【《基于杜邦分析法的绝味鸭脖公司财务分析案例（附报表）》13000字】.docx

基于杜邦分析法的绝味鸭脖公司财务分析案例引言1一、财务分析理论概述1二、绝味鸭脖股份有限公司概况及所在行业分析1三、绝味鸭脖股份有限公司财务报表分析2（一）资产负债表分析2（二）利润表分析4（三）现金流量表分析6四、绝味鸭脖股份有限公司能力指标分析7（一）营运能力分析7（二）盈利能力分析8（三）偿债能力分析10五、绝味鸭脖股份有限公司杜邦分析11（一）杜邦分析图分析H（二）杜邦财务指标对比分析12六、绝味鸭脖股份有限公向财务分析存在问题及对策13（一）存在的问题13（二）针对问题提出的对策14结语15参考文献15附录17附件1绝味鸭脖股份有限公司近三年资产负债表（万元）17附录2绝味鸭脖股份有限公司近三年利润表19附录3绝味鸭脖股份有限公司近三年现金流量表20附录4绝味鸭脖股份有限公司资产负债表水平分析表22附录5绝味鸭脖股份有限公司利润水平分析表24附录6绝味鸭脖股份有限公司现金流水平分析表25引言随着社会经济的发展,需要不断调整休闲卤制食品产业政策，不断进行更新以满足社会发展的需要，推动休闲卤制食品行业的健康发展,然而在休闲卤制食品产业发展的同时也衍生出一系列问题。国内外越来也多的巨头的涌入加剧了市场竞争,一些领域还存在行业乱象。关注休闲卤制食品上市企业的盈利能力和发展状况，不仅关系到投资者利益，更会关系到我国休闲卤制食品行业的国际竞争力，以及人民幸福感的提高。作为中国最具影响力的休闲卤制食品公司之一，绝味鸭脖在2022年被列入中国休闲卤制食品行业最具影响力名单。2023年12月普华永道筛选出了“全球创新100O强公司”，绝味鸭脖也作为中国休闲卤制食品领域八家企业之一荣誉上榜。因此选取绝味鸭脖所股份有限公司展开研究所体现出的价值较为明显。一、财务分析理论概述在财务分析法中主要有比率分析法、比较分析法、趋势分析法3种。其中在财务报表中的相关指标比率展开计算就是通过比率分析法完成的。运算简单、易于理解，既可以企业自身进行趋势分析,也可以和其他企业对比进行结构分析。然而，比率的精准度受到会计政策和会计估算的影响较大（刘雨蓝，李明阳，王思2022）。比较分析法可以同时完成几个指标展开分析,同时可以分析相关指标的变化情况与绝对值的基本情况。既能分析企业与同行竞争对手之间的具体情况进行分析比较，同时能够分析出企业几年内的变化情况等（张晓岚，赵冰莹，孙静,2021）。趋势分析法是对有关指标的各期对基期的变化趋势进行分析，即以某一年的数据为基期，通过各期与基朗的比值变化来进行分析对比,由此对企业的未来一定时间的发展趋势进行分析（陈瑞华，杨婷婷,2023）。二、绝味鸭脖公司概况及所在行业分析绝味鸭脖公司是我国休闲卤制食品行业的代表性企业，深耕休闲卤制食品领域多年，绝味鸭脖在曾经在2018-2020年三年连续获得我国“国家休闲卤制食品企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质休闲卤制食品企业500强”。绝味鸭脖的发展是我国休闲卤制食品企业改革创新的缩影因此能够在很大程度上代表着我国休闲卤制食品企业的发展状况。公司秉承“实干创造未来”的企业精神，坚持做出高品质产品,本着“追求、质量、技术、精神”8字宗旨，基于休闲卤制食品市场需求进行不断创新，使公司始终处于休闲卤制食品行业前沿，引领休闲卤制食品行业的发展。董事会监事会总经理运营的监拈术的监财务总监行政总监市场的监销售管企划部技术部客户服财务部审计部人力资行政办销售分公销售分公销售分公销售分公财务科一财务科二财务科三财务科四图1绝味鸭脖公司组织结构三、绝味鸭脖公司财务趋势分析(一)资产负债表分析资产负债表是建立在“资产=负债+所有者权益”基础之上的,主要反映了休闲卤制食品企业在一段时间范围内的资产、负债、所有者权益的基本状况。文章对绝味食品公司2022年一2023年对外公布的会计信息进行分析，编制出资产负债表水平分析表，选取其中变动幅度较大的几个主要项目进行分析(黄韵琴，周泽宇，吴雅,2019)。表3.1绝味鸭脖资产负债表部分项目水平分析单位：万元报告期2023年2022年变动题变动(%)对总额的影响(%)货币资金291200.44248770.7442429.717.06%1.17%应收票据121904.23148484.57-26580.34-17.90%-0.73%应收账款1727323.481738809.73-11486.25-0.66%-0.32%存货383261.97307444.4575817.5224.66%2.10%流动资产总额2796790.672743124.4053666.271.96%1.48%在建工程68158.3529725.3738432.98129.29%1.06%长期股权投资67355.9666449.45906.511.36%0.03%商誉49.2049.20O0.00%0.00%非流动资产总额883111.16873416.189694.981.11%0.27%资产总额3679901.833616540.5863361.251.75%1.75%短期借款50077014.58-76514.58-99.35%-2.12%流动负债总额1777528.421865206.2-87677.78-4.70%-2.42%非流动负债总额226756.74190748.5936008.1518.88%1.00%负债合计2004285.162055954.79-51669.63-2.51%-1.43%权益总额3679901.833616540.5863361.251.75%1.75%1 .