2、流动资产结构与变动分析.docx

样板公司财务分析报告管易达贴身CFO2010年12月书目一、整体财务状况4二、资产负债分析41、资产结构与变动分析42、流淌资产结构与变动分析53、应收款项变动分析64、存货变动分析75、存货明细变动分析86、固定资产结构与变动分析107、投资结构分析与变动分析H8、资本结构分析与变动分析129、流淌负债结构与变动分析1410、长期资本结构与变动分析1511、资原来源与资本运用适应性分析16三、利润分析171、利润总额状况172、营业利润分析183、收入状况分析19四、成本分析201、成本结构分析202、营业成本分析213、期间费用分析224、营业费用明细分析235、管理费用明细分析246、财务费用明细分析26五、经营风险271、经营风险分析272、利润敏感性分析28六、经营效率291、经营效率分析292、资金需求分析29七、现金流量分析301、现金流量表整体分析302、现金流入结构分析313、现金支出结构分析324、现金流入流出比分析335、现金偿债实力分析336、获得现金实力分析357、财务弹性分析368、收益质量分析36八、财务效益分析37九、资产运营分析38十、偿债实力分析40十一、发展实力分析411、发展实力分析412、趋势变动分析42十二、杜邦综合分析431、整体状况分析432、利润状况分析453、资产状况分析45十三、财务危机预警分析判别模型46十四、用户自定义指标分析47样板公司财务分析报告一、整体财务状况2010年12月，实现营业收入为19,205.51万元；营业利润为434.03万元；净利润为2,111.06万元；资产总计为27,500.76万元，其中：货币资金为2,529.78万元，应收账款为3,461.82万元，存货为4,318.43万元；负债合计为17,079.35万元；全部者权益（或股东权益）合计为10,421.41万元。二、资产负债分析1、资产结构与变动分析2010年12月，资产总额为27,500.76万元，其中流淌资产为16,356.25万元，占比为59.48%,流淌资产占比很高，它的盈利实力和周转效率对公司的经营状况起确定性作用；长期投资为31.90万元，占比为0.12%：固定资产为7,563.81万元，占比为27.50%；无形资产及其它资产为3,548.80万元，占比为12.90%,。而上期上述指标分析别为52.79%、0.37%、33.18%、13.66%。资产结构图流动翔i=长期投费固定资户无形资产及其他奥产资产结构及变动表项目（万元）2009年12月2010年12月新增R）2009年占比上20IO年占比%资产总额18,616.9627,500.7647.72%100.00%100.00%流淌资产9,828.3516,356.2566.42%52.79%59.48%长期投资68.4431.90-53.39%0.37%0.12%固定资产6,177.877,563.8122.43%33.18%27.50%无形资产及其他资产2,542.303,548.8039.59%13.66%12.90%净利润1,520.312,490.6263.82%总资产利润率8.00%15.30%91.25%资产总额比上期增加8,883.80万元，增长47.72%。资产总额增加的缘由如下：流淌资产增加6,527.90万元，固定资产增加1,385.94万元，无形资产及其它资产增加1,006.50万元，共计增加资产8,920.34万元；长期投资削减36.54万元，共计削减资产36.54万元；相比较而言，流淌资产大幅增加，增加66.42%,长期投资大幅削减，削减53.39%,固定资产大幅增加，增加22.43%,无形资产及其它资产大幅增加，增加39.59%。资产变化图郑=总酸词期=长期投资0妒无形知=及其他烫产由此可见，从企业资产数量来看，长期资产、流淌资产都较上期增加，流淌资产增加的速度快于长期资产，资产总额增加，流淌资产的比重增加，企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润增加，净利润增加的速度快于资产，总资产净利率上升，企业资产从质量上优于上期，新增资产带来了新的利润。2、流淌资产结构与变动分析流淌资产总额为16,356.25万元，其中货币性资产（货币资金+交易性金融资产）为2,529.78万元，占比15.47%；应收票据为1,080.50万元，占比6.61%；应收款项（应收账款+其他应收款+预付账款）为4,120.89万元，占比50.84%,应收款项占比很高，它的质量确定了流淌资产的质量，只有加强应收款项的管理，削减坏账损失，才能提高流淌资产的整体质量水平；存货为4,318.43万元，占比26.40%；其它资产为112.73万元，占比0.69%；而上期上述指标分析别为33.12%、8.24%、30.31%、26.65%、1.68%。