关金融活动、组织支配、监督管理及其创新的一系列在社会上通行或被社会接受的习惯、道德、戒律和法规等构成的规则集合，是与金融市场、金融组织和金融活动相关的各种规则的总和。6、就是为满意经济发展的须要，同时获得潜在的金融利润，对经济发展过程中金融要素的重新组合。四、问答题1、（1）主动作用：首先，金融创新扩大了金融机构的资金来源渠道，扩大了金融服务业务领域，从而更好的满意了经济发展的须要。其次，金融创新加强了利率杠杆的作用，有利于发挥利率杠杆在调整金融资源配置中的作用。再次，金融创新为投资者供应了很多新的金融风险管理工具，有利于投资者依据须要选用，更好的进行风险管理。最终，金融创新有利地推动了金融自由化、国际化和全球化进程，有利于世界金融和经济的深化发展。（2）消极作用：首先，表现在对货币政策效应的影响上。各种金融创新工具的大量涌现，使传统的货币政策目标、工具、传递机制都发生了较大的改变，使中心银行难于通过货币供应量的限制来调整宏观经济。其次，使金融业的经营风险加大。尽管金融创新供应的新的风险管理工具可以转移和降低个体的风险，但却不能降低金融系统的风险。巨额游资的自由流淌将对一国金融体系造成巨大冲击,金融衍生工具巨大的杠杆作用，更为投机资金的兴风作浪供应了巨大的放大效应。2、干脆融资间接融资定义最终贷款人与最终借款人之间干脆完成的资金融通。资金短缺单位与盈余单位并不发生干脆的融资关系，而是通过银行等金融中介机构发生间接的融资关系。优点可以节约交易成本产权明晰简单实现资金供求期限和数量的匹配；有利于降低信息成本和合约成本；有利于分散金融风险。缺点要求投资者具有肯定的金融投资专业学问和技能；投资者要担当较大的投资风险；投资者须要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本；数量、期限难以匹配：融资的门槛比较高等。交易成本较高系统性风险高（易发生危机）3、金融体系的基本功能：供应资金的融通渠道。现代金融体系的基本功能包括以下8个方面：储蓄和金融投资功能（为资金盈余者供应的服务）融资功能（为资金短缺者供应的服务）供应流淌性功能（实现资产转换）配置金融资源功能（整合为盈余和短缺双方服务功能，最高总结即是如此）供应信息功能管理风险功能：转移风险、限制风险、管理风险的功能。清算和支付结算功能：银行清算体系供应的快速、精确、平安、便利的清算和支付结算服务，是现代经济运行不行缺少的重要服务。传递金融政策效应功能:金融政策对经济的调整作用是通过金融体系的传递来实现的。4、是美国经济学家西尔伯于1983年提出的。金融约束主要有外部约束和内部约束。前者导致金融企业的效率降低，金融企业必需通过不断创新，提高效率来弥补这部分损失。对于后者，为了保障资产的流淌性、必要的偿债实力和风险防范实力，金融企业实行一系列的资产负债管理制度，从而逼迫其不断创新。5、美国经济学家凯恩认为，金融企业为了规避政府的一些限制性措施或制度而实行的创新交易。政府对金融的限制和由此产生的规避行为是政府与金融企业之间为管制和自由而进行的一种博弈行为。这种博弈的结果就是管制一创新一新的管制一新的创新，从而推动金融创新的不断发展。6、希克斯和尼汉斯提出。该假说认为：交易成本是作用于货币需求的一个重要因素，不同的货币需求（层次与种类）产生对不同类型金融工具的要求。交易成本凹凸使经济个体对货币需求预期发生改变，交易成本降低的发展趋势使货币向更高级的形式演化和发展，加快产生新的交换媒介和新的金融工具。不断降低交易成本的需求推动金融的不断创新和发展。7、构成金融体系的基本要素主要包括：作为交易对象的金融资产或金融工具、作为金融中介和交易主体的金融机构、作为交易场所的金融市场和作为交易活动的组织形式和制度保障的金融体制和制度°8、金融工具的创新详细包括：时间衍生、功能衍生、种类衍生、复合衍生。金融机构的创新：从业务创新方面看，大体沿着银行、证券、保险和其他各种金融中介机构几种形式创新。详细种类包括住宅金融机构、信用合作社、各种保险机构、养老与退休基金组织、共同基金、金融公司和跨国金融机构等；从经营主体方面看，一般趋势为国有商业金融、国有政策性金融、合作金融、民间金融等主体形式。金融市场创新：金融市场创新包括市场种类的创新、市场组织形式和市场制度的创新。金融制度创新：包括货币制度、汇率制度、利率制度和金融监管制度创新。9、（1）资本流淌的全球化（2）金融市场的国际化（3）金融机构的国际化（4）货币体系的全球化（5）金融监管和协调的国际化