【《平安集团分公司营运资金管理存在的问题及完善策略》8200字（论文）】.docx

平安集团分公司营运资金管理存在的问题及完善对策研究目录摘要11绪论21.l研究目的与意义21.2国内外研窕现状21.3研究内容与方法32营运资金管理理论基础32. 1营运资金的含义33. 2营运资金构成要素及特点44. 3营运资金管理理论43中国平安集团西安分公司营运资金管理现状及问题分析53.1 中国平安集团西安分公司营运资金管理现状53. 2中国平安集团西安分公司营运资金管理问题84中国平安集团西安分公司营运资金管理的对策93.1 对赊销问题进行重新定位93.2 加强财务管理104. 3调整营运资金结构104. 4提高物业管理公司的人员素质10结论11参考文献12摘要在经济全球化的背景下，大多数企业以加强其营运资金管理为途径，挖掘其内部发展潜力来提高竞争力。资本有限，融资也是有成本的，尤其是在中国，这些资金是高度管制的国家，融资成本远高于海外，如何限制资金进入项目的优化,使资金最大化周转，加快资金回收的过程，降低运营成本，提高企业的竞争力，具有重要的意义。营运资金管理水平的提高无疑有助于实现企业管理目标。营运资金管理得好的公司可以通过增加流动性，提高盈利能力，从而加速资金周转速度，减少资金占用，加快资金回收时间，提高整个公司的运行效率，使企业价值实现最大化。本文以中国平安集团作为主要研究对象，在营运资金管理相关理论分析的基础上，采用案例分析法，运用现代营运资金管理理论对中国平安集团的营运资本管理现状进行深入的分析，指出其营运资本管理中面临的问题，并提对如何提高其营运资本管理水平提出建议。关键词：中国平安集团；营运资金；问题建议1绪论1.l研究目的与意义营运资金管理是企业流动资产负债的管理，一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。由此可见，营运资金管理对于一个企业的生存发展是何等的重要。进入了全经济一体化的新纪元，国内许多企业为提高营运资金管理的效率、效益，抓紧进行管理机制改革，引入了很多现代化的管理理念，以加强和规范企业的内部管理，争取实现股东权益和企业价值的最大化。财务管理的重要内容之一是对企业营运资金的管理，在狭义的营运资金管理理论中，营运资金通常被定义为流动资产减去流动负债后的差额；而从企业管理的角度来看，营运资金包括流动资产和流动负债两部分。流动资产和流动负债作为营运资金管理的主要对象，不仅在全部资金中占有相当大的比重，而且其周期短、形态易变、组成结构复杂，因此值得研究。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状对于营运资金管理方面的研究，西方发达国家起步较早。西方企业在长期实践中，对营运资金的管理已经形成了一个较系统、较科学的体系，其主要侧重于优化资金结构，追求资金协调和强化资金定量控制。在采取手段上，追求企业内部用资和企业外部融资紧密结合；在管理重点山，以优化资金结构为主，即通过优化资产结构、资本结构来实现和保持良好的财务状况。西方企业由于身处发达的金融市场中，其资金循环与金融市场的资金循环息息相关。企业在决定筹措资金时，关注的重点为企业筹措资金的总量、时间与金融市场可能提供资源相适应。此外，在西方企.业营运资金管理中，充分体现了定性与定量分析相结合的原则。例如在现金和有价证券管理中，从理论上要求企业必须有一个必要的现金持有量,现金要得到最大限度地利用，每笔闲置资金都能得到最高的利息收入，同时又使用着各种现金管理模型，用来确定现金的最佳持有量；在应收账款管理中，既强调保持一定比重应收账款的重要性与企业制定信用政策的重要性，同时又要进行各种不同的应收账款管理方案的数量比较；在存货管理中，既强调根据不同的存货具体情况灵活购入存货，又强调根据存货购进的数量模型确定最佳采购批量等。1.2.2国内研究现状对于企业营运资金管理的研究，我国起步晚于西方经济发达国家。改革开放二十年来,我国企业不断吸收国外的先进管理经验，企业管理水平有了显著提高。但由于长期以来实行的计划经济，企业经营管理比较粗放，并且受到企业管理者的知识、思想和经验的限制，使得我国国内企业在营运资金管理方面的方法和手段与发达国家的企业相比依然存在着明显的差距，但近年来，在众多经济学者、管理类专家和远见卓识的企业家的共同努力下，在我国政府的大力扶植下，在企业营运资金管理方面的进步是不可忽视的。1.3研究内容与方法1 .文献分析法。文献分析法主要指搜集、鉴别、整理文献，并通过对文献的研究，形成对事实科学认识的方法。在本文中选题目的及研究意义、国内外研究现状、研究思路及方法的叙述中运用到这一方法。2 .规范研究与实证研究相结合的方法。实证研究法，是指以实施结果为标准，验证与衡量理论或观点、假说的正确性。在文中第三节中国平安集团营运资金管理分析中进行运用。规范研究方法，主要是指一种运用演绎和归纳方法，注重从逻辑性方面概括指明“应该怎样”“应当怎样”“应该怎样解决”的方法。在文中中小企业营运资金管理相关理论概述中应用。3 .实证分析法。眼于当前社会或学科现实，通过事例和经验等从理论上推理说明，那就属于实证分析。在文中第三节中国平安集团营运资金管理窠例分析中进行运用。2营运资金管理理论基础2.1营运资金的含义从会计角度看，营运资本是指流动资产与流动负债的差额。反映了短期偿债能力。从财务管理的角度看，营运资金反映的是流动资产和流动负债，是企业所有短期财务活动的总和，它与许多财务指标密切相关，是财务结构的组成部分。而且在企业中的作用也是十分重要的，总体而言已经上升到了影响企业生死存亡的高度。2. 2营运资金构成要素及特点为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有如下特点：营运资金的来源具有灵活多样性。与长期筹资方式相比，筹集营运资金的方式更加灵活。