从投资或资产角度进行分析评价绝味食品企业的总资产增加63361.25万元，噌长幅度为1.75%,说明绝味鸭脖本年资产规模扩大，分析发现：非流动资产增加了111%,资产总额增长了027%。绝味食品企业的流动资产增幅达1.48百分比，两方面相互作用使总资产提高了63361.25万元，增长幅度为1.75个百分比。总资产的增长受流动资产的影响，在部分领域流动资产会发生一定的变化。首先是货币资金的变化，从存量规模及变动情况看，在2022年绝味食品公司大幅度减少了公司的货币资金，2023年略有增加（徐俊杰，许春辉,2022）。货币资金是绝味食品公司最流动和活沃的资产，尽管收益最小。实际过程中，绝味鸭脖实现的收账政策并没有严格执行，收账力度较J,绝味食品的货币资金存量规模随之缩小。它们的异常变动主要原因是休闲卤制食品行业产品补贴，年终时向买方支付的发票减少。最后则是存货项目增长幅度较大。库存增加75817.52万元，增长幅度为24.66%,对绝味食品总资产的影响为2.I0%o存货增长是由于绝味食品休闲卤制食品产量的增加和国外订单交货周期的较长，同时绝味食品企业生产的扩大，导致原料和库存的总体增加。材料库存的相应增加是正常的，异常现象的减少可能会影响到绝味食品休闲卤制食品企业今后的连续性（马博文，朱欣）。绝味鸭脖储备迅速增长，这表明绝味食品休闲卤制食品公司产品销售受阻，导致库存商品积压，生产放缓。受到股权对流动资产带来的影响，非流动资产处于持续上涨的趋势发展。这与绝味食品休闲卤制食品企业在制定相应的投资制度方面关系较大，在绝味鸭脖年度决算后，长期股权投资的增加主要是由于对绝味食品休闲卤制食品公司的追加投资（胡天佑，郭梦洁，彭嘉,2021）。随着我国宏观经济逐步放缓，企业将会继续保持增长，确保绝味食品休闲卤制食品企业利润来源不受影响。在建工程增加38432.96万元，增长幅度为129.29%,对总资产的影响为1.06%o商誉也尤为重要，即使商誉项目没有发生变动，但在同期大量休闲卤制食品上市公司都计提了大幅的商誉减值损失，并对产生了负面影响（何雨薇，林佳宁，郑健康,2022）。2 .从筹资或权益角度进行分析评价相比较上一年而言，绝味食品公司权益总额增长了63361.25,增长幅度1.75百分比，说明绝味鸭脖本年权益总、额有了较大的回升：负债下降幅度为2.51%,使总资产规模缩小了1.43百分比。所有者权益增添的115030.88万元，而总资产规范增幅为3.18百分比。之所以绝味食品企业负责总款出现下滑趋势,主要受到流动负债造成的影响。最为主要还是因为短期债券大幅下跌。绝味食品休闲卤制食品公司负债结构健全，企业的短期借款下降幅度为99.35%,使总资产规模缩小了2.12%o但必须确保其获得恰当使用，以防止造成绝味食品休闲卤制食品企业的信用丧失。绝味鸭脖应付票据减少主要是因为票据结算减少，分析表明，绝味食品休闲卤制食品的应收票据及应付账款属于商业信用，如不能及时还款，将会对绝味食品休闲卤制食品公司信誉产生负面影响。是以，公司理当留意偿付时间，提早支配好资金。所有者权益总额增加U5030.88万元，增长幅度为7.37百分比。（二）绝味鸭脖利润表分析休闲卤制食品行业的利润通常是从特定会计期间的收入中减去费用后的净额,现在的损益中直接包含的损益，在特定期间作为休闲卤制食品企业的财务结果或经营成绩而被知晓。表3.2绝味食品利润表重要项目水平分析单位：万元报告期2023年2022年变动额变动（%）营业收入3174584.463251078.38-147610.42-4.44%营业成本2957245.723012144.69-54898.97-1.82%营业利润246799.66355931.23-113355.62-31.47%利润总题254653.48358916.27-108941.04-29.96%净利润232838.02322999.23-83946.58-26.50%营业外收入9863.015126.164736.8592.41%营业外支出2009.191686.91322.2819.10%基本每股收益1.01（70）1.41（元）-0.4-28.37%稀释每股收益101（元）141（元）-0.4-28.37%综合收益总额232905.59322999.23-83879.01-26.48%归属于绝味食品母公司所有者的综合收益总额230217.01312919.39-82702.38-26.43%归属于绝味食品公司少数股东的综合收益总额2688.593865.21-1176.62-30.44%从总体来看，绝味鸭脖2023年相比2022年营业利润、利润总额均下降，分析其变动原因应抓住几个关键指标。进一步分析净利润与税后利润基本情况。本报告期绝味鸭脖的净利润为比上一年减少83946.58万元。在这中间，绝味食品母公司股东的净利润在内下降82702.38万元。在这一时期，少数股东的利润亏损了11.7662万元。降低了30.44%。从水平分析表来看，绝味食品休闲卤制食品公司净利润下降缘由是在国家政策的过渡时期的影响下，在本报告所述期间，与去年同