商业银行资产负债管理.ppt

商业银行资产负债管理商业银行资产负债管理 学习目标学习目标 商业银行的资产负债管理是现代商业银行商业银行的资产负债管理是现代商业银行管理的核心内容。随着我国金融业市场化管理的核心内容。随着我国金融业市场化程度和开放程度的不断提高，资产负债管程度和开放程度的不断提高，资产负债管理理论和方法在我国商业银行的运用将不理理论和方法在我国商业银行的运用将不断深入。断深入。 通过对本章的学习，要求学生了解和掌握通过对本章的学习，要求学生了解和掌握资产负债管理理论及其演变过程，基本理资产负债管理理论及其演变过程，基本理解和掌握资产负债管理方法，并能够加以解和掌握资产负债管理方法，并能够加以运用。运用。前言前言 在现代商业银行管理领域，资产负债管理具有特在现代商业银行管理领域，资产负债管理具有特定的内涵，它并不简单地等同于商业银行资产和定的内涵，它并不简单地等同于商业银行资产和负债的管理。负债的管理。 资产和负债管理通常指商业银行各种主要业务的资产和负债管理通常指商业银行各种主要业务的管理。管理。 而资产负债管理是商业银行一种全方位的管理方而资产负债管理是商业银行一种全方位的管理方法，是指商业银行为了达到已确定的经营目标，法，是指商业银行为了达到已确定的经营目标，对银行的各种业务进行对银行的各种业务进行协调管理协调管理。这一管理过程。这一管理过程.的实质在于对银行资产负债表中各种账户包括各的实质在于对银行资产负债表中各种账户包括各种资产、负债以及资本的资金水平、变化和相互种资产、负债以及资本的资金水平、变化和相互之间的组合进行规划、支配和控制。之间的组合进行规划、支配和控制。 资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性和盈利性“三性三性”统一的目标而采取的经营管理统一的目标而采取的经营管理方法。流动性、安全性和盈利性三者之间存在着方法。流动性、安全性和盈利性三者之间存在着一定的矛盾，商业银行的资产负债管理方法随着一定的矛盾，商业银行的资产负债管理方法随着这个矛盾方式的变化而不断发展，经历了资产管这个矛盾方式的变化而不断发展，经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段，目前正向资产负债外管理理论演三个发展阶段，目前正向资产负债外管理理论演进。进。商业贷款理论资产可转换理论预期收入理论资产管理思想负债管理思想资产负债综合管理思想购买资金净利息正差额正的资本净值第一节第一节 商业银行资产管理理论商业银行资产管理理论资产管理理论从商业银行建立到资产管理理论从商业银行建立到2020世纪世纪5050年代末一直在年代末一直在银行管理领域占着统治地位。银行管理领域占着统治地位。资产管理理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活资产管理理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用；但是银行掌握着资金运用的主动权，于是银行定作用；但是银行掌握着资金运用的主动权，于是银行侧重于资产管理，争取在资产上协调流动性、安全性与侧重于资产管理，争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。盈利性问题。资产管理理论的演进经历了三个阶段资产管理理论的演进经历了三个阶段: : 商业贷款理论商业贷款理论转移理论转移理论预期收入理论预期收入理论资产管理理论的演进资产管理理论的演进商业贷款理论资产转移理论预期收入理论一、一、 商业贷款理论商业贷款理论 概念：概念：商业贷款理论又称真实票据理论。这商业贷款理论又称真实票据理论。这一理论认为，银行资金来源主要是吸收流动一理论认为，银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，银行经营的首要宗旨是性很强的活期存款，银行经营的首要宗旨是满足客户兑现的要求，所以银行必须保持资满足客户兑现的要求，所以银行必须保持资产的高流动性，才能确保不会因为流动性不产的高流动性，才能确保不会因为流动性不足而给银行带来经营风险。因此，足而给银行带来经营风险。