流动资产结构图货币性奥产I应收票据应收款项的资产存货140T14012000+-1200010010080+-800060,60004000400020201012月2009年12月卜2000流淌资产结构及变动表项目（万元）2009年12月2010年12月新增（%）2009年占比2010年占比%货币资金3,255.422,529.78-22.29%33.12%15.47%交易性金融资产0.000.000.00%0.00%0.00%应收票据809.731,080.5033.44%8.24%6.61%应收账款3,067.163,461.8212.87%31.21%21.17%预付款项-707.58659.07193.14%-7.20%4.03%其他应收款618.854,193.92577.70%6.30%25.64%应收关联公司款0.000.000.00%0.00%0.00%应收利息0.000.000.00%0.00%0.00%应收股利0.000.000.00%0.00%0.00%存货2,619.704,318.4364.84%26.65%26.40%一年内到期的非流淌资产0.000.000.00%0.00%0.00%其他流淌资产165.07112.73-31.71%1.68%0.69%流淌资产合计9,828.3516,356.2566.42%100.00%100.00%营业收入14,234.1119,205.5134.93%流淌资产周转率1.932.3521.97%流淌资产总额比上期增加6,527.90万元，增长率为66.42%。流淌资产总额增加的缘由如下:应收票据增加270.77万元，应收款项增加1,761.31万元，存货增加1,698.73万元，共计增加流淌资产3,730.81万元；货币性资产削减725.64万元，其他资产削减52.34万元,共计削减流淌资产777.98万元；货币性资金削减，削减的速度慢于流淌资产增加速度，货币性资金的比重下降，公司应付市场变更的实力减弱；应收款项增加，增加的速度快于流淌资产，应收款项的比重上升，货款回收状况不如上期，应加强货款回收；存货增加，增加的速度慢于流淌资产，存货的比重下降，企业存货占用资金相比下降，但企业还应加强存货管理及销售工作。流动资产变化图蜥雉交易性金融资产就票据应收味急预付款项其他频款应收关联公司款醵利息碘股利耐）妒合计存货一年内到期的手流动资产其他流动资产纵观流淌资产变更可以看出：企业应收款项增长幅度大于流淌资产增长幅度，并且也大于其它类资产的增长幅度，说明企业货款回收状况不够志向，应加强货款回收。企业在流淌资产增加的同时，销售收入也增加，并且增幅大于流淌资产，流淌资产经营质量较上期提高较多。3、应收款项变动分析本期应收款项合计8,314.81万元，其中应收账款为3,461.82万元，占比41.63%,预付款项为659.07万元，占比7.93%,其他应收款为4,193.92万元,占比50.44%；而上期上述指标分析别为3,067.16万元，占比102.98%、为-707.58万元，占比-23.76%、为618.85万元,占比20.78%。从单项较上期相比较而言，应收账款大幅增加，增加12.87%、预付款项大幅增加，增加193.14%、，其他应收款大幅增加，增加577.70%。应收款项变化图一应收糕-预付款项其他应收款应收款项变更表项目(万元)2009年12月2010年12月新增(%)2009年占比%2010年占比%应收账款3,067.163,461.8212.87%102.98%41.63%预付款项-707.58659.07193.14%-23.76%7.93%其他应收款618.854,193.92577.70%20.78%50.44%应收款项合计2,978.438,314.81179.17%100.00%100.00%营业收入14,234.1119,205.5134.93%通过分析可以看出：营业收入的上升的速度超过应收账款的130%,说明企业产销两旺,销售形势特别好，并且货款回笼特别刚好。4、存货变动分析在存货搭配分析中，可以看出存货为4,318.43万元，营业成本为14,661.23万元；而上期上述指标分析别为2,619.70万元、为11,047.17万元。从单项较上期相比较而言，存货大幅增加，增加64.84%,营业成本大幅增加，增加32.71%。一存货一营it成本存货变更表项目名称2009年12月2010年12月新增%存货2,619.704,318.4364.84%营业成本11,047.1714,661.2332.71%毛利率21.60%23.10%6.94%存货周转率5.086.7933.77%通过毛利率及存货周转率的变更分析，可以看出企业毛利率的上升，主要是由于价格上升引起的，并促进存货的加速周转，说明市场上的同类产品已经需大于供的状态，市场购买者的购买欲望比较强。企业可以充分利用当前的有利时机，扩大销售进一步积累资金,为下一步的竞争做好财务打算；另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的增加超过营业成本增加的1.3倍，增幅过大，与营业成本变更不协调，有可能企业原材料选购过多。5、存货明细变动分析本期存货总额为0.00万元；其