通常有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、预收货款、票据贴现等多种在内外部融资方式。营运资金的数量具有波动性。流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，具有一定的波动性。季节性企业如此，非季节性企业也如此。由于流动资产数量的变动，因此流动负债的数量也会相应发生变动。营运资金的周转具有短期性。企业占用在流动资产上的资金，通常会在1年货一个营业周期内收回。根据这一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。周转资金的实物形态经常发生变化，一般按照现金、材料、产品、成品、应收账款、现金订单进行改造。为此，在目前的资产管理中，流动资产必须合理分配资金，使结构合理，促进资金的顺畅流动。此外，短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的流动性能力，如果遇到突发情况、现金流问题、现金短缺，可以迅速出售这些资产获得现金,这对于财政需求的临时资金非常重要。2.3营运资金管理理论营运资金的概念有狭义和广义的解释。广义的营运资金的意义是指公司的流动资产总额，是由公司一定时期持有的现金和有价证券、应收账款和预付账款及各类存货资产等构成的。这些具体的流动资产的控制、持有状况的确定等的管理,是公司日常管理中的重要部分。相对而言，狭义的营运资金是一个抽象的概念,只是公司一定时期的经营和财务状况而定，它是判断和分析公司资金运作状况和财务风险程度的重要依据。根据公式流动资产-流动负债二营运资金可知：营运资金越多，说明不能偿还的风险越小。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。但是，营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数。如果公司之间规模相差很大,绝对数相比的意义很有限。而流动比率是流动资产和流动负债的比值，是个相对数,排除了公司规模不同的影响，更适合公司间以及本公司不同历史时期的比较。营运资金是指流动资产减去流动负债（短期负债等）后的余额。如果流动资产减去流动负债大于0,则与此相对应“净流动资产”是以长期负债和投资人权益的一定份额为资金来源；如果流动资产减去流动负债等于0,则占用在流动资产上的资金都是流动负债融资；如果流动资产减去流动负债小于0,则流动负债融资,由流动资产和固定资产等长期资产共同占有，偿债能力差。3中国平安集团西安分公司营运资金管理现状及问题分析3.1 中国平安集团西安分公司营运资金管理现状31.1流动资产与总资产的比例该比例的计算方式就是分别计算2011年到2015年中国平安集团流动资产在总资产中的比重。这个比例反应的是营运资金的投资规模情况。目前，中国平安集团的营运资金短缺，面临着严重的营运资金风险。流动性作为公司发展的资源,资金短缺存在一定的必然性。然而，目前的短缺水平已经远远超出了理性的限制，严重干扰了企业自身正常的营运资金。表31中国平安集团营运资金占总资产比例20112012201320142015流动资产47898230766211183433415.761565474279078138047380146717088658939.44总资产98334780039817657326653.50246414719372728121454308.1633049006174.84流动资产占总资产比例49%63%64%49%52%3.1.2流动资产内部各项目结构比例在了解了营运资金投资规模的基础上，对流动资产内部各项目进行分析有助于我们进一步了解企业在营运资金的投资策略上为什么会出现问题。流动资产的每个内部项目在空间上的并存性以及时间上接续性的有机结合，才能够保证流动资产的正常周转与循环，进而确保企业的正常生产经营活动能够得以维持。流动资产就相当于企业经营的血液，没有它的流动的话，企业再多的业务都没办法得到运转，所以想要企业健康的发展下去，就必须要保证企业有足够的流动资金来运行，而且流动资产也是一个企业短期偿债能力判断的重要因素，如果没有足够的流动资产，那么偿债能力也会因此降低，那么对于投资者来说将会减少投资，进而对于企业而言是极为不利的。图3.2流动资产内部结构比例70.00%60.00%50.00%40.00%H三U.JI.1.iJ1.ni2011年2012年2013年2014年2015年货而资金应收票据回收瞌歙其他应收敕存货3.1.3流动比率流动比率是衡量企业短期偿债能力一个常用的指标，是计算流动资产与流动负债的比值。从本质上来说，流动比率是营运资金的投资与融资相匹配的问题。流动资产主要是来源于流动负债和长期负债。一般来说，企业的流动资产要大于流动负债，这样才能够保证企业处于一个相对安全状况之下。因为长期资产变现能力没有流动资产强，偿还流动负债时是要用流动资产来变现偿债的。但是流动资产也并非越大越好，流动比率越高，说明企业占用了很大一部分长期负债，长期负债的成本较高，使得企业的盈利性减弱。在一般企业中，流动比率应不小于2,说明企业有两倍的流动资产来偿还一倍的流动负债。图3.3中国平安集团流动比率流动比率1.401.201.0.800.600.201120122013201420153.1.4应收账款周转率分析应收账款是指企业因销售产品或提供劳务等业务，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项，是企业流动资产投资的重要组成部分。企业进行应收账款投资,一方面可以提高企业的竞争能力，扩大销售；另一方面，应收账款各种成本的增加又不可避免。因此，制定合理的信用政策，权衡应收账款的收益与风险，比较不同方案下的成本与收益，追求应收