因此，商业银行商业银行的资产业务应主要集中于以真实的商业票据的资产业务应主要集中于以真实的商业票据为基础的短期自偿性贷款上，以保持银行的为基础的短期自偿性贷款上，以保持银行的高流动性。高流动性。产生背景产生背景:商业银行发展的初期，当时企业的资金需求比商业银行发展的初期，当时企业的资金需求比较小，主要依靠自有资本经营，企业对资金的需求以商较小，主要依靠自有资本经营，企业对资金的需求以商业周转性流动资产为主。还有当时金融机构管理水平较业周转性流动资产为主。还有当时金融机构管理水平较低，中央银行在商业银行发生清偿危机时不会给予救助，低，中央银行在商业银行发生清偿危机时不会给予救助，因此，商业银行更强调维持银行高流动性，并不惜以牺因此，商业银行更强调维持银行高流动性，并不惜以牺牲部分盈利性为代价。牲部分盈利性为代价。因此，当时贷款的特点：因此，当时贷款的特点： 以活期存款发放，基于商业行为的以活期存款发放，基于商业行为的短期自偿性贷款短期自偿性贷款（贷款随商品周转、产销过程完成，从销售收入中得（贷款随商品周转、产销过程完成，从销售收入中得到偿还）到偿还） 强调短期贷款一定要以真实交易为基础，用强调短期贷款一定要以真实交易为基础，用真实商业真实商业票据票据作抵押作抵押。评价评价:优点优点：强调安全性，为早期商业银行进行合理的资金：强调安全性，为早期商业银行进行合理的资金配置与稳健经营提供了理论基础。配置与稳健经营提供了理论基础。局限性局限性：1)没有认识到活期存款余额的相对稳定性没有认识到活期存款余额的相对稳定性2)忽视了贷款需求的多样性忽视了贷款需求的多样性3)忽视了贷款自偿性的相对性忽视了贷款自偿性的相对性二二. 转移理论转移理论 概念：概念：转移理论又称转换理论。这一理论认为，银行保转移理论又称转换理论。这一理论认为，银行保持资产流动性的关键在于持资产流动性的关键在于资产的变现能力资产的变现能力，因而不必将资，因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷款上，也可以将资金的一部分产业务局限于短期自偿性贷款上，也可以将资金的一部分投资于具有转让条件投资于具有转让条件，即变现能力强即变现能力强的证券上，作为银行的证券上，作为银行资产的二级准备，在满足存款支付时，把证券迅速而无损资产的二级准备，在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金，保持银行资产的流动性。地转让出去，兑换成现金，保持银行资产的流动性。 产生背景产生背景: : 第一次世界大战以后，西方国家金融市场不第一次世界大战以后，西方国家金融市场不断发展和完善，特别是断发展和完善，特别是2020世纪世纪3030年代的经济危机之后，西年代的经济危机之后，西方各国政府为恢复经济开始大量发行方各国政府为恢复经济开始大量发行短期国债短期国债，这为银行，这为银行提供了新的流动性资产，提供了新的流动性资产，短期证券市场的活跃短期证券市场的活跃又为银行提又为银行提供了变现的交易环境，同时经济危机又使供了变现的交易环境，同时经济危机又使企业的贷款需求企业的贷款需求减少减少，客观地导致了银行以短期证券代替商业贷款的必要，客观地导致了银行以短期证券代替商业贷款的必要性和必然性。性和必然性。评价评价：优点：优点：该理论沿袭了商业贷款理论应保持高度流该理论沿袭了商业贷款理论应保持高度流动性的主张，但突破了商业贷款理论对银行资金动性的主张，但突破了商业贷款理论对银行资金运用的狭窄局限，扩大了银行资金组合的范围，运用的狭窄局限，扩大了银行资金组合的范围，增强了商业银行的盈利性。增强了商业银行的盈利性。不足：不足：对短期资金的变现能力缺乏全面认识，从对短期资金的变现能力缺乏全面认识，从短期证券自身的变现能力方面考虑得较多，而对短期证券自身的变现能力方面考虑得较多，而对短期证券变现的外部环境考虑得少。可转换资产短期证券变现的外部环境考虑得少。可转换资产的变现能力受市场需求条件的制约，一旦市场低的变现能力受市场需求条件的制约，一旦市场低迷，资产的转换就可能困难。迷，资产的转换就可能困难。三三. 预期收入理论预期收入理论 概念：概念：v预期收入理论是一种关于资产选择的理论，它在商业预期收入理论是一种关于资产选择的理论，它在商业贷款理论的基础上，进一步扩大了银行资产业务的选贷款理论的基础上，进一步扩大了银行资产业务的选择范围。这一理论认为：贷款的偿还或证券的变现能择范围。这一理论认为：贷款的偿还或证券的变现能力，力，取决于将来的收入即预期收入取决于将来的收入即预期收入。v如果将来收入没有保证，即便是短期贷款也可能发生如果将来收入没有保证，即便是短期贷款也可能发生坏账或到期不能收回的风险；如果将来的收入有保证，坏账或到期不能收回的风险；如果将来的收入有保证，即便是长期放款，仍可以按期收回，保证其流动性。即便是长期放款，仍可以按期收回，保证其流动性。只要预期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商只要预期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商业贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。业贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。v因此，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，因此，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。而不是贷款的期限长短。产生背景产生背景:产生于第二次世界大战以后，西方国家的经济逐产生于第二次世界大战以后，西方国家的经济逐渐恢复，产生了对中长期资金的需求，同时货币金融领域渐恢复，产生了对中长期资金的需求，同时货币金融领域竞争的加剧也使商业银行迫切需要开拓新的业务领域。竞争的加剧也使商业银行迫切需要开拓新的业务领域。评价：评价：v积极的意义：积极的意义：1.1.深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是借借款人的预期收入，款人的预期收入，找到了银行资产流动得经济动因，要找到了银行资产流动得经济动因，要求银行资产与预期收入直接挂钩，求银行资产与预期收入直接挂钩，克服了商业性贷款理克服了商业性贷款理论的缺陷。论的缺陷。2.2.促成了贷款形式的多样化，拓宽了银行的业务范围。促成了贷款形式的多样化，拓宽了银行的业务范围。v不足之处：不足之处：银行对借款人未来收入的预测建立在银行主观判断的基银行对借款人未来收入的预测建立在银行主观判断的基础之上，可能会给银行带来更大的经营风险础之上，可能会给银行带来更大的经营风险。 四、资产管理方法四、资产管理方法 1.资金总库法资金总库法 资金总库法，又称资金汇集法，或者资金资金总库法，又称资金汇集法，或者资金集中法。这一方法的基本操作程序是：由银行集中法。这一方法的基本操作程序是：由银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个“资金池资金池”或称作资金总库，将或称作资金总库，将“资金池资金池”中中的资金视为同质的单一来源，然后将其按照资的资金视为同质的单一来源，然后将其按照资产流动性的大小进行梯次分配。产流动性的大小进行梯次分配。 首先保证一级储备首先保证一级储备 其次保证二级储备其次保证二级储备 再次各类贷款再次各类贷款 最后长期证券最后长期证券资金总库法管理步骤资金总库法管理步骤资金总库法示意图资金总库法示意图THE POOL OF FUND APPROACH活期存款储蓄存款定期存款短期借款发行债券资本金资金池一级储备二级储备贷款长期证券固定资产资金总库法按照流动性高低分配资产，具体资金总库法按照流动性高低分配资产，具体先后步骤如下：先后步骤如下： 1）一级储备一级储备 一级储备包括库存一级储备包括库存现金现金、在中央银行的、在中央银行的存存款款、同业存款及托收中的现金等方面。一级储、同业存款及托收中的现金等方面。一级储备主要用来满足备主要用来满足法定存款准备金法定存款准备金需求、日常营需求、日常营业中的业中的付款付款和和支票清算支票清算需求，以及意外提存和需求，以及意外提存和意外贷款的需求等，所以一级储备处于高度优意